ETF — что это простыми словами? Инвестиции в ETF

Что такое ETF простыми словами

 

ETF – это идеальный инструмент для инвесторов, которые хотят добиться от своих вложений максимальной отдачи. Дело в том, что, вкладывая средства в биржевые фонды ETF, можно купить целую корзину различных активов – и всё это за относительно небольшие деньги. Например, купить весь биржевой индекс Германии всего за 5000 рублей.

 

ETF — что это простыми словами?

ETF – это аббревиатура от английского Exchange Traded Fund, что дословно можно перевести как «Фонд, торгуемый на бирже». Но у ETF есть другой общепринятый перевод, пусть и не такой близкий к первоисточнику – инвестиционный биржевой фонд. Акции ETF являются активами, доступными для свободной продажи и покупки на Московской и любой иностранной бирже.

А теперь конкретнее о ETF – что это простыми словами. Итак, биржевой фонд инвестирует напрямую в индексы, например, в индекс Мосбиржи, IT-компаний США или казначейских облигаций. Существует огромное количество вариаций ETF, как в России, так и за рубежом – например, на Московской бирже с их помощью можно купить индексы Германии, Японии, Китая, Австралии и даже Казахстана.

Индекс предоставляет собой совокупность ценных бумаг, отобранных экспертами для участия в своеобразном рэнкинге. Это наиболее ликвидные и доходные акции, и облигации устойчиво развивающихся компаний, фактически отображающие «здоровье» всей экономики. Например, в индекс Мосбиржи входят акции Газпрома, Сбербанка, Роснефти, Лукойла, Ленты, а в индекс Nasdaq – акции высокотехнологичных компаний США, таких как Apple, IBM, Tesla, Microsoft, Visa и т.д.

Как показывает история, индексы ETF  преимущественно растут за счет следующих факторов:

  • широкая диверсификация – в состав индекса входят сотни и даже тысячи эмитентов;
  • тщательный отбор акций;
  • периодический пересмотр позиций, в ходе которого удаляются слабые компании и добавляют новые, более доходные.

 

Фактически ETF позволяет купить весь индекс целиком. Простыми словами, приобретя ETF на индекс Мосбиржи, вы станете обладателем кусочка всех акций, входящих в него. И это за относительно небольшие деньги. Ведь если дублировать индекс на своем брокерском счете самостоятельно, придется располагать значительным капиталом, и при этом заплатить огромное количество комиссионных.

биржевые фонды etf

 

 

Преимущества ETF

Теперь, когда Вы знаете что такое биржевые фонды ETF, можно выделить их преимущества:

  • высокая ликвидность – акции фондов свободно продаются и покупают на бирже, как и акции обычных компаний;
  • низкая стоимость – цены на биржевой фонд ETF начинаются от 500 рублей;
  • простота управления – для получения дохода достаточно купить ETF, и держать его на счете;
  • низкие издержки – нет комиссии за управление, нужно только заплатить брокеру комиссию за покупку или продажу бумаги;
  • возможность сформировать портфель из разных ETF фондов даже с небольшим капиталом, что позволит дополнительно защититься от рисков;
  • большой выбор торгуемых фондов, особенно на зарубежных площадках;
  • возможность получения дивидендов (не по всем ETF);
  • прозрачность и доступность аналитики – фонды отчитываются о количестве активов в управлении, цена акции определяется в любой момент благодаря спросу и предложению.

 

Но самое главное достоинство ETF, простыми словам можно отметить как растущую стоимость биржевых фондов на дистанции. На сколько именно – зависит от индекса ETF, за которым следует фонд. Доходность ETF на акции составляет примерно 10-12% в год, а на облигации – 6-8%.

Преимущества ETF

 

 

Чем ETF лучше вложений в недвижимость?

Главное преимущество биржевых фондов ETF перед недвижимостью – низкий процент входа. Объясняя простыми словами, можно отметить, что чтобы купить более-менее достойную квартиру для сдачи ее в аренду, нужен хотя бы миллион рублей. Для приобретения ETF достаточно 1000 рублей. На 10 тысяч рублей можно собрать целый портфель из 3-4 акций фондов.

