Локирование на Форекс – способ выгадать время, когда ситуация развивается не в пользу трейдера. По сделкам, находящимся в рынке, нарастает убыток и трейдер вместо того, чтобы закрывать позиции с потерями входит в замок. За счет этого консервируется текущее состояние счета, с замком депозит не будет слит по маржин-коллу, а трейдер получает передышку для поиска ошибки и выхода из сложившейся ситуации.
Классический замок
Классическим называют локирование позиций, в котором убыточная позиция уравновешивается такой же по объему сделкой, но открытой в противоположном направлении. Замок состоит из двух сделок, отличающихся только знаком.
В примере ниже открыта сделка на покупку объемом 0,1 лота. Прогноз оказался ошибочным, но трейдер решил не закрывать сделку на продажу, а ограничить убыток за счет открытия короткой позиции объемом 0,1 лота.
В момент входа в замок график ушел в убыточную сторону на расстояние 23 пункта, этот результат и будет заморожен до момента выход из замка. Даже если график пройдет 500 пунктов в любую из сторон выход из этой ситуации даст убыток в 23 пункта + 2 спреда.
Локирование позиций на Форекс в этом примере выступает в роли аналога стоп-лосса. Если не реализовывать дополнительные стратегии раскрытия лока, то при одновременной ликвидации обеих сделок результат будет тот же, что и при срабатывании обычного ордера стоп-лосс.
Типы замков
Классификацию можно привести по нескольким критериям. Если учитывать объем позиций, то выделяют:
- симметричное локирование позиций – объем в Buy равен объему в Sell;
- асимметричное, объем в одном из направлений выше. Применяется в случаях, когда есть приоритетное направление движения, прогноз пока не отрабатывает и трейдер для страховки использует лок.
По способу набора нужного объема замки бывают:
- простыми, оба элемента локирования состоят из одного ордера;
- сложными. Набор объема в одном из направлений выполнен несколькими ордерами. Такие замки могут быть как симметричными, так и асимметричными.
Также локирование на форекс может выполняться и при движении графика в прибыльном направлении. Это делается в ситуациях, когда есть уверенность в движении актива в одном из направлений, но трейдер страхуется и параллельно открывает встречные сделки. Если основной прогноз не оправдается, то за счет локирующего объема итоговый убыток несколько снизится. Этот прием называется положительным локированием и несколько снижает итоговую прибыль при отработке базового сценария.
Методы раскрытия замка
Войти в локирование очень легко, на это уйдет пара секунд, гораздо сложнее грамотно раскрыть локирование позиций. Основная цель этого приема – снизить убыток до минимума, но при трезвой оценке ситуации из нее можно выйти с прибылью.
Раскрытие лока без дополнительных ордеров
Это простейший вариант выхода из замка, возможно 2 варианта:
- одновременное закрытие обоих ордеров. Происходит, когда трейдер морально смирился с законсервированным убытком и принял его. Ситуация аналогична срабатыванию стандартного стоп-лосса;
- после подтверждения движения в одном из направлений закрывается убыточная сделка, а вторая позиция остается в рынке. Если по ней продолжает накапливаться прибыль, то она закрывается после того совокупный результат выйдет как минимум в ноль или небольшой профит.
Второй подход более рискованный, нет гарантий, что после закрытия первой сделки график не развернется.
Раскрытие замка с использованием отложенных ордеров
Эта схема идеально подходит для ситуаций, когда после локирования начинается тренд средней силы. Используются отложенные ордера Sell Stop и Buy Stop.
Порядок действий следующий:
- создается обычный симметричный лок:
- одна из позиций становится прибыльной, после формирования локального экстремума выставляются ордера Buy Stop и Sell Stop. Если тренд продолжается, то наращивается объем в этом направлении;
- время закрытия всех позиций выбирается трейдером. Рекомендуется делать это при выходе итогового результата в ноль. Но если повезет, с помощью отложенных ордеров можно взять большую часть тренда и заработать.
