Нетфликс – это в первую очередь онлайн-кинотеатр, один из крупнейших подписочных стриминговых сервисов планеты. Рабочая бизнес-модель и удачно выбранное время для запуска обеспечили быстрый рост котировок ценных бумаг и капитализации компании. Несмотря на сильное падение в январе 2022 года акции Netflix остаются привлекательным инвестиционным объектом, бизнес все еще растет, поэтому на дистанции стоимость бумаг может существенно увеличиться. Также эти акции подходят для активной торговли – работать можно и с CFD, и с опционными контрактами.
Краткая характеристика Netflix
- ✅Год основания: 1997 г.
- ✅Основатель: Марк Рэндольф и Ричард Ханкинс.
- ✅Капитализация: $290+ млрд.
- ✅Направление работы: стриминговый сервис, производство кинопродукции.
- ✅Количество акций: 444,134604 млн.
- ✅Тикер: NFLX.
- ✅Биржа: основной объем приходится на NASDAQ.
- ✅Ключевые акционеры: Capi The Vanguard Group, Inc., Capital Research & Management Co., Fidelity Management & Research Co., T. Rowe Price Associates, Inc.
- ✅Дата IPO: 23 мая 2002 г.
График акции Netflix (NFLX) / Котировки онлайн
Характеристика акций Netflix, данные по основным акционерам
Компания выпустила 444,134604 млн ценных бумаг, все они являются голосующими, это означает, что владелец акции получает право на 1 голос на собрании акционеров. Коэффициент free—float превышает 95%, то есть большая часть акций свободно торгуется на фондовых биржах.
Netflix – американская компания, поэтому основной торговый объем приходится на NASDAQ. Также бумаги с тикером NFLX доступны на биржах Великобритании, Германии, Аргентины, Швейцарии, Австрии, России, Украины, Италии. Что касается соотношения объемов, то на NASDAQ в день торгуется более миллиона акций, в то же время на Xetra, LSE оборот на 2-3 порядка ниже.
Нетфликс – относительно молодая компания, она стала публичной в 2002 г., IPO состоялось 23 мая. На момент подготовки обзора даже с учетом двух сплитов цена 1 акции превышает $600. Ранние инвесторы увеличили свой капитал на тысячи процентов.
Набор крупнейших акционеров стандартный, список крупнейших держателей акций выглядит так – The Vanguard Group, Inc., Capital Research & Management Co., Fidelity Management & Research Co., T. Rowe Price Associates, Inc. Совокупная доля этих акционеров превышает 25%.
Стоимость акций Netflix растет не только из-за роста бизнеса, но и из-за того, что эти бумаги входят в ряд крупных биржевых индексов. Биржевые фонды копируют эти индексы, что обеспечивает дополнительный спрос на акции NFLX. Эти бумаги задействованы в:
- Крупнейших американских индексах, среди них S&P 500, Nasdaq 100, DJ US, DJ Large—Cap, S&P 500 Consumer Discretionary.
- Ряде глобальных индексов – DJ Retail Titans 30, DJ Sector Titans Composite, Stoxx Global 150.
По состоянию на начало ноября 2021 г. в истории Netflix было лишь 2 сплита:
- 12 февраля 2004 г. акции дробились в пропорции 2 к 1.
- 15 июля 2015 г. использовалась пропорция 7 к 1.
За счет этого количество бумаг увеличилось в 14 раз. Если на IPO инвестор купил 100 акций, то после 2 сплитов в его портфеле оказалось 1400 акций NFLX. Стартовые расходы составляли порядка $1500, на момент подготовки обзора эти бумаги оценивались в $908,516.
Учитывая темпы роста стоимости акций NFLX в будущем не исключены новые сплиты. Последнее дробление акций проводилось в момент, когда цена 1 бумаги превысила $650.
Что касается дивидендов, то пока что компания не вознаграждает акционеров. Это сознательное решение – деньги направляются на активное расширение бизнеса.
Краткая история Нетфликс
Изначально Netflix не имел ничего общего со стримингом, бизнес начинался как сервис проката DVD дисков. Идея не была революционной, в 1997 г, когда Марк Рэндольф и Ричард Ханкинс решили основать компанию, в том же направлении работал Blockbuster и другие конкуренты. В тот период заказы буквально отправлялись почтой в обычных конвертах.
