Амазон – одна из крупнейших компаний мира с капитализацией, превышающей $1,5 трлн. Ее владелец, Джефф Безос, имеет все шансы в будущем стать первым в истории планеты долларовым триллионером. Акции Amazon могут рассматриваться и как объект для инвестиций, и как инструмент для активного трейдинга. Эти бумаги доступны не только на фондовых биржах, Форекс-брокеры предлагают CFD на акции Amazon, что снижает входной порог до минимума.
Онлайн график Amazon
Характеристика акций компании Амазон, основные акционеры
Amazon.com Inc выпустила 524,751183 млн ценных бумаг. В собственности компании находится 23 млн акций, остальной объем был направлен на рынок, в свободном обращении находится более 80% бумаг, их можно купить на фондовых биржах.
Что касается бирж, то основная часть торгового оборота приходится на американскую NASDAQ. Также работать с этим активом можно на площадках Германии, Великобритании, Италии, Швейцарии, Австрии, Бразилии, Чили, России и Аргентины. За пределами США торгуются депозитарные расписки на акции Амазон.
IPO проходило 15 мая 1997 г., бумаги продавались по цене $18,00 за 1 акцию Amazon. С тех пор компания провела 3 сплита (операция дробления акций с целью увеличения их количества с одновременным снижением их стоимости для сохранения капитализации неизменной):
- 2 июня 1998 г. проводился сплит в пропорции 2 к 1;
- 5 января 1999 г. использовался коэффициент 3 к 1;
- 1 сентября 1999 г. за каждую старую акцию давали 2 новых.
За счет этого количество ценных бумаг выросло в 12 раз.
На долю самого Джеффа Безоса и его супруги приходится более 14% акций Амазон. Также к крупнейшим держателям ценных бумаг относятся Vanguard Group, T. Rowe Price Associates и SSgA Funds Management.
Держатели акций амазон не получают дивиденды. Это сознательное решение руководства Амазон, пока что все деньги вкладываются в развитие бизнеса. Возможно, в будущем дивидендная политика будет пересмотрена, информация об этом будет размещена в разделе Investor Relations на сайте Amazon.
История компании Amazon
История компании с триллионной капитализацией начиналась с попытки создать онлайн-магазин по продаже книг. Амазон нельзя назвать бизнесом, созданным практически без финансовых вливаний. К 1994 г. Джефф Безос уже обладал неплохим капиталом и занимал пост вице-президента в инвесткомпании DE Shaw & Co. Вероятно, в будущем он возглавил бы компанию и стал долларовым миллионером, но настолько предсказуемый сценарий не устраивал Безоса.
Он наблюдал за феноменальным успехом бизнеса, перешедшего в онлайн и пришел к выводу, что вскоре появится онлайн-магазин, в котором можно будет купить любые типы товаров. Всемирно известных аналогов на тот момент не было и Безос решил рискнуть.
В 1994 г. регистрируется доменное имя amazon.com, а первые продажи начались в 1995 г. Стартовые инвестиции составили $511 тыс.
На ранней стадии развития Безос отказался от идеи продаж всех категорий товаров. Он выделил 20 самых перспективных направлений и в начале пути решил сконцентрироваться на продаже книг. Сайт на тот момент выглядел как онлайн-каталог книг, при покупке сотрудники Безоса приобретали нужные издания в офлайн-магазинах и отправляли их покупателям. Бизнес-модель работала.
С 1998 г. ассортимент магазина расширяется, начинают продаваться CD диски, игрушки, компьютерные игры. В следующем году через Амазон можно покупать бытовую технику. С 1997 г. акции компании стали торговаться на NASDAQ. В 1999 г. Амазон выходит на фармацевтический рынок, покупая 46% Drugstore.com, в то время рынок продаж медикаментов онлайн только начинал развиваться.
В 2000 г. годовой объем продаж через Амазон превысил $1,4 млрд. Безос на старте рассчитывал в лучшем случае достичь отметки в $70-$140 млн. Быстрому росту компании способствовал ряд инновационных решений, компания первой внедрила технологию покупки «one click», предложила бесплатную доставку для покупок от $99, получала доход за перенаправление клиентов в другие интернет-магазины.
Первые 5 лет магазин Amazon.com не приносил доход. Безоса критиковали за это, но крах доткомов показал, что его подход был верным. Несмотря на то, что котировки акций Amazon сильно упали компания выстояла и продолжила работу. Первая прибыль получена только под конец 2001 г.
С начала нулевых годов делается ставка на облачные технологии. Прежнее направление не было забыто, но именно «облако» должно было стать драйвером, позволяющим компании сохранить темпы роста.
С 2006 г. начинает работать платформа Amazon Web Services. Как и в случае с онлайн-магазином компания стала первопроходцем индустрии, Гугл запускает свое решение в «облаке» через 2 года, а Майкрософт только в 2010 г. Это дало результат, доход от AWS практически вдвое превышает показатели ближайшего конкурента в лице сервиса от Microsoft.
Также в 2006 г. компания выходит на ТВ рынок, а к 2010 г. от в рамках материнской компании появляется подразделение Amazon Studios. Оно полностью сконцентрировалось на развитии ТВ составляющей.
Это важный компонент в структуре доходов Амазон. В 2015 г. через купленный ранее стриминговый сервис Unbox стали доступны обычные телеканалы, а название сервиса сменилось на Prime Video. Подписка стоит всего $6, это и обусловило его популярность, на рынке США он уступает только Netflix. Схожая политика проводится в отношении музыки.
Также Amazon работает на рынке гаджетов. Проба пера состоялась в 2007 г. – выпущена успешная читалка Kindle для книг «в цифре», регулярно выходят новые модели с улучшенной начинкой. Затем последовал выпуск планшетов Fire, смартфона Fire Phone (неудачный опыт), ТВ приставок Fire TV, смарт-колонок Echo.
Безос тратит огромные деньги на поглощение других компаний, работающих в интересных для Амазон сферах. Так, в 2017 г. на покупку сети супермаркетов Whole Foods Market потрачено $13,7 млрд. Всего к 2020 г. насчитывается 87 поглощений, на которые Безос потратил более $100 млрд.
[adsp-pro-2]
Как работать с акциями Amazon?
Есть несколько способов получать доход, работая с ценными бумагами этой компании:
- Покупка на бирже. Метод неудобен тем, что акции Амазон довольно дорогие и с капиталом в $200-$300 нормально торговать не получится. В начале июля 2020 г. стоимость 1 ценной бумаги Amazon пробила отметку в $3000. Возможно, в будущем произойдут сплиты, которые снизят цену акций. Биржи подходят и для активного трейдинга, и для долгосрочного инвестирования. Это реальная покупка ценных бумаг, после заключения сделки они будут храниться в депозитарии. Для того, чтобы купить акции Амазон физическому лицу достаточно зарегистрироваться у брокера, дающего выход на NASDAQ;
- Работа опционами на акции Amazon. Этот инструмент подходит для активных трейдеров, по сравнению с обычной покупкой акций опционы отличаются большей гибкостью. Опционы Call и Put с разными страйками позволяют выстраивать гибкие системы с контролируемым риском и прибылью. Для долгосрочного инвестирования они не подходят;
- Прямая покупка акций непосредственно у компании. Эта возможность появилась в августе 2019 г., для покупки ценных бумаг нужно зарегистрироваться на computershare.com. Метод больше подходит для долгосрочного инвестирования, удобен тем, что не нужно заводить брокерский счет, верифицировать его и разбираться с торговой платформой. За покупку и продажу акций взимается небольшая комиссия;
- Форекс-брокеры позволяют работать с CFD (контракты на разницу) на акции Amazon. CFD не подходят для долгосрочного инвестирования, но удобен с точки зрения минимального входного порога для активного трейдинга. Объем лота в зависимости от брокера может быть равен 1 акции, а минимальный объем сделки – 0,1 лота. В сочетании с кредитным плечом на уровне 1 к 20 это снижает требования к минимальному депозиту до $15-$20 при цене акции на бирже в $3200. Для работы с CFD достаточно иметь на счете хотя бы пару сотен долларов. Учтите – если по акциям открыта сделка на продажу по CFD, то при выплате дивидендов со счета будет списана соответствующая сумма. Если Амазон в будущем начнет вознаграждать акционеров, это придется учитывать. Для того чтобы купить и торговать акции амазон нужно зарегистрироваться у достойного форекс брокера, и изучить азы торговли на форексе;
У этих брокеров Вы можете торговать CFD на акции Amazon
[adsp-pro-13]
- Брокеры бинарных опционов также включают этот актив в перечень торгуемых. Особенность бинарных опционов в том, что это инструмент с фиксированной доходностью, ее размер известен еще до заключения сделки. Если при работе на бирже или у Форекс-брокера прибыль зависит от того какое расстояние пройдет график, то в случае с БО такой зависимости нет.
В этом рейтинге собраны самые надежные брокеры бинарных опционов
[adsp-pro-14]
И CFD, и бинарные опционы не предполагают непосредственно покупку ценных бумаг. Работая с этими инструментами, трейдер лишь делает ставку на изменение цены в будущем. CFD и бинарные опционы подходят только для заработка за счет спекулятивных операций. Для долгосрочного инвестирования подходит покупка бумаг на бирже, с помощью опциона либо прямая покупка акций.
Что касается методов работы, то, как и на других финансовых инструментах, здесь работает графический, индикаторный и другие методы технического анализа. Движение акций Амазон определяется балансом спроса и предложения, для торговли этим инструментом можно адаптировать Форекс-стратегии. Неплохо работают стандартные стратегии, основанные на графических паттернах и классических приемах графического анализа.
Что влияет на стоимость акции Amazon?
На акции Amazon влияет целый набор факторов:
- отчеты за квартал. Фискальный год завершается одновременно с календарным, в конце каждого квартала готовится отчет и публикуется в апреле, июле и октябре. Годовой отчет становится доступен в конце января-феврале следующего календарного года. Особое значение имеет изменение выручки, прибыли компании по сравнению с прошлыми отчетными периодами. Инвесторы привыкли к быстрому росту Амазон, его замедление может вызвать распродажу акций;
- действия главных акционеров. Если Безос решит, например, продать все свои акции, это обвалит котировки. Инвесторы посчитают, что глава компании владеет инсайдерской информацией и бизнес скоро столкнется с проблемами;
- возможен «перегрев» из-за того, что компании наподобие Амазон воспринимаются как защита от потрясений в экономиках различных стран. Выше говорилось о том, что бизнес Безоса отлично диверсифицирован, во время кризисов часть инвесторов предпочитает уходить из фиатной валюты, переводя сбережения в акции и другие активы. После окончания кризиса курс акций может скорректироваться из-за их продажи инвесторами этого типа;
- факторы, вынуждающие людей делать покупки онлайн. В начале пандемии коронавируса акции Амазон упали примерно на 25%, но затем с середины марта по сентябрь выросли на 100%. Из-за карантина стали расти продажи, а значит возросли доходы корпорации, другие направления (в частности TV составляющая) также показали рост;
- возможные изменения законодательства, способные усложнить работу Amazon в отдельных юрисдикциях;
- рост «облачной», ИИ составляющих;
- решение о выплате дивидендов. Если компания начнет вознаграждать акционеров, это гарантированно повлияет на курс;
- успешные поглощения других компаний, запуск новых продуктов.
Если цель – купить акции Амазон и держать их годами, то делать это можно в любой момент. При коррекции можно будет докупить бумаги по более выгодной цене.
[adsp-pro-5]
Сильные и слабые стороны Amazon, перспективы компании
Анализ доходов Амазон показывает следующее:
- порядка 50% приходится на продажи через торговую площадку;
- второе место с долей чуть меньше 20% занимает маркетплейс. Через Амазон продажи совершают третьи лица, а организатор в лице Amazon получает за это комиссию;
- веб-сервисы занимают третье место с долей 12,4%.
Доход за счет роста продаж сохранит свою значимость в будущем, но темпы роста этой составляющей неизбежно будут замедляться. То же касается маркетплейса.
Среди прочих категорий доходов наибольший интерес вызывают AWS (в частности облачная составляющая) и подписочные сервисы. В Cisco давали оценку емкости рынка IoT на ближайшее десятилетие, по самым скромным оценкам она приближается к $4 трлн. Если Амазон сохранит лидерство в сфере облачных вычислений, то компания сможет освоить большую часть этого рынка. В итоге уже к 2030 г. AWS может стать основным источником дохода.
У Амазон практически не было провалов. Из откровенно неудачных опытов на ум приходит разве что попытка запуска собственного смартфона. Его раскритиковали и производство было свернуто.
Также Amazon можно критиковать за излишне «широкую» стратегию ведения бизнеса – Безос покрывает буквально все перспективные направления. Но это не ошибка, а скорее осознанно выбранная методика работы и она дает результат.
В остальном ставка на диверсификацию рисков себя оправдывает. Безос еще на старте сумел понять, что будет популярным в будущем, рискнул и не прогадал. Ставка на диверсификацию также сработала.
В будущем у компании есть все шансы стать крупнейшей в мире по капитализации. Что касается Безоса, то он также может войти в историю, став первым на планете долларовым триллионером.
Заключение
Историю Amazon можно использовать в учебниках как пример построения бизнес-империи планетарного масштаба. Безос практически не допускает ошибки и последовательно реализует выбранную на старте стратегию.
Акции Amazon однозначно подходят на роль компонента инвестиционного портфеля, но нужно быть готовым к возможному замедлению темпов роста в будущем. Ежегодный рост на 100+% невозможен на дистанции.
Что касается активной торговли, то она также возможна. Волатильность достаточна для заработка при внутридневном трейдинге.
