Индивидуальный Инвестиционный Счет (ИИС) — что это? Как открыть? Руководство для инвестора

В связи с тем, что в России фондовый и валютный рынок, стали доступны относительно недавно, многие граждане, большая часть которых родилась ещё при Советском Союзе, настроена в отношении биржевой торговли не только скептически, но с некоторой опаской. Ещё свежи воспоминания об МММ, в которой фигурировало слово “акции”, все помнят обвал в 1998 году, поэтому совсем не удивительно, что многие предпочитают просто хранить свои сбережения в долларах. То есть обстановка такова, что народ просто хочет сохранить, даже не приумножить свой капитал. Однако, государство заинтересовано в привлечении средств жителей страны, поэтому был создан индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) – прекрасная возможность вкладываться в ценные бумаги, имея налоговые льготы.

Что такое Индивидуальный Инвестиционный Счёт?

Индивидуальный инвестиционный счёт (сокращ. ИИС) – вид торгового счёта, обладающим рядом преимуществ и ограничений по сравнению с обычным брокерским счётом, который можно открыть у определённого списка брокерских компаний с равными условиями получения всех преференций.

Простыми словами, ИИС – это возможность торговать на рынке ценных бумаг, да и вообще практически всеми торговыми инструментами, представленными на биржах России, некоторыми акциями американских площадок, сырьём, товарами. Доходность по всем перечисленным категориям зависит исключительно от того, насколько трейдер опытен. Если нет желания погружаться во все торговые нюансы, всегда можно приобрести облигации – государственные или частные, они приносят стабильный доход в пределах 3-8% в год, при этом риски минимальны.

Основное преимущество ИИС по сравнению с другими счетами у брокеров – это возможность получать налоговые льготы, причём в достаточно большом объёме, к тому же можно выбрать один из двух вариантов, предлагаемых государством.

Для того, чтобы открыть индивидуальный инвестиционный счёт, нужно обратиться к одному из десятка российских брокеров, работающих с этой государственной программой. Все они лицензированы, поэтому за сохранность средств можно не переживать. Различия, как правило, заключаются лишь в минимальном размере депозита, а также в комиссии, взимаемой брокером. В остальном высокая конкуренция привела к тому, что явных преимуществ у какого-либо из них нет, разве что репутация и длительность присутствия на рынке. Можно обратить внимание на управляющие компании и посмотреть, какой из брокеров показывает лучшие результаты. То есть торговать можно самому, а можно отдать деньги в доверительное управление профессионалам.

Идея создания ИИС появилась не спонтанно. Дело в том, что по описанным ранее причинам большая часть населения попросту не доверяет всяческим биржевым инвестициям, некоторые считают это капиталистическим надувательством (старшее поколение), другие наслушались разговоров о Соросах и прочих спекулятивных деятелях, и не готовы рисковать своими средствами. Третьи же просто хранят доллары в сейфе.

Учитывая, что информационный фон всегда имеет определённую долю негатива, очень легко вербовать новых людей в ряды Свидетелей Доллара, которые и днем и ночью рассказывают, что нашей стране вот-вот придёт конец и рубль обвалится. А человеческая психика устроена таким образом, что негатив закладывается в голове гораздо лучше позитива. Отсюда и такое отношение к вложениям в российские компании.

То есть можно сказать, что программа стимуляции инвестирования в наш фондовый рынок – это в некоторой степени противовес бесконечной пропаганде экономического упадка и вообще плачевного состояния рынка. С одной стороны у нас есть Демура, который постоянно рассказывает, как вот-вот всё рухнет, с другой – реальные показатели, серьёзное присутствие наших компаний на мировых площадках, а также относительно спокойно пережитые последствия санкций (они могли быть гораздо более серьёзными).

В качестве примера можно привести Газпром, который в Европе уже почти “свой”, с которым сотрудничает локомотив экономики еврозоны в лице Германии. Безусловно, доля правды в том, что говорят эксперты такого рода есть, все помнят 2008 год и 2014. Но заработка без риска и не бывает, тем более, что никто не говорит, что ничего делать и не придётся и всё само заработается.