- Выживание компании обеспечило то, что Нетфликс не пытался конкурировать с Амазон и прочими компаниями, работающими на рынке онлайн-продаж. Вместо этого акцент сделан на аренде DVD, важно и то, что в первые годы работы компания использовала различные акции и бонусы, что делало ее предложение выгоднее по сравнению с более именитыми конкурентами. Был выбран верный вектор развития, в конце 90-х годов Netflix удалось привлечь $30 млн от Arnault Group.
- В начале 21 века начинает работать сервис рекомендации фильмов, также вводится формат подписки. Пользователь платил $19,95 в месяц и мог брать 4 DVD диска на неограниченное время.
- В тот же период компания переживает бурный рост, но поначалу работает в убыток. Несмотря на это бизнес устойчив, крах доткомов доказывает устойчивость Нетфликс – компания не обанкротилась. За счет того, что пользователи получали доступ к обилию контента (в том числе зарубежного) предложение Netflix выглядело предпочтительнее по сравнению с Blockbuster. В 2002 г. успешно завершается IPO, бумаги NFLX начинают торговаться на NASDAQ, что подтверждает неплохие перспективы бизнеса.
- К середине нулевых база подписчиков достигает 5 млн, к этому времени компания получила патент на подписочный сервис проката. В тот период ежедневно обрабатывалось порядка 1 млн заявок.
- С 2007 г. Netflix начинает работать со стриминговыми технологиями, запуская потоковую передачу данных. Больше не нужно арендовать DVD, достаточно оплатить доступ к контенту и потреблять его сразу же. Изначально идея выглядела бесперспективной, но время показало, что руководство не ошиблось, сделав ставку на стриминг.
- В 2009 г. подписчиками сервиса стало более 9 млн человек, все большее число клиентов потребляет контент через интернет. А уже со следующего года начинается выход на внешние рынки, первыми стали Латинская Америка и Западная Европа. Акции Нетфликс активно растут.
- В начале десятых годов компания начинает производство собственной продукции – сериалы, фильмы. Сервис проката дисков все еще работает, но уже в рамках отдельной компании под названием Qwikster.
- В 2014 г. покоряется очередная вершина – подписчиками Нетфликса стали более 50 млн человек. К портфелю компании добавляются новые европейские страны, осваиваются новые стандарты качества – стриминг ведется в том числе и в 4К. Чистая прибыль по итогам года превысила $250 млн.
- В следующем году расширяется перечень возможностей сервиса – появляется голосовое описание для слабовидящих. Также запускаются оригинальные проекты, выходящие не на английском языке.
- В 2017 г. количество подписчиков превышает 100 млн. В этом же году фильм Нетфликс получает Оскар – отличное доказательство того, что компания уделяет внимание качеству собственной продукции. В 2021 г. количество подписчиков в очередной раз удваивается – теперь услугами Нетфликс пользуется более 200 млн человек из 190+ стран мира.
Постоянно добавляются новые функции, например, родительский контроль, предзагрузка видео для просмотра в дороге, пропуск вступления, списки с максимально гибкими рекомендациями. Каждая из этих мелочей делает сервис более удобным для клиентов и позволяет продолжать наращивать клиентскую базу.
За счет этого всего через 23 года после основания компания превратилась с капитализацией, приближающейся к $300 млрд. В своей отрасли — это мировой лидер, при этом активный рост все еще не завершен и в будущем Нетфликс вполне может войти в «клуб триллионеров» (компании, чья капитализация превышает $1 трлн).
Основные направления работы и ключевые конкуренты
Работа Netflix сосредоточена на нескольких направлениях:
- Подписочный сервис. Клиенты получают возможность смотреть фильмы и сериалы через интернет, без их загрузки на свой ПК или иное устройство.
- Производство собственной продукции, речь идет о сериалах и фильмах. Это нужно для повышения привлекательности сервиса в глазах потенциальных клиентов.
- Производство игр. Пока что это новое направление для компании, не генерирует большой доход, но в будущем ситуация может измениться. Хороший пример – Amazon, компания работает в сфере онлайн-продаж, но игровое подразделение работает и в 2021 г. выпустило хотя и спорную, но популярную ММО New World. Нетфликс вполне может повторить путь Амазон и через несколько лет запустить нечто подобное.
Если оценивать продажи, то большую часть генерирует стриминговый сервис. Создание игр пока что остается в качестве перспективного направления развития.
Что касается конкурентов, то ключевые из них:
- Apple. AppleTV+ работает в том же секторе, что и Нетфликс, а за счет огромной базы фанатов яблочной продукции сервис не испытывает проблем с подписчиками.