Основной недостаток этой методики – возможность срабатывания обоих отложенных ордеров. Если это произойдет, то увеличится нагрузка на депозит, а эффективность локирования снизится.
Как сузить замок
До сих пор рассматривались примеры, в которых лок получался сравнительно небольшим, то есть разнонаправленные сделки открывались на малой дистанции друг от друга. Ситуация с большим расстоянием между ордерами сложнее. Такие входы могут возникать у новичков или в результате невнимательности.
Методика предполагает открытие еще одного более узкого локирования внутри широкого. Может вырасти нагрузка на депозит, но ширина эквивалентного замка снизится.
Предположим, трейдер открыл разнонаправленные сделки на расстоянии 208 пунктов, тренда нет и график готовится продолжить движение в этом диапазоне. При сужении замка порядок действий следующий:
- примерно на уровне середины диапазона открывается еще один лок. Это можно делать и по рынку, и за счет отложенных ордеров;
- за счет внутреннего локирования ширина эквивалентного лока снижается с 208 до 104 пунктов, в сделках используется один и тот же лот. За счет новых сделок растет нагрузка на депозит;
- для обоих ордеров внутреннего лока выставляются одинаковые тейк-профиты, не выходящие за границы базового замка. Также на уровне тейков выставляются отложенные ордера для входа в том же направлении, это нужно, чтобы после срабатывания ТР внутренний лок остался;
- в примере открыты сделки на покупку и продажу с тейками в 71 пункт. После срабатывания ТР, например, по короткой позиции тут же срабатывает и Sell Stop, расположенный на том же уровне. В итоге внутренний замок остается;
- то же происходит при срабатывании тейк-профита по сделке на покупку. Эквивалентный замок расширяется до 171 пункта.
За счет этих манипуляций трейдер зафиксировал 142 пункта прибыли, а ширина эквивалентного лока снизилась до 171 пункта со стартовых 208. За счет профита, полученного при движении графика внутри диапазона, конструкция становится гарантированно прибыльной, можно вручную закрывать все сделки.
Этот прием подходит для флетовых отрезков, во время тренда может не быть возможности применить локирование в середине диапазона между High и Low.
Сужение с помощью отложенных ордеров
Стартовые условия те же, что и в предыдущем примере, но не нужно ждать пока график вернется в середину диапазона. Внутренний лок открывается с помощью отложенных ордеров, их размещают за локальными High/Low, сформированными при движении графика в диапазоне. Можно перейти на младший таймфрейм для их идентификации.
Идея та же, что и в предыдущем методе – при широком локе за счет работы внутри него накапливается доход. После выхода в ноль или небольшой плюс ордера закрываются вручную.
Методика не работает на импульсных движениях. Подходит для трендовых движений с глубокими откатами и движений в широком коридоре.
Дробление объема
Локирование на Форекс может выполняться с крупным объемом. Убыток оказывается заморожен, но перед трейдером встает дилемма – закрыть все ордера, не обращая внимания на текущий результат, или попробовать раскрыть лок.
Методика предполагает постепенное уменьшение объема. За счет этого несколько расширяется лок, но снижается давление на депозит, параллельно фиксируется часть прибыли.
Одна из позиций лока выходит в плюс, при малейшем намеке на разворот она закрывается. Убыточная сделка остается в рынке.
Нет гарантий, что разворот действительно состоится, для страховки используются отложенные ордера, чтобы восстановить замок, если разворота не будет. В примере с прибылью закрыта сделка на покупку. Ордера Buy Stop выставляются за максимумом.
Помимо страховки нужно еще и снизить объем замка. В первой сделке на покупку использовался объем 5,0 лотов, он дробится на несколько ордеров, например, на 5 х Buy Stop по 1,0 лоту, они размещаются на небольшом расстоянии друг от друга.
Возможны следующие сценарии:
- происходит разворот. Как только убыток по оставшейся позиции стартового лока окажется равен прибыли по уже закрытой позиции, можно закрывать замок окончательно;
- разворота нет, восстанавливается стартовый лок – это самый невыгодный для трейдера сценарий;
- срабатывает часть отложенных ордеров, появляется асимметричный лок.
Положительный замок
В отличие от предыдущих ситуаций при положительном локировании трейдер открывает встречную сделку при отработке базового сценария. Локирующая позиция используется как аналог фиксированного тейк-профита.
Предположим, открывается сделка на продажу:
- при первом намеке на разворот вместо фиксации прибыли открывается длинная позиция;
- сценарий с разворотом не подтвержден, при обновлении минимума нисходящего движения локирующая позиция закрывается с убытком в 10 пунктов;
- при следующей остановке лок повторяется. При подтверждении сценария с разворотом сделка на продажу закрывается с прибылью в 110 пунктов. За счет того, что трейдер входил в замок к этому моменту уже накопилось 30 пунктов прибыли по второй сделке.
Этот подход позволяет выжимать максимум из трендовых движений.
Локирование позиций и хеджирование
Эти термины иногда употребляются как синонимы, но это не совсем верно. Хеджирование позиций на Форекс – тактика, направленная на снижение рисков, она не ограничена работой на одной валютной паре. Локирование можно называть частным случаем хеджирования.
Чаще всего при хеджировании рисков используется явление корреляции – устойчивой связи между активами. Если оба инструмента чаще всего «ходят» в одном и том же направлении, то для страховки можно открыть встречную сделку на втором активе. При обратной корреляции сделки открываются в обоих направлениях.
Хороший пример обратной корреляции – пары EURUSD и USDCHF. Если открыта длинная позиция по USDCHF, то для подстраховки трейдер может захеджировать риски и войти в рынок по EURUSD.
Покупки по USDCHF означают, что ожидается укрепление доллара. Хеджирование предполагает страховку на случай, если прогноз не оправдается. По EURUSD нужно открыть сделку в расчете на ослабление американского доллара – то есть работа также ведется в Buy.
Когда один из сценариев подтверждается, убыточная сделка закрывается. Хеджирование несколько снижает итоговую прибыль.
Также рынок Форекс может применяться для хеджирования рисков по полноценным инвестиционным портфеля. Например, с помощью CFD на индекс S&P 500 можно снижать риски по инвестпортфелям, составленным из американских бумаг.
Вам будет интересно почитать
Сильные и слабые стороны локирования
Из достоинств замков на Форекс выделим:
- возможность быстрой «консервации» убытка и предотвращения слива депозита. На импульсных движениях это позволяет не терять деньги, а заморозить промежуточный результат и получить тайм-аут на принятие решения;
- возможность дополнительного заработка при грамотном раскрытии лока.
Недостатков больше:
- за счет открытия дополнительных ордеров повышается нагрузка на капитал трейдера;
- войти в лок можно за пару секунд, на раскрытие замка уходит до нескольких дней или недель;
- локирование – сложный с точки зрения психологии прием. Новички в большинстве своем неспособны правильно применять эту тактику;
- чаще всего результат применения лока – примерно тот же, что и использование стандартного стоп-лосса, потеря времени и повышенная психологическая нагрузка не окупается.
Локирование позиций может быть выгодным, но для этого нужен опыт работы с замками. Новичкам лучше обойтись стандартными стоп-лоссами и использовать жесткий манименеджмент.
Заключение
Локирование позиций на Форекс – не готовая торговая стратегия, а лишь один из тактических приемов. В умелых руках замки облегчают выход из сложных ситуаций, но для этого нужен опыт и способность контролировать эмоции. Большинство новичков этими качествами не обладает.
Если заинтересовались этой тактикой, поэкспериментируйте на демо- или центовом счете. Локирование полезно далеко не всегда, в большинстве случаев достаточно адекватного стопа и контроля рисков.