Рекомендую прочитать также:

Акции калийных компаний — ТОП-7

  Калийные удобрения играют ключевую роль в сельском хозяйстве, поддерживая мировое продовольствие. Калий является ключевым компонентом в производстве удобрений, которые […]

Особенности ИИС

1. У каждого гражданина может быть открыт только один индивидуальный инвестиционный счет. Это означает, что не получится сделать несколько, и вести по ним торговую деятельность, только если открывать их на имена родственников или готовых к такому друзей. При этом его можно закрыть и открыть снова, например, у другого брокера, но в каждый момент времени можно иметь только один. Также предусмотрен перевод счёта от одной компании к другой, это поможет в случае неправильного или неудобного выбора брокера в самом начале, когда принимается решение об открытии ИИС.
2. Есть возможность торговли различными зарубежными торговыми инструментами, но осуществляться она может только путём транзакций через местных представителей, то есть отечественные биржи. Их не так и много, основная Московская, которая получилась через соединение всем известных ММВБ и РТС. Также есть ещё площадка в Санкт-Петербурге. В целом, если инструмент доступен на бирже, его можно использовать в торговле, поэтому при желании можно приобрести даже европейские долговые обязательства.
3. Индивидуальный инвестиционный счёт может быть только в рублях. Это в некоторой степени отпугивает инвесторов, ведь курс рубля предугадать крайне сложно, особенно с учётом происходящего в последние годы, а также активного вмешательства со стороны Центрального Банка и Минфина. Например, покупка валюты на московской бирже в рамках бюджетного правила (весь доход от нефти свыше 40$ за баррель переводится в валюту и поступает в резервы) создаёт огромный перевес предложения рубля, что тут же негативно сказывается на его курсе. Вместе с этим, никто не запрещает покупать хеджирующие инструменты или открывать хеджирующие сделки. То есть, разобравшись с тем, как избежать обесценивания капитала из-за валютных скачков, можно легко полностью нивелировать этот условный недостаток.
4. ИИС может быть пополнен за год на сумму не превышающую 1 миллион рублей. Этого значения вполне достаточно для того, чтобы заинтересовать основную аудиторию, на которую и вёлся расчёт, при этом не будет массового перетока капитала с обычных счетов на такие, ведь индивидуальный инвестиционный счет даёт определённые плюсы в налоговой сфере, об этом речь пойдёт позже. Если есть необходимость разместить большее количество денег, то в этом случае, как уже говорилось, используют дополнительные счета на других людей либо же просто ждут, и каждый год пополняют.
5. Тип ИИС можно выбрать только 1 раз, впоследствии поменять своё решение уже не получится. Чем продиктовано такое ограничение, сказать сложно, по всей видимости, желанием избавиться от лишней бюрократии или крючкотворства со стороны населения. Ведь даже с предоставлением определённых льгот население всё равно старается платить как можно меньше, придумывая порой совсем замысловатые схемы.

Рекомендую прочитать также:

ТОП-5 ETF робототехники — список для дальновидных инвесторов

  ETF робототехники инвестируют в компании, которые занимаются разработкой, производством и продажей робототехники и автоматизированных систем, обеспечивая инвесторам возможность участвовать […]

Сильные и слабые стороны ИИС

Как и у любого другого типа счёта, у ИИС есть как преимущества, так и недостатки. Здесь нужно исходить из того, что будет удобнее и, главное, выгоднее.  Тем не менее, открытие индивидуального инвестиционного счёта совершенно ни к чему не обязывает. Им можно пользоваться, а можно и не пользоваться, обслуживание ничего не стоит и нигде не указано, что сразу при регистрации нужно что-то вносить. Он может длительное время пустовать, особенно это актуально для тех, кто всерьёз решил заняться инвестированием, и получить выгоду от такой программы, но пока не располагает средствами.

Итак, поскольку каких-то глобальных различий между счетами нет, рассмотрим то, что действительно выделяет ИИС по сравнению с другими – налоговая льгота. Она представлена в виде двух вариантов:

