Реальные инвестиции – что это такое? Виды, формы и управление реальными инвестициями

Заработок на финансовых рынках многие считают лохотроном или лотереей. Как правило, это люди старой закалки, а также те, кто слишком сильно дорожит своими деньгами и предпочитает иметь дело не с цифрами, а конкретными объектами, материальными. Нельзя сказать, что какой-то подход правильный, а какой-то неправильный, вариант вложений каждый выбирает сам, исходя из убеждений. Реальные инвестиции подойдут как раз тем, кому интересно производство – будь то товары или же услуги. Далее мы рассмотрим такой вид инвестиций и его особенности.

Реальные инвестиции и их виды

Реальные инвестиции – это вложения в реальное производство, а вот оно может быть представлено в любом виде. По сути к реальным инвестициям относится всё то, что не относится к финансовым. Соответственно, перечень очень большой – от настоящего производства или оказании услуг до покупки интеллектуальной собственности или прав на неё. Если мы открываем торговую лавку с арбузами или покупаем склад и сдаём его в аренду, то и первое и второе будет реальными инвестициями.

Классифицировать можно по-разному. В первую очередь стоит отметить главное разделение реальных вложений:

1. Материальные. Под ними подразумевается все инвестиции в производство, объекты недвижимости, оборудование и так далее
2. Нематериальные. Отличным примером может послужить товарный знак – мы покупаем права и используем его в своих целях

Рассмотрим пример, когда виды реальных инвестиций комбинируются в рамках одного бизнес-проекта. Допустим, мы решили производить детские игрушки из пластмассы. Для этого нам потребуется производственное оборудование – реальные материальные инвестиции. Простые игрушки не будут пользоваться спросом, поэтому делать нужно всяких Человеков-пауков и Халков, так что необходимо приобрести лицензию на использование образов. Такое право будет нематериальными реальными инвестициями. Есть и более сложные примеры – использование патентов в рамках производства электроники, машиностроении.

Рекомендую прочитать также:

Стоит ли инвестировать в Procter & Gamble?

  Procter & Gamble Co., часто упоминаемая как P&G, является американской многонациональной корпорацией, специализирующейся на производстве потребительских товаров. Компания была […]

Также инвестиции в реальное производство можно диверсифицировать по этапу вложения:

1. Начальные вложения. Бизнес только запускается и можно быть как единоличным владельцем, так и совладельцем
2. Инвестиции в процессе работы. Например, докупить оборудование или увеличить производственные мощности за счёт расширения штата сотрудников и увеличения размеров производственной площадки
3. Реинвестирование. Процесс инвестирования средств, которые были получены в виде прибыли. Если купить квартиру, сдавать её и затем купить ещё одну квартиру в ипотеку, а всю выручку от сдачи направлять на погашение кредита, то это также можно назвать реинвестированием, просто порядок немного другой

Цели реального инвестирования

Главная и всем понятная цель – получение дохода, в этом вся суть инвестиций. Но иногда она может выражаться не конкретно в финансах, а в других видах. Рассмотрим типичные случаи:

1. Простой доход. Купили недвижимость, сдали в аренду и получаем плату за аренду.
2. Расширение производственной линии, развитие сети и так далее. Проще говоря, вкладываемся в уже имеющееся и функционирующее дело для того, чтобы увеличить прибыль.
3. Расширение производства для получения выгоды в другом виде – например, большая доля на рынке. Как известно, малым предприятиям в любой сфере тяжело выживать в условиях, когда есть крупный игрок. Дело в том, что наличие широкой сети позволяет сокращать издержки и устраивать демпинг. Конкуренты долго в таких условиях не протянут. То есть конечная цель очевидна, а вот цель инвестиции всё же получается не чисто финансовой.
4. Модернизация своего дела в силу изменения законодательства, санитарных норм или чего-либо ещё. Это необходимость и в данном случае такие инвестиции в реальное производство становятся необходимостью. Цель в этом случае – продолжение работы предприятия.
   

Объекты и субъекты реальных инвестиций

Здесь всё достаточно просто – объектами является всё неодушевлённое – наше оборудование, помещения, транспорт. А вот субъекты – это конкретные люди, среди которых к реальным инвестициям относятся:

1. Партнёры. Например, у нас цементный завод, а партнёром является владелец бетоновозов и грузовиков для перевозки продукции. Мы можем инвестировать в дело партнёра, чтобы увеличить свои собственные обороты;
2. Совладельцы. Бизнес, особенно, крупный, редко бывает построен одним единственным человеком. Всегда есть те, кто рядом и как-то участвует и владеет своей долей;
3. Инвесторы. Принимают непосредственное участие в деле;
4. Подрядчики и сотрудники – тут и так всё ясно. Отдельно стоит упомянуть такой вариант, как вложение средств в повышение квалификации персонала. Удивительно, но у большинства людей в голове не укладывается, почему хорошие сварщики получают зарплату, исчисляемую сотнями тысяч рублей. Это стереотипы, считается, что сварщик – так себе работа, а вот бесполезный менеджер – очень даже важная работа.
   

   

Формы реальных инвестиций

Когда есть капитал и понятны цели, можно переходить к выбору формы, инвестиции в реальные активы разнообразны. Среди основных форм можно выделить такой список:

1. Приобретение готовых производств или имущества. Безусловно, можно сделать всё самому, то есть построить всё с нуля, но иногда проще выкупить уже функционирующее предприятие или хотя бы оборудованное и по какой-то причине не работающее. Самый простой и типичный пример – покупка банкрота. Возникает вопрос – а как не продолжить этот убыточный путь. Но это уже вопрос инвестора. Если он покупает, значит, знает, что делает. Особенно часто встречается в целых секторах экономики – слияния и покупки мелких конкурентов.
2. Капитальное вложение в форме строительства. Здесь мы осуществляем инвестиции в реальные активы – недвижимость или какие-либо объекты инфраструктуры. Например, можно вложиться в постройку коттеджного посёлка или же выполнять заказы на оборудование какой-либо площади под специальные нужды. Вообще, многие занимаются таким инвестированием, хотя, на первый взгляд, это не выглядит инвестицией в строительство – покупают квартиры на стадии стройки, получая дисконт. Проще говоря, долевое участие.
3. Реконструкция, перепрофилирование и модернизация как инвестиции в реальный сектор. Они все в той или иной степени связаны со строительством. Реконструкция позволяет экономить деньги на том, что не придётся покупать новый и дорогой объект, а можно реконструировать старый (и затем продать, как вариант). Аналогично и с перепрофилированием – так часто поступают с индустриальными объектами недвижимости, связано это с тем, что обычно они обладают всеми необходимыми коммуникациями. Пример – высокая энергопотребление требует особого подвода электричества. Проще, когда это уже есть в здании.
   

   

   
   Модернизацией всё немного проще – это можно назвать обычным улучшением какого-либо звена в производстве, либо же самого производства целиком. То есть, например, есть слабое место в производственной цепочке, которое не даёт улучшать показатели. Эта ситуация – далеко не редкость, именно поэтому уделяется такое внимание оптимизации, а она, в свою очередь, подразумевает удаление неэффективных элементов и улучшение (модернизацию) просто слабых. Инвестиции в форме модернизации могут дать прекрасный эффект на всё производство в целом.
4. Частичные реальные инвестиции. Самый простой пример – продаём изношенное оборудование и покупаем новое, более эффективное. Причины продажи или простого избавления от оборудования могут быть разными – несоответствие требованиям надзорных органов, изменение законодательства в отдельных сферах или в общем, необходимость изменения производственного цикла или обновление в связи с конъюнктурой рынка. Причин может быть много, также есть и такое понятие, как плановое обновление, причём не только оборудования, но и, например, сырья.
5. Реальные инвестиции в интеллектуальную собственность или разрешительную документацию. Нельзя просто так взять и начать производить медицинские препараты. Для этого необходимо соответствовать специальным требованиям, иногда проще выкупить производство, которое уже обладает всем необходимым. Это получается комбинирование первой формы и нематериального актива. Даже собственное развитие как руководителя или просто специалиста будет стоить денег – и это тоже инвестиции, причём вполне себе реальные.
   

Сюда же относятся технологии и инновационные решения. То, что было актуально ещё вчера, сегодня уже может быть никому не нужным. Типичный пример – сфера электроники. Конечно, мало кто владеет предприятиями, выпускающими электронное оборудование в сфере высоких технологий. Тогда можно посмотреть и на более простые варианты – ту же сферу косметической медицины. Каждый год появляется что-то новое, и, как это ни странно, требующее нового оборудования и обучения персонала. Сейчас предлагается с два-три десятка разных процедур, и ассортимент постоянно растёт.

Физические и юридические лица в реальных инвестициях

В качестве инвестора может выступать как физическое лицо, так и юридическое. Учитывая разнообразие инвестиций в реальные активы, нельзя сказать, что такие вложения присущи какому-то конкретному типу инвесторов. Рассмотрим типичные варианты реальных инвестиций физических лиц:

1. Физические лица чаще всего занимаются недвижимостью. Это вполне логично – почти у каждого из нас есть жильё, а некоторые имеют “лишнее” жильё, которое сдают в аренду. Именно это послужило развитием всего инвестиционного направления – по примеру многих люди с деньгами стали присматриваться к рынку недвижимости. Самое удобное в этом варианте то, что объекты очень ликвидны, особенно коммерческие помещения и жилая недвижимость небольшой площади, то есть однокомнатные квартиры.
   
   Сюда же можно отнести и земельные участки, но это уже в меньшей степени интересно просто потому, что не так популярно. В связи с этим можно увидеть серьёзные колебания в цене по аренде схожих загородных домов. Вместе с этим, можно владеть землёй под складские помещения или самими складами – в этом случае обычно проблем с желающими арендовать не будет. К тому же нельзя забывать про такой вариант заработка как ожидание роста стоимости и продажа по более высокой цене. Учитывая непрерывное развитие инфраструктуры по всей стране, ещё год назад стоивший миллион земельный участок сегодня может стоить уже 1,5-2 миллиона.
2. Приобретение оборудования или специальной техники. Может показаться, что это не интересно и не популярно, но стоит задуматься – везде постоянно что-то строят, на дорогах мы всё время видим фуры, которые что-то перевозят, бетоновозы и краны стали привычными участниками дорожного движения. Всё это свидетельствует о том, что техника востребована, но далеко не всегда можно правильно сориентироваться в том, что лучше взять. Одно можно сказать точно – попытки сэкономить обычно ничем хорошим не заканчиваются.
   
   Это могут подтвердить владельцы китайских грузовиков. Также можно сказать о любой технике – чем она сложнее и качественнее, тем дороже. Возможно, поэтому не так много частных инвесторов вкладывают деньги в такие объекты. Что же касается сложного оборудования – то в этом случае всё диктует само направление бизнеса. Если это, допустим, копировальный центр, то разумно изначально взять аппараты с большим ресурсом работы, чтобы постоянно не менять. В долгосрочной перспективе это играет важную роль, достаточно посчитать свои издержки.
3. Покупка прав, лицензий, патентов и прочей интеллектуальной собственности. Это мы уже ранее рассматривали.
4. Приобретение объектов, не имеющих практического применения, но представляющих материальную ценность. Это может быть произведение искусства или же драгоценные металлы и камни. То есть это как бы и финансовые инвестиции, и в то же время реальные – у нас есть картина, скульптура, металл, которые можно использовать физически. С металлами всё более или менее понятно, а вот что касается предметов искусства – тут требуется либо самому разбираться в вопросе, либо пользоваться услугами специалистов, которые помогут сориентироваться.

Рекомендую прочитать также:

Что такое ChatGPT и как на этом заработать?

  В конце 2022 г. Open AI вывела на рынок необычный чат-бот под названием чат GPT. В отличие от стандартных […]

Всё то же самое можно делать, будучи зарегистрированным как индивидуальный предприниматель. Это относительно популярный вид ведения своей предпринимательской деятельности, который во многом облегчает налоговый аспект. В то же время, крупные деньги обычно проходят через юридические лица, это удобнее с точки зрения взаимодействия с другими участниками рынка, юридическим лицам проще решать вопрос с кредитом, ведь речь обычно идёт об очень больших по меркам обычных потребительских кредитов суммах. В общем, юридическим лицам обычно присущ больший размах.

Что же касается правового регулирования, то вся инвестиционная деятельность проводится в рамках федерального закона №39 “Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений”. Практически по всем непонятным аспектам, если таковые будут, можно найти информацию в интернете, это не проблема и не какая-то узко специализированная тема, так что даже к юристу не всегда требуется обращаться – нужно лишь найти решение вопроса, аналогичного собственному. В остальном, можно сказать, что сфера инвестирования с каждым годом становится всё прозрачнее и конкурентнее.

Управление реальными инвестициями

Когда человек вкладывается в какое-либо дело, он должен чётко понимать план действий, в противном случае такие инвестиции в реальное производство могут обернуться убытками и тот, кто более эффективно и грамотно управляет, выкупит по сниженной цене все активы – подобное мы описывали выше как одну из форм. В связи с этим, очень важно понимать, как управлять такими вложениями. Общий план можно представить в виде такой последовательности действий:

1. Изучение обстановки на рынке в той области, которая интересует инвестора. Это означает, что необходимо изучить отрасль или сектор на предмет конкурентов, спроса. Допустим, есть возможность приобрести трёхкомнатную квартиру ниже стоимости по рынку, но при этом она подразумевается под сдачу. Если однокомнатную сдать легко, то вот большую квартиру сложнее. В крупном городе она уйдёт достаточно быстро, а вот в небольшом населённом пункте может простаивать месяцами. И всё это время нужно будет платить коммуналку.
2. Определиться с конкретным направлением своей деятельности, формой реальных инвестиций. Простой пример – можно купить готовое производственное помещение, а можно взять подешевле и переоборудовать, то есть перепрофилировать его под свои нужды. Все эти действия требуют просчёта – почти всегда можно сэкономить, но это потребует усилий и времени. Даже самые грубые подсчёты дадут понимание общей картины, поэтому не стоит пытаться списать своё нежелание что-то делать на трудности с математикой. Тот, кто не умеет считать, не добьётся успеха в бизнесе.
   
   Рекомендую прочитать также:

   

   Акции горнодобывающих компаний — ТОП-15 лидеров сектора

     Большая часть вещей вокруг нас включает в себя материалы, добытые из толщи земной коры. Это касается мониторов, ноутбуков, автомобилей, […]
3. Оценка финансовых возможностей и потенциальных затрат. Для начала нужно определиться, сколько вообще требуется денег на начало дела. Это одинаково верно как для старта производства, так и для простой покупки недвижимости. Далее необходимо просчитать, какая сумма может потребоваться или обязательно потребуется на поддержание, модернизацию или расширение. С производством всё ясно, а вот в контексте квартиры это может быть ремонт, улучшение условий и так далее. Всё это также требует средств и необходимость трат не должна стать неожиданностью.
4. После понимания своих возможностей переходим к выбору конкретного проекта. То есть у нас уже есть понимание формы реального инвестирования, конкретной суммы(или диапазон), дальше остаётся выбрать уже сам проект. На примере недвижимости стоит отметить такой факт – не стоит смотреть на слишком привлекательные и сильно выбивающиеся из общей массы предложения, они, как правило, проблемные. А вот в сфере бизнеса бывает всякое – иногда за небольшие деньги можно купить предприятие, которым попросту неграмотно управлял некомпетентный в этой области человек.
5. Для выбранного проекта составляется план по повышению эффективности и общему управлению на ближайшее время, а также оцениваются долгосрочные перспективы. В дальнейшем, когда дело запустится и будут первые результаты, можно вносить корректировки в этот план, улучшать слабые места, уделять внимание оптимизации. Даже если всё выглядит очень хорошо – всегда есть то, что можно сделать ещё лучше, получить ещё большую отдачу. Это касается практически любого производства, но в отношении недвижимости всё не так однозначно. Иногда нормальный адекватный арендатор будет гораздо лучше боле прибыльного, но непроверенного.
   

В общем, управление реальными инвестициями можно назвать полноценной работой, постоянно отнимающей время. Обычно большого успеха добиваются те, кто с душой подходит к делу, работает над поучением хороших результатов и никогда не останавливается.

Преимущества и недостатки реальных инвестиций

Начнём с преимуществ:

1. Реальные вложения подразумевают невысокие риски. Например, если мы купили землю, то оно со временем не подешевеет, а, наоборот, скорее, подорожает. То же самое можно сказать про квартиры и производственное оборудование. То есть это актив, который не может так колебаться в цене, как финансовые инструменты. Огромным плюсом можно назвать меньшую зависимость от событий в экономике по сравнению с вложениями в акции и валюты. Люди как снимали жильё, так и будут снимать, эта картина не меняется годами.
2. Относительно высокая прибыльность. Даже самый консервативный вариант со сдачей квартиры приносит гораздо больше, чем нам дадут в банке по депозиту.
3. Эффективность бизнеса во многом зависит от того, как им управляют. А это означает, что если владельцу дело интересно и он тратит на него время, то нет предела получаемому доходу. В то же время, можно просто держать на контроле всё происходящее, довольствоваться имеющейся прибылью и иметь возможность заниматься другими делами.

Теперь рассмотрим недостатки, они могут быть существенными и иметь значение:

1. Реальные инвестиции обычно не так просто реализовать при необходимости. Да, квартиры постоянно покупаются и продаются, но если внимательно присмотреться, некоторые предложения висят месяцами. Тут либо продавать ниже стоимости по рынку, либо ждать. В отношении бизнеса ещё сложнее, так как оценить его непросто.
2. Возможность получать доход в высокотехнологичном производстве обычно появляется при своевременном обновлении оборудования, нужно шагать в ногу со временем. Иначе получается несоответствие требованиям отрасли и такой бизнес быстро закрывается.
3. Производственные циклы, использующие некоторые виды сырья, могут быть требовательными к срокам и условиям. Испорченное сырьё – одна из главных проблем таких производств. Это относится и к продуктам питания, и к некоторым видам стройматериалов. Промокший цемент или подгнившие помидоры уже не годятся, а ведь за них были заплачены деньги.

Рекомендую прочитать также:

Индекс доллара (DXY, USDX) – обзор инструмента. Влияние индекса на финансовые рынки

  Индекс доллара США появился в результате развала Бреттон-Вудской системы. Штаты отказались от привязки к золоту, нужен был инструмент, который […]

Реальные инвестиции в России и за рубежом

Именно из реальных инвестиций складывается экономика как малых, так и крупных отраслей. Достаточно рассмотреть простой пример производственного цикла, в котором задействованы самые разные предприятия:

1. Производство хлеба. Покупается сырьё у агропромышленного предприятия.
2. Транспортные компании осуществляют доставку как сырья, так и готовой продукции.
3. Торговая точка, реализующая продукцию.

Сбой любой из трёх составляющих приведёт к проблемам во всей цепочке. Поэтому государство стимулирует малый и средний бизнес, есть программы льготного кредитования, налоговые послабления и так далее. США в этом плане ушли далеко вперёд – очень многие жители имеют своё собственное дело. В России же основной вариант реальных инвестиций, который с годами не теряет популярности – сдача недвижимости в аренду. Причём, всё больший интерес проявляется к коммерческой недвижимости, так как она более доходная.

Заключение

Инвестиции в реальные активы многообразны, каждый желающий может найти подходящий для себя вариант. Работать следует только в том направлении, которое интересно, иначе ничего не получится. Если душа не лежит к бизнесу, нет соответствующего образования и понимания процессов, то тогда стоит присмотреться к недвижимости или другим активам, результат будет гораздо лучше.