Краудлендинг — что это простыми словами? Можно ли заработать и как?

 

Краудинвестиции уже давно стали привычным видом финансовой деятельности на западных рынках, и в Россию это направление тоже активно проникает. Краудлендинг – это разновидность краудинвестинга, но отличается от него меньшим порогом входа, большей степенью риска и немного другой схемой получения прибыли. Если в краудинвестинге доход не предсказуем и зависит от успехов финансируемого бизнеса, а в краудфандинге вообще не подразумевается денежного вознаграждения, то краудлендинг больше похож на классическое кредитование с постепенным возвратом тела кредита и выплатой процентов.

 

Что такое краудлендинг?

Краудлендинг происходит от двух английских слов: crowd – «толпа» и landing – «площадка». Обозначает этот термин тип краудфандинга, при котором происходит прямое финансирование заемщика со стороны частных инвесторов (в их роли могут выступать как частные лица, так и предприятия).

Инвестор, вложивший деньги в компанию или переведший их другому физическому лицу, рассчитывает на возврат средств с процентами в течение определенного времени. Фактически это классическое кредитование под проценты.

Итак, разобрались, что такое краудлендинг, но как он работает? Схема функционирования краудлендинга похожа на краудинвестинг:

• заемщик обращается на площадку краудлендинга;
• площадка оценивает его кредитоспособность по собственному алгоритму и выставляет свой балл;
• заемщик формирует заявку на получение денег;
• частные инвесторы анализируют заявку и переводят заемщику деньги;
• площадка обеспечивает перевод средств заемщику, а затем – от заемщика обратно инвесторам, забирая себе определенный процент от сделки.

 

Различают три наиболее популярные схемы краудлендинга:

• p2p-кредитование – когда частные лица выдают займы друг другу;
• b2b-кредитование – при этой схеме друг друга кредитует бизнес;
• p2b-кредитование – частные лица кредитуют бизнес.

 

 

 

Закон о краудлендинге

С 1 января 2020 года вступил в силу закон «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ», который получил в народе наименование «Закон о краудлендинге». Этот законодательный акт устанавливает «правила игры» на рынке коллективного финансирования. Отныне все краудлендинговые платформы должны соответствовать определенным параметрам:

• оператор платформы должен быть зарегистрирован в специальном реестре ЦБ РФ;
• необходимо привести отчетность в соответствии с российскими нормами и подавать ее в ЦБ РФ не реже 1 раза в год;
• если объем инвестиций на площадке превышает 60 млн рублей, необходимо аудиторское заключение о работе платформы.

 

Другие важные положения закона:

• Площадкам дано время до 1 июля 2020 года, чтобы привести свою деятельность в соответствии с указанными нормами. Если платформа не успеет к этому сроку, то она будет работать незаконно, и ее смогут запросто закрыть.
• Кроме того, установлено ограничение на максимальную сумму, которую может принести на площадку неквалифицированный инвестор, – за год можно инвестировать не более 600 тысяч рублей.
• Еще один важный момент, прописанный в законодательстве – краудлендинговая площадка не отвечает по обязательствам лиц, которые привлекают финансирование. Проще говоря, если заемщик не вернет деньги, то площадка не будет обязана компенсировать расходы инвесторам. Она исполняет сугубо посреднические действия.

 

 

 

Ключевые отличия от краудфандинга и краудинвестинга

Важно понимать, чем краудлендинг отличается от других форм коллективного инвестирования.

От краудфандинга, к примеру, он отличается коммерческой направленностью. Цель краудлендингового инвестора – получить возврат своих инвестиций с вознаграждением. Цель краудфандинга – профинансировать какую-то идею или некоммерческий продукт без получения материальной выгодой, но обычно в обмен на сам продукт или какое-то уникальное вознаграждение. Например, человек может профинансировать выпуск альбома любимой группы, а взамен получить автограф музыканта или футболку с логотипом.

 

Краудинвестинг подразумевает более серьезные вложения, чем краудлендинг – обычно на этом рынке инвестиции начинаются от 100-500 тысяч рублей. Кроме того, инвестор, вкладывающий деньги таким образом, не рассчитывает получать регулярную прибыль. Взамен своих средств он получает акции компании или покупает напрямую долю. Доход образуется после продажи доли или пакета акций. При желании актив можно сохранить и получать дивиденды.

Таким образом, краудлендинг по форме больше напоминает покупку облигаций, а краудинвестинг – акций.

 

 

 

Сколько можно заработать?

Средняя доходность краудлендинга разнится в зависимости от типа заемщика и сегмента финансирования. Так, при кредитовании частных лиц можно рассчитывать на 30-50% годовых, а при кредитовании бизнеса – 15-20%.

Конкретная доходность зависит от выданного займа и его параметров:

• продолжительности – обычно займы выдаются на короткие сроки, до 15-20 недель;
• суммы – чаще всего привлекаются небольшие суммы, в пределах 150-200 тысяч рублей;
• процентной ставки – чтобы привлечь инвесторов обычно она в 2-3 раза превышает значение ставки в банках.

 

Важно понимать, что на рынке краудлендинга велики риски и нельзя полностью исключать вероятность дефолта заемщика. Поэтому в краудлендинговую модель бизнеса обязательно нужно закладывать риск того, что около 20-30% заявок не будут возвращены.

 

 

Преимущества и недостатки краудлендинга

Существенными плюсами краудлендинга являются:

• небольшой порог входа – буквально от 1000 рублей;
• потенциально высокая доходность – 30-40% годовых в нынешних условиях это очень много;
• простота регистрации и выдачи займов на краудлендинговых площадках;
• возможность распределить риски между несколькими заемщиками.

 

Главный минус – это высокие риски краудлендинга. Среди заемщиков, особенно, физических лиц, велики проценты невозврата. Как правило, на краудлендинговые площадки обращаются заемщики с испорченной кредитной историей, которым отказали банки и микрофинансовые компании. Понятно, что их платежеспособность находится на очень низком уровне.

Меньше рисков при инвестировании в бизнес. Как правило, к методу коллективного инвестирования прибегают небольшие предприятия, которым срочно нужны деньги. Рассмотрение заявок в банках занимает много времени, МФК не могут обеспечить нужной суммой – вот и остаются альтернативные методы привлечения средств.

Но при инвестировании в бизнес всегда остается риск, что заемщик не сможет вернуть заем не из-за своей недобросовестности, а из-за банкротства.

Кроме того, добавляет еще и риск краудлендинговой площадки. Она может сама допустить дефолт или оказаться мошеннической, а ее проекты – фейками.

Поэтому нужно тщательно анализировать не только потенциальных заемщиков, но и платформу, посредством которой привлекаются деньги.

 

 

Краудлендинговые площадки России

В России краудлендинговое направление пока развивается, но на рынке немало достойных платформ, которые предлагают инвесторам профинансировать бизнес и частных лиц. Однако нужно учитывать, что до 1 июля 2020 года краудлендинговые платформы могут работать по старым схемам, но после этой даты возможен передел рынка. Однако лидеры, скорее всего, останутся те же.

На сегодняшний момент самыми крупными краудлендинговыми площадками являются:

• Penenza. Одна из самых крупных платформ коллективного инвестирования. Предлагает профинансировать как бизнес, так и частных лиц. Заемщики оцениваются по рейтинговой шкале от ААА до ССС в зависимости от надежности. Минимальная сумма инвестирования – 5 тысяч рублей, срок – от 2 месяцев. Декларируемая доходность – от 30% в год. При снижении планки к заемщикам доходность поднимается до 50%, но пропорционально растут и риски.
  
• Поток Диджитал. Бывший Альфа-Поток от Альфа-Банка. Предполагает инвестиции от 10 тысяч рублей на срок от 3 месяцев. Схема работы такая: заявки заемщиков складываются в некий пул, который финансируется коллективно инвесторами. При этом заемщики и инвесторы даже не знают друг о друге. Есть очередь на финансирование. Пока пул заявок не сформирован, инвестиции не принимаются. Ожидаемая доходность – до 22,3%.
• Модуль Деньги. Проект предполагает инвестирование микро, малого и среднего. Сумма инвестирования – буквально от 1 рубля до 3 млн рублей. Работает так: заемщик выставляет заявку, а инвесторы перечисляют в проект любую сумму на свое усмотрение. Ставка достигает 35% годовых.
  
• Озон Инвест. Краудлендинговая площадка от одного из крупнейших интернет-магазинов рунета. На ней претендуют на получение финансирования поставщики Озон.ру, которым необходимо закрытие кассовых разрывов и дополнительные оборотные средства. Инвестор не может выбрать заемщика, его средства автоматически распределяются между несколькими заявками. Сумма инвестиций – от 10 тысяч рублей, доходность – до 18%.
• Атом Инвест. Еще одна новая краудлендинговая платформа, созданная при поддержке Роснано. Схема финансирования классическая: заемщик открывает заявку, инвесторы находят интересный проект и вкладываются в него. Взамен заемщик ежемесячно выплачивает проценты, пока долг не будет погашен. Сумма вложений – от 50 тысяч рублей, потенциальная доходность – до 27%.