Другой плюс – доходность. ETF растет на 10-12% в год (а при удачной ситуации в экономике, рост может составлять до 50%). Дополнительную прибыль биржевой фонд получает за счет реинвестирования полученных дивидендов – он приобретает на эти средства больше активов.

Со сдачи недвижимости можно получить максимум 3-4% годовых, что намного ниже, чем даже вклад в банке. Плюс дополнительные издержки в виде оплаты коммунальных услуг, капитального ремонта и налога на имущество.

Чем ETF лучше вложений в недвижимость

 

 

Чем ETF отличается от
паевого инвестиционного фонда (ПИФа)?

Внешне ETF очень похож на ПИФ. Оба типа фонда придерживаются принципа портфельных инвестиций и широкой диверсификации вложений. Зарабатывать на них можно тоже одним способом: покупать дешевле, и продавать дороже. Но есть и ключевые различия между биржевыми фондами ETF и паевыми инвестиционными фондами:

  • обслуживание ПИФов обходится значительно выше – нужно платить комиссию за покупку и продажу паев и управление за год, за приобретение или продажу акции биржевого фонда нужно заплатить только комиссию брокера – тысячные доли процента;
  • ПИФы можно купить только у управляющей компании – в свободной продаже паев фонда нет, в то время как ETF обращаются на бирже, и доступны к покупке в любой момент;
  • покупка ETF производится мгновенно по рыночным ценам, приобретение и продажа паев ПИФов занимает от 3 до 5 дней.

Самое главное различие между этими инструментами – ПИФы активно управляются. Ответственные лица постоянно анализируют ситуацию на рынке, производят сделки купли-продажи активов, фактически спекулируя на фондовом рынке. За счет этого – высокие расходы на обслуживание, а также более высокие риски, если сделки управляющих окажутся неудачными.

Биржевые фонды ETF лишены этих минусов. Управляющие биржевых фондов следят, чтобы структура активов максимально точно повторяла структуру выбранного индекса или портфеля. Поэтому и расходов меньше, что уже дает ETF преимущество в плане доходности.

пифы

 

 

Сколько стоят ETF?

Стоимость одной акции биржевого фонда ETFне такая высокая. Минимальная на момент написания статьи – 575 рублей за одну бумагу FinEx Gold ETF («золотой» ETF). Но в среднем цены составляют 2000-3000 рублей за одну акцию.

Так, FXRL (акции российских компаний, индекс Мосбиржи) стоит 2250 рублей, FXMM (казначейские облигации США) –1476, а FXUS (акции американских компаний) – 3115.

Самый дорогой ETF из представленных на Московской бирже – акции компаний IT-сектора США. Здесь инвестору за бумагу придется выложить 4300 рублей. А самый дешевый – ETF на акции Казахстанского фондового рынка. Он стоит всего 185 рублей.

Таким образом, даже с небольшой суммой можно приобрести сразу несколько индексов ETF, сформировав свой собственный мини-портфель.

 

Платит ли ETF дивиденды?

Обращающие на Московской бирже ETF, дивиденды не выплачивают. Полученную прибыль они расходуют на приобретение активов, чтобы повысить свою финансовую устойчивость и повлиять на стоимость своих акций.

Но некоторые зарубежные биржевые фонды перечисляют своим держателям дивиденды, например:

  • iShares Core High Dividend ETF – специальный «дивидендный» ETF, специализирующийся на инвестициях в самые доходные акции, выплачивает вознаграждение инвесторам раз в квартал, за год это примерно 6%;
  • SPDR S&P 500 – фонд, следующий индексу из акций 500 самых крупных компаний США, выплачивает примерно по 2% годовых;
  • Vanguard ETF – перечисляет своим держателям по 3-4% годовых.

Некоторые фонды не платят дивиденды сами, а перечисляют часть полученной прибыли от компаний, входящих в индекс ETF. Инвестору необходимо обязательно ознакомиться с дивидендной политикой, чтобы понять, на что стоит рассчитывать.

