Алан Холл Эндрюс – довольно известный трейдер, в прошлом занимался исследованием финансовых рынков. Одно из направлений его работы заключалось в поиске способов определения предполагаемых границ будущего тренда по первому движению после предполагаемого разворота. Индикатор вилы Эндрюса появился как решение этой проблемы, этот инструмент стал настолько популярен, что сегодня включен в стандартный набор большинства торговых терминалов.
Что показывают Andrew’s Pitchfork
На графике этот инструмент выглядит как обычный ценовой канал со срединной линией. Внешне он ничем не отличается от обычного равноудаленного канала, разве что средняя линия продлена немного дальше влево по сравнению с верхней и нижней границами.
Вилы Эндрюса отрабатывают далеко не всегда. Они строятся по предполагаемому разворотному движению, но предсказать разворот со 100%-ной вероятностью невозможно. Поэтому большая часть построений будет завершаться ничем.
Что касается названия, то вилами этот инструмент был назван из-за того, что внешне конструкция немного напоминает обычный садовый инструмент. Есть рукоятка – выступающая средняя линия канала, есть и непосредственно вилы – ценовой канал.
[adsp-pro-2]
Правила построения Andrew’s Pitchfork
Положение ценового диапазона определяется тремя точками:
- 1-я точка обозначает максимум восходящего или минимум нисходящего движения.
- Две другие соответствует двум локальным экстремумам, сформированным после первой точки.
Что касается того как построить вилы Эндрюса, то имеет значение очередность задания точек. При построении нужно указать три точки, первая отмечается на High/Low всего восходящего/нисходящего движения, порядок указания двух остальных не имеет значения. Важно четко указывать положение точек, смещение даже на несколько пунктов сильно влияет на положение диапазона.
На растущем рынке нужен явно выраженный максимум, разворотная волна и коррекция на нее. При коррекции не должен обновляться максимум точки 1, но должен обновляться предшествующий ей минимум. Только при соблюдении этих условий можно строить Andrew’s Pitchfork. Построения выполняются после обновления минимума точки М.
Если при формировании основания вил не обновляется ближайший коррекционный минимум восходящего движения, то построения лучше не делать. Такой канал нестабилен, отрабатывает плохо и в целом не отражает настроение рынка.
На медвежьем рынке нужно обновление минимума, затем восходящее движение и коррекция на него. В рамках коррекции не должен обновляться минимум, но необходимо обновление коррекционного максимума. Если условия выполняются, то Low – 1-я точка, коррекция – основание вил, по ее экстремумам строятся точки 2 и 3. Причем построения можно делать только после обновления максимума в точке M.
Есть и модифицированные версии вил. Например, в версии Шиффа есть фильтр, позволяющий избежать построения слишком узкого ценового канала, в методике Эндрюса такого ограничителя нет.
Что касается методики применения этого инструмента, то сам Эндрюс предостерегал трейдеров от использования вил в качестве аналога ценового канала. Внешнее сходство обманчиво и такой подход работает не всегда.
[adsp-pro-5]
Корректировка построений
Построенный диапазон не статичен. Основной критерий актуальности – отсутствие пробоев границ, если график несколько раз пробивал верхнюю или нижнюю границу, подолгу оставался за этим линиями, то вилы «проторгованы». Они сохраняют актуальность вплоть до разворота рынка, но их положение нужно корректировать.
При корректировке положения построений:
- Первая точка не меняет положение. Вплоть до разворота текущего движения точка 1 должна быть минимумом либо максимумом предыдущего движения.
- Положение основания (точки 2 и 3) меняется по ходу формирования новых коррекций. Для построения используются коррекции с большим диапазоном. Для обновления построений перед коррекцией должен обновляться трендовый экстремум, а в рамках отката не должен обновляться предыдущий High/Low.
Что касается срока корректировки положения Andrew’s Pitchfork, то жестких рекомендаций нет. Ориентируйтесь по положению графика относительно крайних линий диапазона.
Если цена остается в канале, то построения не корректируются. Если есть частые пробои, то можно перестроить Andrew’s Pitchfork.
Сигналы вил Эндрюса
Тип сигнала зависит от характера движения графика и положения цены относительно средней линии и границ ценового диапазона. Могут даваться как сигналы в направлении нового тренда, так и разворотные точки входа.
Отмена зарождающегося тренда
Сигналы этого типа формируются в ситуациях, когда у быков/медведей нет сил для разворота рынка. Вместо смены тренда получаем либо неглубокую коррекцию, либо консолидацию в горизонтальном коридоре.
В примере ниже:
- Вилы построены с опережением событий. Нет обновления коррекционного максимума, формально это не соответствует правилам, но такие построения допустимы для предварительной оценки потенциала движения.
- Основной критерий отмены разворотного сигнала – положение графика относительно нижней границы Andrew’s Pitchfork.
- Пока цена удерживается над линией можно считать, что сохраняются шансы на разворот.
- Как только цена «проваливается» под линию поддержки считаем, что разворотный сигнал отменен. Высока вероятность движения к ближайшим минимумам основания вил.
Стратегия на вилах Эндрюса может использовать эту точку. Как правило, в такие моменты соотношение тейк-профит/стоп-лосс превышает 1:1, это окупает риск.
На растущем рынке правила меняются на зеркальные. Нас будет интересовать положение графика относительно верхней границы ценового канала.
Оценка разворота рынка – вилы со смещением
Выше разбирались правила построения этой конструкции. Ключевое из них заключалось в том, что точка №1 должна была быть High/Low предыдущего движения. В этом приеме оценки вероятности разворота тренда используется смещение конструкции на 1 экстремум назад.
За счет смещения точка №1 переносится на предыдущий локальный минимум, а основание – на движение, в рамках которого был установлен экстремум всего движения. Средняя линия выступает в роли водораздела:
- Если ожидается восходящее движение, то график должен пересечь среднюю линию снизу-вверх и оставаться над ней. Это не сигнал на вход в рынок, а просто фактор, повышающий вероятность роста графика.
- Если ожидается нисходящее движение, то график должен оставаться под средней линией.
Если при построении график оказался неспособен даже коснуться средней линии, то вероятность разворота резко снижается. Такие сценарии реализуются при неглубоких коррекциях или консолидации после резкого движения.
Варианты торговли по вилам Эндрюса
Стратегия вилы Эндрюса использует несколько стандартных торговых приемов, логика примерно та же, что и в случае с обычными каналами:
- Смена тренда при пробое границы ценового канала. Принцип тот же, что и при пробое равноудаленного канала, желательно, чтобы перед пробоем границы был откат к средней линии Andrew’s Pitchfork. Вход в рынок выполняется отложенным ордером Buy Stop или Sell Stop, а стоп-лосс выносится за предыдущий локальный минимум/максимум соответственно.
- Можно пробовать торговать по тренду, выставляя отложенные ордера за трендовыми экстремумами. Выставлять отложенные приказы следует только после отбоя графика от границы диапазона. Например, на нисходящем рынке – график отбивается от верхней границы канала, после этого под ближайшим Low размещается отложенный ордер Sell Stop. За счет этого формируется серия сделок на продажу, в итоге они закрываются по SL, но за счет трейлинг-стопа он уже находится в прибыльной зоне.
Могут использоваться и другие приемы по работе в канале. Эндрюс так не торговал, но практика показала, что они неплохо работают при должной фильтрации.
Стратегия на основе вил Эндрюса
В торговых стратегиях этому инструменту отводится роль фильтра. Обычно просто вводится дополнительный критерий – при формировании сигнала цена либо должна пробить линию вил, либо просто протестировать ее. Как, правило, этот инструмент внедряют в стратегии на основе графического анализа.
Ниже разбирается принцип торговли по тренду с использованием вил в качестве фильтра. Логика торговли сводится к:
- Определению явно выраженного направленного движения.
- Определению коррекции в виде паттерна флаг. Это одна из формаций графического анализа, свое название получила из-за того, что напоминает флаг на флагштоке. Роль флагштока исполняет предыдущее направленное резкое движение. Коррекция должна завершаться в районе уровня коррекции 38,2% от предыдущего резкого движения. Откат происходит по 3-волновой схеме, завершение откатного движения должно попадать на уровень 161,8% от первой волны.
- Фильтрации сигналов с помощью Andrew’s Pitchfork. Точка окончания отката должна попадать на среднюю линию.
Вилы – необязательное дополнение, но практика показала, что паттерны, в которых выполняются все условия, отрабатывают практически всегда. Фильтр в виде Andrew’s Pitchfork отсекает большую часть сигналов, идеальные точки входа формируются очень редко.
Автоматизация построений и модифицированные версии
Одно из ключевых неудобств при работе с этим инструментом – необходимость постоянно перестраивать диапазон. Это нужно делать и при смене тренда, и при появлении новых коррекционных движений.
Есть индикаторы вилы Эндрюса, они облегчают построения. Также авторы несколько модифицируют стандартный канал, например, добавляют дополнительные уровни. В индикаторе KL Andrew’s Pitchfork Pro ширина канала увеличена за счет добавления уровней 50 и 100 (имеются в виду проценты от ширины базового ценового канала).
Есть и другие похожие индикаторы:
- Dynamic Andrews Pitchfork. Умеет самостоятельно находить опорные точки и обновлять положение вил. Также в алгоритм встроена модифицированная версия разработки Эндрюса.
- Andrews Pitchfork indicator. Обычный индикатор, дублирует стандартные Andrew’s Pitchfork, но разметкой графика алгоритм занимается сам.
- Auto Andrew Fork. В отличие от предыдущих индикаторов пытается обновлять положение вил каждый день, при разметке используются уровни поддержки и сопротивления.
Есть и другие индикаторы, все они по большей части копируют функционал друг друга. Точность разметки оставляет желать лучшего, использовать их построения без дополнительной корректировки не рекомендуется.
Сильные и слабые стороны вил Эндрюса
Начнем с преимуществ:
- Инструмент проверен временем.
- Andrew’s Pitchfork не «ломаются», они были актуальны 10 лет назад и сохранят актуальность в будущем.
- Можно спрогнозировать развитие тренда по первому движению.
- Подходят для торговли как по, так и против тренда.
- Они дают неплохие ориентиры – линии поддержки и сопротивления.
Есть и недостатки:
- Присутствует фактор субъективизма.
- Сигналы могут быть двусмысленными, их нужно фильтровать.
Торговать только на основании сигналов вил не рекомендуется – слишком велик риск, а винрейт (коэффициент прибыльных сделок) вряд ли будет намного превышать 50%.
Заключение
Вилы Эндрюса – неплохой инструмент, но он не может использоваться в роли самостоятельной торговой стратегии. В целом, ситуация стандартная – это не грааль, если слепо торговать по всем сигналам, то скорее всего депозит не будет расти. Для успешной торговли сигналы вил придется дополнять, фильтровать, но даже при таких условиях влияние субъективного фактора не удастся снизить до нуля.