1. Возврат налоговых расходов по вносимой на счёт сумме. Здесь получается следующая ситуация – если человек вносит на счёт ИИС какую-то сумму, то подразумевается возврат 13% по налогу на доход физического лица (НДФЛ). Первый вариант индивидуального инвестиционного счёта даёт возможность возвращать эти деньги, причём делать это можно ежегодно. Правда, существует и ограничение, которое заключается в том, что под такую амнистию попадает только 400 тысяч рублей, всё что свыше – не возвращается. Обычно таким вариантом пользуются те, кто не рассчитывает зарабатывать огромные деньги (ну то есть трезво смотрит на вещи), а желает сэкономить здесь и сейчас.  Также удобно пользоваться таким вычетом при постепенном пополнении своего счёта, это удобно тем, кто не входит в диапазон от 400 тысяч до 1 миллиона.
2. Второй вариант индивидуального инвестиционного счёта подойдёт тем, кто собирается зарабатывать больше, чем 400 тысяч в год. На этом типе счёта подразумевается освобождение от уплаты всё тех же 13% налога, но только теперь в рамках полученной прибыли по операциям и с дохода в размере до 1 миллиона рублей. Переводя всё в конкретные цифры получается максимальная экономия в 130 тысяч рублей. Здесь главный плюс заключается в том, что при наличии долгосрочного плана использования такого ИИС, совокупная выгода может получиться очень неплохой. Допустим, человек не только хорошо зарабатывает на торгах, но и планирует дальше в течение нескольких лет продолжать пополнять счёт в максимально установленном размере 1 миллион рублей в год. Его доходы будут расти, также как и сам баланс счёта, что в итоге значительно перекроет размер налоговых вычетов, которые он мог бы получить по первому типу ИИС.

При выборе счёта необходимо тщательно взвешивать все детали и иметь какой-то обоснованный план действий, иначе можно выбрать не совсем актуальный для своих нужд тип. Как правило, новички рынка отдают предпочтение первому типу, опытные и более состоятельные – второму. Тем не менее, плюсы есть у обоих, всё зависит от обстоятельств.

Помимо перечисленных ранее особенностей, у индивидуального инвестиционного счёта можно выделить один очень существенный недостаток – воспользоваться всеми налоговыми преференциями можно только после того, как пройдёт 3 года.

Моментом начала отсчёта считается дата открытия счёта, поэтому многие используют следующую небольшую хитрость – открывают ИИС, и не пользуются им (не совершается никаких торговых операций, даже нет необходимости пополнять его) до тех пор, пока не подкопится сумма, достаточная для пополнения или которая просто запланирована. Учитывая, что можно пользоваться только одним ИИС, не считая схем с родственниками, многие открывают счета заранее и просто забывают о нём до определённого момента. То есть получается, что как бы между делом и проходит необходимый срок, а там уже можно и начинать торговать.

Эти условия не дают возможности развернуть какую-то масштабную торговую деятельность, но индивидуальный инвестиционный счёт не на это и рассчитан.

Целевая аудитория – скопивший денег средний класс, который может принести ощутимую пользу фондовому рынку, тут нужен баланс между привлечением средств и бонусами, которые предлагаются, поэтому такие рамки и установлены.

Также стоит отметить, что налогообложению подлежат доходы, полученные в виде дивидендов, а также выплаты процентов по облигациям. Проценты там обычно не очень большие, поэтому можно не переживать, но те же облигации – один из самых консервативных видов инвестирования, который может привлечь немало людей.

Главный ориентир – увеличить заинтересованность общества в торговле на фондовом рынке России, а также увеличение оборотов отечественных бирж.

Рекомендую прочитать также:

Активные инвестиции — это? Как «обогнать» рынок? Стратегии и принципы

  Активные инвестиции — это подход к управлению капиталом, при котором инвестор самостоятельно формирует портфель и постоянно корректирует его структуру. […]

Отличие ИИС от банковского депозита

Отличие №1. Самым главным отличием ИИС от банковского депозита можно назвать отсутствие страховки  на случай банкротства брокера. То есть индивидуальный инвестиционный счёт наравне с обычным счётом у брокерской компании не состоит в системе Агентства страхования вкладов. Соответственно, если вдруг по какой-то причине брокер перестанет существовать или объявит о своей неплатёжеспособности, то средства никто не вернёт, в то время как депозит в банке имеет гарантию со стороны государства в размере до почти 1.5 миллионов рублей.

Многих такая незащищённость отпугивает, однако, за последние годы не было случаев подобного банкротства, тем более, что среди брокеров, предлагающих ИИС, есть и достаточно известные названия, которые должны внушать доверие, например Сбербанк или ВТБ. Но всё может быть, знать наверняка ничего нельзя.

Отличие №2. Второе отличие заключается в том, что по депозиту есть фиксированный доход, а управление ИИС – дело личное (если нет договора об управлении), тут каждый сам решает, во что вкладываться и на чём зарабатывать. То есть всё, на что может рассчитывать открывший такой счёт человек – это налоговые льготы при соблюдении условий. Они, конечно, достаточно большие, но в целом их нельзя назвать достаточными для незастрахованного размещения средств.

Поэтому если и заводить индивидуальный инвестиционный счёт, то нужно понимать, как заработать достаточно денег, чтобы покрыть субъективные нервные траты на факт отсутствия гарантий по возмещению средств. Кто-то относится к этому философски, а кто-то решает для себя, что сохранность важнее и размещает депозит в банке. И, как показывает статистика, таких подавляющее большинство, хотя рост интереса к ИИС сомнению не подлежит.

Отличие №3. Ещё один интересный момент – возможность иметь практически 100% гарантию возврата средств, работая с государственными займами, доход по которым, к тому же ещё и не подлежит налогообложению. Покупая облигации федерального займа, человек, получается, работает прямо с финансовой структурой страны. Таким образом, можно легко сделать вывод – само государство надёжнее Агентства страхования вкладов, хотя, если предположить, что АСВ придёт конец, то тогда не совсем понятно, что будет вообще происходить и будет ли кто-нибудь что-либо возмещать. Как бы то ни было, апокалиптические сценарии маловероятны, а вот “одолжить” денег государству является хорошей идеей по совокупности факторов:

• высокая защищённость в виде особого статуса заёмщика;
• доход, сопоставимый со ставкой по депозитам в коммерческом банке;
• простой доступ к покупкам, обычно продаются объёмы, кратные одной тысяче рублей, так что можно приобрести сколько удобно.

Если перечисленных положительных аспектов не достаточно, то в этом случае следует рассматривать какие-либо иные варианты инвестирования с использованием ИИС, с более высоким доходом и обладающие своими собственными преимуществами по сравнению с консервативными инструментами в виде облигаций федерального займа.

Инструменты для торговли на ИИС

Индивидуальный инвестиционный счёт даёт возможность торговать практически всеми инструментами, представленными на российских биржах. Условно основные группы выглядят следующим образом:

1. Облигации — государственные и корпоративные. В первом случае всё ясно, во втором получаем гораздо больший доход. Стоит отметить, что облигации крупных компаний, таких как МТС или ФСК ЕЭС очень надёжны, поэтому эти бумаги можно назвать следующим этапом повышения доходности после ОФЗ при сохранении высокого уровня защищённости. Обычно, чем выше доходность, тем более рискованной считается бумага, нужно подбирать под свои рамки приемлемого.
2. Акции. Здесь уже немного сложнее, так как предугадать движения для неподготовленного человека достаточно сложно, а всяческие гуру по телевизору и БФМ говорят о том, что всё очень и очень плохо. Одно можно сказать точно – покупая в долгосрочную перспективу “голубые фишки” после того, как они значительно снизились, можно быть спокойным – за долгое время, что потребуется держать ИИС для получения налоговых льгот, эти акции успеют не раз и не два выйти в хороший плюс, где их можно будет закрыть.
   Речь, конечно же, идёт о покупке без кредитного плеча, то есть только на свои. К слову, плечо на фондовом рынке сильно отличается от привычных значений у форекс-брокеров. Здесь максимум, что можно получить – 1:7. И при этом в любой момент могут снизить, то есть поднять уровень гарантийного обеспечения (всем привычная маржа). Отличительной особенностью покупки акций является получение дивидендов от компании, акции которой куплены. Это означает, что один или более раз в году будет приходить сумма денег, сопоставимая со ставкой по депозиту, а иногда и значительно выше.
3. ФОРТС. Фьючерсы, опционы и всё остальное. Здесь уже риски значительны, так как заработок идёт исключительно на колебаниях цены, нет никаких дивидендов, купонных ставок, то есть никакого стороннего дохода.
4. Паи разных фондов.

Для тех, кто хочет максимально снизить свои валютные риски, есть возможность через биржу Санкт-Петербурга приобретать ценные бумаги западных компаний. Это обезопасит и сам капитал, который, как уже упоминалось, можно держать только в рублях, и даст постоянный приток иностранной валюты в виде всё тех же дивидендов. На западе политика выплаты денег держателям акций намного более лояльная, поэтому можно ожидать доходы примерно от 6-8% годовых и сильно выше. К тому же, например, американский рынок постоянно растёт, на этом также можно заработать, покупая акции потенциально успешно компаний. Ещё не так давно это был высокотехнологичный сектор, но сейчас уже не так актуально, зато ему на смену придёт другой. Нужно разбираться, читать и анализировать, от балды хорошо зайти в бумаги не выйдет.

Как и где открыть ИИС?

На данный момент есть десяток брокеров, которые могут открыть индивидуальный инвестиционный счёт. Плюсы и минусы каждого отдельного рассматривать смысла нет, обычно всё сводится к тому, что один берёт за обслуживание 300 рублей, а другой 600. И при этом есть такое количество всяческих переменных, что гораздо разумнее будет ориентироваться на субъективное восприятие солидности самой брокерской конторы. И вот здесь уже получается довольно просто – смотрим на количество открытых счетов у каждого из них.

ТОП-10 брокеров

Первая 5-ка выглядит следующим образом:

1. Сбербанк. Всем известная структура, которая имеет своё брокерское подразделение. На начало 2019 года открыто почти 300 000 счетов, это первый показатель среди всех. При этом отрыв от второго места получается в разы. Это неудивительно, так как главный банк страны вызывает доверие на подсознательном уровне. Учитывая, что у многих уже есть открытые счета (простые расчётные), такой выбор вполне очевиден.
2. БКС. Ещё один старожил, который, тем не менее, и близко не стоит рядом со Сбербанком, в нём открыто около 60 000 счетов. Тем не менее, интерес представляет как раз из-за давней связи с фондовым рынком, к тому же реклама постоянно мелькает уже достаточно продолжительное время, в том числе и на профильных ресурсах.
3. ФК Открытие. Примерно те же показатели по количеству открытых счетов. Банковская сеть растёт, это достаточно серьёзный игрок на рынке.
4. ФИНАМ. Показатели чуть хуже, но это также старожил рынка. В целом, ничего удивительного нет, в том что БКС, Открытие и ФИНАМ идут примерно вровень, им осталась та доля, что не взял под себя Сбербанк.
5. ВТБ. Второй гигант банковского сектора, отстаёт от предыдущих трёх брокеров довольно существенно – всего около 36 000 счетов. Тем не менее, многие выбирают его также из-за обслуживания в банке и за не очень большие издержки.

Остальные пять брокеров делят совсем небольшую долю рынка, среди них известные:

• Тинькофф. Отличный брокер, который может поконкурировать с вышеописанными гигантами; из условий стоит отметить плату за обслуживание от 0 рублей, мгновенные снятия средств, пополнения и покупка с карты; комиссия за большинство сделок едина.
• АТОН;
• Альфа-капитал;
• Промсвзьбанк;
• Банк ГПБ.

Варианты открытия

Открыть счёт можно:

• онлайн;
• во время личного визита в отделение (но здесь нужно смотреть на то, какие варианты предлагает компания).

Не смотря на общую унифицированность, если и значительные отличия. Например, у кого-то можно открыть индивидуальный инвестиционный счёт, не выходя из дома, а у других только при посещении офиса, что может быть весьма проблематичным для тех, кто живёт в небольших населённых пунктах. Также есть различия в комиссиях, минимальной сумме для работы со счётом и ассортименте инструментов, некоторые брокеры не дают доступа к петербугской бирже. Всё это нужно смотреть на сайтах и подбирать конкретный под себя, подходящий по требованиям.

Также у брокеров присутствуют и управляющие компании, которые могут взять деньги и использовать в операциях, есть готовые инвестиционные продукты разной степени рискованности. В общем, параметров очень много, и выбрать зачастую бывает крайне непросто. В этом случае просто ориентируемся на инфраструктуру, удобство и популярность брокера.

Риски инвестирования в ИИС

Риски целиком и полностью зависят от того, какая стратегия работы будет выбрана. Если это покупка облигаций, то можно говорить о практически нулевых или полностью отсутствующих рисках (если брать ОФЗ), аналогично и с приобретением самых ходовых и ликвидных акций как России, так и западных компаний.

Самостоятельная торговля на разных инструментах с использованием плеча, безусловно имеет вероятность и отрицательных результатов. То же самое можно сказать и об управлении сторонней организацией, например управляющим отделом брокера – результат может быть каким угодно, всё, что предлагается в описании – условности, так как подписывая договор о доверительном управлении, несомненно, можно найти пункт о том, что клиент понимает все риски и компания ответственности не несёт.

Таким образом получается, что индивидуальный инвестиционный счёт имеет как свои плюсы и возможность стабильно зарабатывать, пусть и немного, так и минусы в виде недоступности множества торговых инструментов, привычных форекс-трейдеру.