 

 

Налогообложение ETF

Прибыль с ETF можно получить двумя способами:

  • купить акцию, подождать роста ее стоимости, а затем продать;
  • получать дивиденды.

С полученной прибыли придется заплатить подоходный налог в 13%. Обратите внимание: речь идет именно о прибыли, а не о продажной цене.

Например, вы купили ETF FXJP (японские компании) на 21000 рублей, уплатив брокеру комиссию в 21 рублей, а затем продали его за 25000 рублей, потратив на комиссии еще 25 рублей. Итого прибыль составит: 25000 – 21000 – 21 – 25 = 3954 рубля. 13% от этого – налог. В казну РФ придется уплатить 514 рублей.

Обычно брокер сам исчисляет налог и рассчитывается с ФНС по поручению клиента. При этом налоги взимаются дважды:

  • в момент продажи актива (если получена прибыль);
  • в конце года.

Если клиент переплатил налог, то ему будет выплачена компенсация.

налогообложение ETF

 

Что касается иностранных биржевых фондов ETF, то налогообложение будет зависеть от «прописки» фонда. Например, с полученной прибыли от американских фондов нужно будет заплатить 35%. Если подписать форму W8-BE, то американский брокер удержит налог в 10%, а еще 3% надо будет перечислить в российскую ФНС. Причем пересчитать прибыль нужно будет из долларов в рубли.

 

 

Как и где купить ETF?

 

Российские ETF на московской бирже

На Московской бирже представлено 15 видов ETF. 13 из них – от компании FinEx, еще два фонда – от ITI Funds. Приобрести ETF на индексы Мосбиржи, США (акции, IT-сектор и казначейские облигации), Японии, Китая, Австралии, Германии, Англии и Казахстана можно через любого брокера, который предоставляет выход на фондовую секцию рынка. Например, купить биржевой фонд можно через Открытие, БКС, Финам, Тинькофф, Сбербанк, Газпромбанк и других брокеров.

Произвести покупку нужного количества бумаг можно, выставив заявку в терминале QUIK, найдя нужный фонд по тикеру, или же по телефонному распоряжению.

Продажа ETF производится по такому же принципу.

Посмотреть спецификацию каждого фонда (его тикер, инвестиционную стратегию, состав активов, банк-кастодиан, фамилии управляющих, мультипликаторы, график стоимости) можно на официальном сайте Московской биржи или же на сайтах самих компаний FinEx и ITI Funds. Проанализировав всесторонне фонды, вы сможете принять более взвешенное решение относительно покупки биржевых фондов ETF.

 

Иностранные

Но если в России ограниченное число ETF, то за рубежом к продаже предлагаются десятки и даже сотни биржевых фондов. Но так как они обращаются на зарубежных биржах, то из России их купить на порядок сложнее. Но несколько способов есть купить ETF:

  • через российского брокера (только при наличии статуса квалифицированного инвестора) – открывается свободный доступ на иностранные биржи, где можно приобрести любые активы, в том числе индексы ETF;
  • через брокера-посредника – обычно это «дочки» российских брокеров, зарегистрированные в офшорах (а это означает дополнительные комиссии и повышенные риски);
  • через зарубежного брокера – самый разумный вариант, но стоит учесть, что порог входа будет значительно выше: большинство брокеров предусматривают минимальный депозит от 5000 долларов. а также достаточно крупные комиссии, т.е. малыми лотами покупать ETF не выгодно.

Начинающему инвестору стоит ограничиться российскими ETF, благо, что с их помощью можно инвестировать в фондовый рынок как развитых, так и развивающихся стран, а также в отдельные секторы экономики. Не будет проблем с налогообложением и получением прибыли. Как инструмент, биржевые фонды на индекс постепенно развиваются, так что в будущем стоит ожидать появления и других вариантов вложений.

Читайте также

1 thought on “ETF — что это простыми словами? Инвестиции в ETF

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *