Криптовалюта Tether — полный обзор криптосистемы. Монета обеспеченная фиатом

криптовалюта tether

 

Если рассматривать криптовалюту не как инвестиционный объект, а как аналог фиатной валюты, то повышенная волатильность превращается из преимущества в недостаток. Стэйблкойны появились как решение этой проблемы, особенность этой крипты – фиксированный курс по отношению к доллару и другим фиатным валютам. Криптовалюта Tether считается одним из самых популярных стэйблкойнов, каждый токен жестко привязан к соответствующей фиатной валюте, риск повышенной волатильности исключен. Ниже – детальный разбор этой криптовалюты, ее сильных и слабых сторон.

Рейтинг криптобирж 2021 года

БИРЖА НАЧАЛО
РАБОТЫ
ВЕРИФИ-
КАЦИЯ
МАРЖ. ТОРГОВЛЯ ТОРГ.
КОМИСС.
ФИАТ МОБ. ВЕРС. СТРАНА ОЦЕНКА
1 Рейтинг брокеров бинарных опционов Binarium РЕГИСТР. 2017 не обязат. 0.02-0.1% Мальта
9.9
3 Рейтинг брокеров бинарных опционов Finmax РЕГИСТР. 2013 не обязат. 0.07-0.2% Китай
9.7
2 Рейтинг брокеров бинарных опционов Binarium РЕГИСТР. 2016 не обязат. 0.1-0.2% Великобри-
тания
9.5
4 Рейтинг брокеров бинарных опционов Finmax РЕГИСТР. 2014 не обязат. 0.2% Панама
9.3
5 Рейтинг брокеров бинарных опционов Binarium РЕГИСТР. 2012 не обязат. 0.095% Эстония
8.9

 

Основная информация о Tether Holdings Limited

Компания Tether Holdings Limited создана в 2014 г., основная идея разработчиков платформыустранить фактор чрезмерной волатильности. Эта особенность криптовалюты позволяет неплохо зарабатывать спекулянтам, но отсекает тех, кто просто хочет хранить деньги в крипте и использовать ее так же, как и фиатную валюту.

официальный сайт tether

 

Изначально токены Tether назывались Realcoin, но в ноябре 2014 г. решено провести ребрендинг. Это нужно, чтобы новая монета не ассоциировались с уже циркулирующими на криптовалютном рынке альткоинами.

 

Позже выяснилось, что к созданию Tether причастна криптовалютная биржа Bitfinex. Основателями нового проекта стали Филипп Поттер (отвечал за стратегическое развитие Bitfinex) и Джанкарло Девазини (финансовый директор Bitfinex). После обнародования этой информации основатели Tether Holdings Limited подтвердили ее.

В функционировании Tether значительную роль играет американская компания Freeh, Sporkin & Sullivan LLP. Она базируется в Вашингтоне, предоставляет юридические консультации, отвечает за мониторинг соответствия баланса токенов и соответствующей фиатной валюты на счетах Tether Holdings Limited.

 

Деятельность Tether Holdings Limited не противоречит законодательству подавляющего большинства стран мира. В 2018 г. американская CFTC вызывала Bitfinex и разработчика стэйблкойна в суд из-за сомнений в обеспечении токенов фиатной валютой. Это не снизило популярность USDT, но в ответ на запрос регулятора разработчик криптовалюты пояснил, что под обеспечением понимается не только реальная валюта на счетах, но и кредиты, выданные родственным компаниям.

Появление стэйблкойна, соответствующего американскому доллару, облегчило торговлю. Криптобиржи, в которых не реализована поддержка фиата, стали массово добавлять пары с USDT, что и спровоцировало рост популярности токена. По состоянию на осень 2020 г. порядка 70% торгов проходит с участием USDT.

популярность tether

 

 

Технические особенности стэйблкойна

Если давать четкое определение того, что такое Tether, то это цифровой токен, используются блокчейны Bitcoin, Ethereum, Tron, SLP, OMG, EOS и Algorand. Рядовые пользователи иногда ставят знак равенства между Tether USDT и Tether в целом, но это не совсем верно. Разработчики создали цифровые аналоги нескольких фиатных валют, также есть Tether Gold токен с обеспечением реальным золотом. Заблуждение возникло из-за того, что USDT – самый востребованный стэйблкойн.

Условно экосистему Tether можно разделить на 3 функциональных слоя:

  • Bitcoin, его блокчейн используется для хранения данных о транзакциях внутри Tether. Изначально использовался только блокчейн Биткоина, позже токены выпускались на Tron, Ethereum и ряде других блокчейнах, что расширило применимость стэйблкойна. Например, выпуск монет на блокчейне Ethereum позволил использовать их в смарт-контрактах и соответствующих децентрализованных приложениях;
  • Omni Layer Protocol. Omni протокол существует поверх блокчейнов, это фундаментальная технология за счет которой создаются и уничтожаются токены Tether, отслеживаются все транзакции, обеспечивается возможность хранения монет на холодных и горячих кошельках;
  • третий слой непосредственно компания Tether Limited. Она отвечает за прием фиатной валюты и выпуск соответствующих токенов, также компания проходит аудит и публикует его результаты, обеспечивает поддержку криптокошелька, сайта.

экосистема Tether USDT

 

В отличие от Биткоина количество токенов Tether не фиксировано и постоянно меняется. Единственное требованиеобеспечение каждой монеты фиатной валютой или драгметаллом (для Tether Gold). При внесении, например, долларов выпускается соответствующее число USDT, при выводе крипты в фиат уничтожается то же число монет.

 

 

Как происходит выпуск новых токенов?

В Tether нет привычного майнинга, токены не добываются с помощью ферм из видеокарт или ASIC. Нужное количество монет выпускается сразу же при переводе фиатной валюты на банковский счет Tether Limited.

Процесс выглядит так:

  • пользователь переводит деньги на банковский счет Tether Limited;
  • компания тут же создает соответствующее количество криптовалюты в пропорции 1 к 1, то есть введенная $1000 превратится в 1000 USDT. Токены передаются пользователю;
  • токены используются любым способом – хранение, перевод на кошельки криптобирж, оплата товаров/услуг, если продавец поддерживает оплату криптовалютой;
  • при выводе USDT или токенов другого типа в фиат они переводятся Tether Limited, компания уничтожает их и возвращает пользователю соответствующее количество фиатной валюты.

Как происходит выпуск новых токенов tether

 

Пользователи могут получать токены и другими путями, например, через обменники или криптобиржи. Но сохраняется основополагающий принциптолько Tether Limited имеет право выпуска новых токенов.

 

 

Риски Tether

С точки зрения пользователя есть несколько категорий рисков:

  • банкротство Tether Limited. В этом случае пользователи не пострадают так как каждый токен обеспечивается фиатной валютой;
  • банкротство банков, в которых компания хранит деньги, являющиеся обеспечением криптовалюты. Риск такого сценария оценивается как чрезвычайно низкий, от банкротства банка не застрахован никто, в том числе и те, кто открывает обычные банковские счета;
  • блокировка счетов Tether Limited банками. Также маловероятный сценарий, в Белой Книге подчеркивается, что банки, с которыми сотрудничает компания, уведомлены о характере деятельности Tether Limited. Создатель криптовалюты работает «в белую», судебные разбирательства в прошлом были связаны с сомнениями регулятора в обеспеченности крипты. Санкции в отношении компании не предпринимались;
  • в теории возможно хищение средств со счетов компании высшим руководством. Это лишь теоретическая возможность, создатели стэйблкойна известны, обладают хорошей репутацией в криптосообществе. Вариант с хищением средств исключен на 100%;
  • излишняя централизация работы. Этот риск снижен до минимума, фактически централизован лишь процесс выпуска и уничтожения токенов Tether. Все остальные операции децентрализованы.

 

Ряд судебных исков против самой Tether Limited и родственной ей Bitfinex не повлияли на популярность стэйблкойна. Капитализация растет, по этому показателю монета входит в пятерку лучших альткоинов.

 

 

Сценарии использования стэйблкойна

Криптовалюта USDT может использоваться и юридическими, и физическими лицами:

  • стэйблкойнотличный способ хранения средств без необходимости открывать банковский счет или держать фиатную валюту непосредственно на биржевом счете. Токены Tether можно хранить, например, на аппаратном кошельке, риск хищения при таком сценарии практически нулевой. Верификация не обязательна, если решите пройти ее, то придется заплатить 150 USDT в качестве невозвращаемой комиссии;
  • Tether активно используется на криптобиржах для торговли, он выступает в роли замены фиатной валюты на площадках, где поддержки фиата нет. Например, пара BTCUSDT ничем не отличается от BTCUSD;
  • эти токены подходят для оплаты товаров/услуг при условии, что продавец поддерживает оплату в криптовалюте;
  • для бизнеса в сети важно то, что стэйблкойн всегда стабилен и обменивается в пропорции 1 к 1 на фиатную валюту. Устраняется фактор высокой волатильности криптовалюты;
  • стираются географические ограничения. Продавец может принимать оплату, например, в USDT от покупателя, находящегося за тысячи километров. Достигается большая анонимность.
 

При работе с токенами Tether нужно учитывать то, что одна и та же монета может быть выпущена на разных блокчейнах. Это влияет на возможность осуществления перевода. Например, один и тот же токен USDT выпускается на Omni и блокчейне Ethereum. Каждая такая монета соответствует 1 американскому доллару, но перевести USDT из Omni в Ethereum не получится.

Большая часть пользователей отдает предпочтение USDT на Ethereum. ERC20распространенный формат токенов, их поддерживают все криптобиржи и масса криптовалютных кошельков.

 

Информация по выпущенным токенам находится в разделе Transparancy на официальном сайте Tether Limited.

инфа о токенах

 

 

Работа с Tether

На сайте tether.to можно зарегистрировать личный кабинет и там же сгенерировать кошельки для 4 типов токенов (доллар, евро, юань и золото). Процесс регистрации стандартный, для пополнения счета в обязательном порядке придется активировать двухфакторную авторизацию.

При переходе в раздел Deposit появится уведомление, сообщающее, что на счет можно внести не более 150 USDT. Это плата за верификацию, для полноценной работы через сайт придется пройти ее.

сайт tether.to

 

В нижней части страницы – кнопка, нажав на которую, пользователь сгенерирует адреса кошельков. Автоматически создаются кошельки для всех поддерживаемых валюты и на всех блокчейнах. Например, создается отдельный адрес для Omni и Ethereum, спутать их невозможно, у Omni адрес начинается с 1 или 3, а у EThereum – c 0x.

Принимаются только крупные платежи, как минимум 100000 USDT за месяц. Комиссия за вывод составляет 0,1% при выводе от $1000, ту же комиссию с вас возьмут при пополнении счета на любую сумму. Переводы в токенах Tether не облагаются комиссиями.

отсутствие комиссий

 

Более распространенный вариант работы с Tetherпокупка и продажа этих монет через криптовалютные биржи или интернет-обменники. Так можно работать с небольшими суммами, в пределах нескольких долларов. Токены хранятся на кошельке самой криптобиржи или выводятся на основной кошелек.

Что касается кошельков, то используются:

  • Omniwallet – на нем хранятся монеты, выпущенные на Omni;
  • Coinomi – также подходит для Omni токенов;
  • если крипта выпущена, например, на Ethereum, то Tether – ERC20 токены и могут храниться на любом кошельке, поддерживающих ERC20 монеты. К числу таких кошельков относятся MEW, MyCrypto, Ledger Nano;
  • для блокчейна Tron рекомендованы Atomic wallet, Tronlink wallet;
  • поддержку Tether также внедрили некоторые популярные электронные кошельки, например AdvCash, Payeer, Capitalist.
  • есть и универсальные решения, например, Trustee, PIE подходят для всех типов токенов.

 

 

Сильные и слабые стороны Tether

К преимуществам этой крипты отнесем:

  • решение проблемы повышенной волатильности крипты. Курс действительно фиксирован, что позволяет расширить спектр применения криптовалют. Редкие всплески быстро купируются и курс возвращается к отметке 1,00 USDT за $1;
    волатильность tether usdt
  • простую и понятную идею;
  • высокую капитализацию – это показатель доверия криптосообщества;
  • обеспеченность реальными активами. После запуска проекта выяснилось, что фиатом крипта обеспечена на 70-80%, остальное обеспечение приходится на долговые обязательства и прочие типы активов;
  • фиксация курса с 2015 г.

 

Есть и недостатки, к ним отнесем:

  • судебные разбирательства с американской CFTC. Выяснившаяся ситуация с реальным обеспечением токенов Tether могла подорвать доверие пользователей к ней. В будущем нечто подобное может повториться. Отсутствие внятной коммуникации с аудиторией – одна из проблем компании;
  • централизация выпуска токенов и нерегулярный аудит. Например, в начале 2018 г. практически удвоилось количество токенов и нет гарантий, что все они обеспечены фиатом;
  • клиентское соглашение запрещает американцам владеть монетами, неизвестно как поступит регулятор, если это требование начнут массово нарушать.

 

Перечисленные недостатки не относятся к критическим и не снижают ценность крипты.

 

 

Заключение

В прошлом Tether Limited обвинялся в сговоре с Bitfinex, скептики говорили, что стэйблкойн создан исключительно для пампа Биткоина и ряда альткоинов. Пессимистические прогнозы предсказывали крах проекта. Практика показала обратное – идея создания крипты с фиксированным курсом оказалась рабочей, а токены стали востребованными и среди криптобирж, и среди рядовых пользователей.

Tether уже входит в ТОП5 криптовалют по капитализации и вряд ли в будущем его позиции пошатнуться. Этот стэйблкойн не подойдет на роль инвестиционного инструмента, но, если вы активно работаете с криптой, то без USDT уже не обойтись. Этот токен уже стал нормой в криптовалютном мире.

 

Автор: Вадим Бон

Инвестор, предприниматель, трейдер, автор и создатель финансового блога internetboss.ru

"Занимайтесь любимым делом - только так можно стать богатым".

Читайте также

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *