Поддержка и сопротивление в трейдинге – один из самых распространенных аналитических инструментов, используется и в бинарном трейдинге, и на товарном, валютном, криптовалютном, фондовом рынках. Уровни относятся к категории «вечных» инструментов, они работали 50 лет назад, работают сейчас и в будущем сохранят актуальность. Сегодня речь пойдет о природе этого инструмента, правилах построения, а также принципах использования поддержки и сопротивления в работе.
За счет чего формируются уровни поддержки и сопротивления?
Все, что вы видите на графике – результат борьбы покупателей и продавцов. Все движения графика появляются за счет нарушения баланса между спросом и предложением. Если бы спрос всегда был равен предложению, то волатильность была бы нулевой, а цена любого актива оставалась на одном и том же уровне.
При росте стоимости актива постепенно снижается количество желающих покупать его по постоянно повышающейся цене. В определенный момент времени не остается желающих покупать товар по текущей цене. Продавцы вынуждены снижать цены, так формируется локальный или абсолютный максимум. Через него строится уровень сопротивления.
При снижении стоимости товара ситуация зеркальная. Есть интерес со стороны покупателей, но по мере снижения цены падает и количество продавцов (предложение). В момент, когда продавцов не остается, покупатели начинают повышать цену, по которой готовы купить товар, формируется локальный или абсолютный Low. Через него строится уровень поддержки.
Разворот может быть плавным, но, если на рынок выходит крупный игрок, то при формировании экстремума наблюдается импульсное движение.
Через такие экстремумы строятся горизонтальные линии или диапазоны, которые и называются сопротивлением/поддержкой. Если линия построена через High, речь идет о сопротивлении, если через Low – получаем поддержку.
Также вместо полноценного разворота и формирования явно видимого экстремума график может войти в горизонтальный канал. При сохранении баланса между спросом и предложением какое-то время цена товара может оставаться в узком диапазоне.
[adsp-pro-2]
За счет чего работают уровни поддержки и сопротивления?
Экстремумы обозначают значимые для покупателей и продавцов цены. При работе с поддержкой/сопротивлением ставка делается на то, что при возврате графика к уровню (или зоне) трейдеры попытаются защитить его, чтобы не сработали их стопы.
При продажах стопы чаще всего размещаются на небольшом расстоянии от ближайшего максимума. Это касается и рядовых трейдеров, и крупных игроков. Если быки пытаются продолжить рост, то при приближении графика к сопротивлению растет вероятность того, что медведи попытаются отбить атаку. Если это произойдет, увидим отбой от горизонтального уровня.
То же происходит при работе с поддержкой, только теперь быки отбивают атаку продавцов.
Работу поддержки и сопротивления можно объяснить самоисполняющимся пророчеством. Уровни работают буквально потому, что в них верит огромное количество трейдеров. Все они торгуют исходя из одной и той же логики, за счет этого и происходит отработка.
Как «ломаются» уровни?
Слом уровня поддержки или сопротивления происходит в момент, когда некому его защищать. Например, при приближении к поддержке, несмотря на падение стоимости товара, не появляются желающие покупать его. Продавцы снижают цену, график пробивает линию, и продолжается нисходящее движение.
Если уровень пробивается, срабатывают стоп-лоссы толпы, что дает дополнительное «топливо» пробой превращается в полноценное движение. Возникает дисбаланс, и продолжается движение в направлении пробоя.
Значимость поддержки/сопротивления снижается с каждым последующим подходом цены к нему. При 2-м, 3-м тестировании уровня вероятность отбоя высока, при 4-м и следующих тестированиях шансы на это снижаются.
Как правильно строить уровни поддержки и сопротивления?
Хотя в профильной литературе постоянно упоминается термин «уровень», но более логично говорить о зонах, а не об уровнях или линиях. Уровень заставляет трейдера привязываться к одной линии, что не совсем корректно.
Уместнее строить support/resistance в виде зон по теням свечей, соответствующих экстремуму. Отбойные сигналы могут формироваться и в самой зоне, и с ее ложным пробоем.
Еще одна распространенная ошибка в построении линий поддержки и сопротивления – учет всех видимых High и Low на графике. В итоге рабочее пространство покрывается массивом линий, большая часть из которых бесполезна. Торговать с такой разметкой невозможно. На каждом значимом движении график будет пробивать поддержку/сопротивление и упираться в очередной уровень. Непонятно в каком направлении работать.
Более адекватная разметка того же участка графика предусматривает 4-5 зоны поддержки и сопротивления. С такой разметкой можно работать.
При построении зон учитываются лишь значимые High и Low, промежуточные игнорируются. Под значимыми имеют в виду те, на которых, например, обновляется трендовый экстремум или происходит выход из диапазона.
Можно облегчить задачу за счет использования индикатора Зигзаг. Он выделяет значимые движения и по ним строятся зоны поддержки/сопротивления. Это спорный метод, Зигзаг не обладает критическим мышлением и просто отмечает все движения графика, соответствующие его настройкам. Лучше выполнять построения по визуальной оценке положения High и Low.
Если график движется, например, в горизонтальном коридоре, трейдеру понадобятся только 2 уровня, ограничивающих диапазон. Между ними может формироваться множество промежуточных support/resistance, но, если не планируете спускаться на младшие таймфреймы, их строить не нужно.
Если работа ведется на фондовом рынке, то большим весом обладают уровни, подтвержденные объемами. На Форексе ценность объемов ниже (из-за децентрализованного характера рынка здесь доступны только тиковые данные).
Импульсные уровни
По сравнению с классической поддержкой и сопротивлением они формируются на ценовых импульсах. Подобное происходит при выходе значимой макроэкономической статистики, неожиданных новостях.
В таких ситуациях положение поддержки/сопротивления уточняется по младшим таймфреймам. На них вместо этой тени увидите несколько свечей, если выполнять построения по ним, то ширина диапазона уменьшается в разы.
Импульсные уровни поддержки и сопротивления отрабатывают хуже по сравнению с обычными. При работе с ними желательно при первой возможности перевести стоп-лосс в безубыток и зафиксировать часть прибыли.
Что касается таймфреймов, то приоритет всегда имеют зоны со старших временных интервалов. При анализе графика выделяются основные уровни на старших таймфреймах, далее, постепенно спускаясь на младшие временные интервалы, делаются дополнительные построения.
[adsp-pro-5]
Подвиды уровней
Выше рассматривались классические уровни, их строят вручную по High и Low графика. Кроме них в торговле используется несколько разновидностей поддержки/сопротивления:
- круглые уровни. Круглыми называются из-за того, что строятся по ценам, заканчивающимся на 0, 00 или 000, чем больше нулей, тем более значимая поддержка/сопротивление. Идея в том, что круглые числа на подсознательном уровне выбираются трейдерами для установки стопов и тейк-профитов. Если экстремум почти совпадает с круглым уровнем, его ценность повышается;
- Пивоты – разворотные точки. Рассчитывается точка вращения, а также 3 Support Lines и Resistance Lines. При классическом подходе расчеты обновляются ежедневно, есть несколько модификаций. Пивоты можно строить с помощью пользовательских индикаторов, но можно смотреть положение Пивотов на информационно-аналитических сервисах. Например, на investing.com рассчитываются классические Пивоты, а также модификации – Фибоначчи, Камарилься, Вуди, ДеМарка. Расчет может выполняться для любого таймфрейма;
- инструменты Фибоначчи. Используются для определения точек окончания коррекции. Фибо уровни растягиваются на явно выраженное движение и автоматически выделяются уровни 38,2%, 50,0% и 61,8%, считается, что именно они наиболее значимы. При продолжении тренда откат чаще всего заканчивается в зоне, ограниченной коррекций 38,2%-61,8%;
- уровни Мюррея. Их называют более доступной адаптацией подхода Ганна к анализу графика. По аналогии с Пивотами на графике отображается набор уровней, их положение пересчитывается с определенной периодичностью. Расстояние между уровнями фиксированное.
Если любой из перечисленных уровней совпадает с классическим, его «вес» повышается.
Как ведется торговля по уровням?
Есть 2 варианта торговли – на отбой и пробой support/resistance. При этом оба сценария могут реализовываться разными путями.
Как происходит отбой
Не каждый отбой позволяет войти в рынок. В зависимости от вариантов развития событий выделим:
- резкий отбой от сопротивления или поддержки без формирования сигнала для торговли. График подходит к сопротивлению или поддержке, затем следует резкий разворот и импульсное движение в противоположном направлении. Точки входа нет, такие движения приходится упускать. Можно поискать возможность присоединиться к развороту на младших таймфреймах, но шансы невелики;
- график «прилипает» к уровню, не давая возможности торговать разворот. Ситуация пограничная, остается лишь ждать чем все закончится, может состояться и отбой, и пробой поддержки/сопротивления;
- ложный пробой – это настоящая ловушка для новичков. Импульсом пробивается зона support/resistance, но вместо ретеста и продолжения движения в направлении пробоя получаем импульсный возврат графика за уровень. Происходит закрепление за уровнем, что и дает возможность войти в рынок. Чтобы избежать этой ловушки не заключайте сделки непосредственно в момент, когда цена пробивает зону, неизвестно чем это закончится;
- стандартный разворот. На младших временных интервалах при приближении цены к зоне support/resistance формируется локальный диапазон, точка входа формируется при его сломе. На рабочем временном интервале в это время может формироваться разворотный свечной паттерн (пин бар, поглощение, дожи).
Стоп-лосс при входе в рынок выставляйте за локальный максимум или минимум. При фиксации прибыли ориентируйтесь на уровни поддержки/сопротивления. Для надежности можно закрывать часть объема как только цена пройдет в прибыльном направлении расстояние, равное стопу. По оставшейся части сделки стоп переносится в безубыток, с этого момента позиция становится безрисковой.
В работе можно использовать все типы точек входа. Не гонитесь за количеством сделок, часть отбойных движений пройдет без вашего участия – это норма. Важно, чтобы большая часть взятых в работу точек входа отработала.
Как торговать при пробое уровней
Точки входа этого типа дают больший потенциал для заработка по сравнению с отбойными сигналами. Пробой означает, что одна из сторон одержала верх, велика вероятность движения к следующей поддержке или сопротивлению.
Как и в предыдущем случае пробой может развиваться по нескольким сценариям:
- импульсное движение и безоткатное движение в направлении пробоя. При консервативном подходе к торговле точка входа в такие моменты не формируется. Можно рискнуть и разместить отложенный ордер Buy Stop или Sell Stop за уровнем, но при ложном пробое получите ненужный убыток. Умеренный откат может формироваться на значительном расстоянии от пробитого уровня, его ретест не происходит;
- пробой поддержки/сопротивления с последующим его ретестом. Пробой должен проходить на импульсном движении, после этого формируется ценовое закругление и график возвращается к пробитому уровню. Сигнал усиливается, если при ретесте появляется разворотный свечной паттерн. На младших временных интервалах в этот момент формируются локальные диапазоны, их слом и есть точка входа.
Ретест хорош тем, что позволяет входить в рынок с минимальным стоп-лоссом и соотношением профита к риску на уровне 1 к 3 – 1 к 4.
Из дополнительных фильтров отметим объемы, на Форексе можно использовать тиковые данные. Пробой уровня должен сопровождаться всплеском объемов, при формировании ценового закругления объемы снижаются и после ретеста растут.
Автоматизация разметки графика
Ручное построение работает, но индикаторы облегчают задачу поиска значимых уровней. Есть платные и бесплатные инструменты такого типа. Для примера приведем несколько из них:
- Support & Resistance. В настройках задается ширина зон, нет возможности влиять непосредственно на алгоритм построенных уровней поддержки и сопротивления. Индикатор умеет автоматически определять количество взаимодействий цены с графиком. Под взаимодействием понимается количество фракталов при условии, что не произошел пробой зоны;
- X—Lines – в настройках можно менять «силу» уровней, которые будут отображаться на графике. В остальном стандартный индикатор, работает на всех таймфреймах. Если линий на графике будет очень много, можно снизиться значение Positional_Power в настройках, их количество уменьшится;
- VolumeByLastDayMedian Correct. В отличие от остальных перечисленных индикаторов этот инструмент при построениях использует данные по тиковым объемам. За счет этого положение уровней несколько смещается по сравнению с максимумами и минимумами на графике. Также индикатор умеет отправлять уведомления при формировании очередного уровня;
- KG Support & Resistance. Индикатор примечателен тем, что в нем реализованы схема расчета и построения зон по ценам High/Low и по Open/Close. Еще одна особенность – отображение на графике зон поддержки/сопротивления с 4 таймфреймов одновременно. Работая, например, на М15 трейдер видит происходящее на Н1 и Н4;
- Crowd Stop Loss – один лучший индикатор уровней поддержки и сопротивления, кардинально отличается от остальных. Если предыдущие индикаторы ориентируются на показания зигзага или сами определяют положение локальных High, Low, то в Crowd Stop Loss учитывается положение стопов толпы. Данные берутся по книге заявок Oanda, это довольно крупный брокер, этой статистике можно верить. Все линии на графике соответствуют уровням, на которым находится больше всего защитных ордеров.
Во встроенном маркете есть платные аналоги, но их эффективность примерно та же, что и у бесплатных индикаторов.
Уровни поддержки и сопротивления. Заключение
В вопросе как определить уровни поддержки и сопротивления нет ничего сложного. Этот инструмент может рассматриваться как основа полноценной торговой стратегии. Работа по отбойным и пробойным сигналам может приносить прибыль на дистанции без использования индикаторов и прочих вспомогательных инструментов. Для повышения КПД уровни могут комбинироваться с индикаторами, свечными и графическими паттернами.
Что касается автоматизации разметки, то подобные индикаторы есть, но их разметку приходится корректировать вручную. Пока что они не могут заменить человека на 100%. Из индикаторов рекомендуем в обязательном порядке использовать Crowd Stop Loss – он дает понимание о положении реальных стоп-лоссов трейдеров.
Помните – без жесткой дисциплины уровни бесполезны. Для стабильной торговли вы должны приучить себя входить в рынок только по надежным сигналам после подтверждения точки входа.
[adsp-pro-13]