- Disney+. Молодой стриминговый сервис, начал работать в 2019 г. Одна из его сильных сторон – право эксклюзивного показа новинок от Walt Disney Studios.
- HBO Max. Еще одна американская стриминговая платформа, работает в той же сфере, что и Нетфликс.
- Amazon Prime Video. В пользу этого сервиса говорит то, что за ним стоит одна из крупнейших компаний мира. В сочетании с дешевой подпиской (порядка $100 в год) может создать серьезную конкуренцию Netflix.
- YouTube TV. Все зависит от того будет ли сервис делать акцент на наполнении библиотеки фильмами, сериалами и эксклюзивным контентом.
Нетфликс – пионер в области подписочных стриминговых сервисов. Это обеспечило неплохие стартовые позиции, но не гарантирует вечное лидерство, компании с триллионной капитализацией обращают внимание на этот сегмент и в будущем конкуренция гарантированно обострится.
Как работать с акциями Netflix
Акции Netflix подходят и для инвестирования, и для активной торговли, но в зависимости от целей будут отличаться методы работы с этими бумагами. Инвестору, покупающему бумаги на несколько лет, подойдет только вариант с работой через биржи. Для этого нужно подыскать брокера акций, дающего выход на NASDAQ, открыть счет, пополнить его и купить акции, отдав приказ через терминал. Если не уверены, то посмотрите описание доступных активов на сайте брокера, если в списке есть Netflix, то у компании есть доступ к соответствующей бирже.
NASDAQ – крупная биржа, на нее есть выход у всех иностранных брокеров и большинства российских. При выборе конкретной компании рекомендуем учитывать количество активов, доступное в рамках одного счета. Например, у Just2Trade есть единый счет, а с него – доступ к тысячам активов на большинстве крупных бирж мира. Такое решение – идеальный выбор для трейдера и инвестора.
Лучший иностранный брокер для граждан РФ и РБ
В случае с активным трейдингом вариантов больше:
- Торговля на бирже. Можно купить акции Netflix, перепродать их через несколько часов/минут и заработать на разнице котировок в момент покупки и продажи ценных бумаг.
- Можно работать с опционными контрактами. Это неплохой инструмент для создания гибких торговых стратегий.
- Подойдут и контракты на разницу (CFD). График всегда совпадает с биржевым, но Форекс-брокеры предлагают более низкий входной порог. Это неплохой вариант для трейдинга, если не нужна гибкость ванильных опционов.
Выбор конкретного метода работы с акциями зависит от целей и стратегии трейдера. Из перечисленных способов особняком стоят лишь классические опционы – только они позволяют выстраивать гибкие системы из нескольких контрактов с разной экспирацией и/или страйками. Что касается торговли на бирже и работы с CFD, то оба способа предоставляют примерно равные возможности – график один и тот же, различаться будут только возможности торгового терминала.
Вам будет интересно почитать
Факторы, влияющие на стоимость акций Нетфликс
Котировки акций зависят от стандартного набора факторов, к ним относятся:
- Квартальные отчеты. Финансовый и календарный года совпадают, каждые 3 месяца публикуется отчет, он может сильно повлиять на котировки. Трейдерам стоит поставить торговлю на паузу накануне публикации этого документа, есть риск попасть на непрогнозируемое движение графика.
- Сохранение темпов роста количества подписчиков. В 2021 г. с этим начались проблемы.
- Адекватность решений руководства. В 2011 г. котировки снижались на 77% на фоне того, что руководство отделило сервис доставки дисков почтой от основной компании. В итоге клиенты, не желающие отказываться от услуги доставки дисков должны были заплатить за подписку на 55-60% больше. Любое неудачное решение может буквально обрушить акции компании Netflix.
- Развитие новых направлений, в частности игрового.
- Успех собственной продукции. Высокие рейтинги сериалов и фильмов от Нетфликс привлекают новых подписчиков.
- Сохранение ценовой политики, бонусы и акции. Это также влияет на количество подписчиков.
- Возможная выплата дивидендов повысит спрос на акции NFLX. Если будет сделана ставка на стабильное вознаграждение акционеров, то часть бумаг неизбежно будет включена в дивидендные портфели. Повышение спроса и снижение предложения приводит к росту стоимости любого актива.
Если речь идет о торговле, то из перечисленных факторов важны лишь квартальные отчеты. Сделки редко удерживаются дольше нескольких дней поэтому долгосрочные прогнозы не так важны.
Перспективы и риски инвестирования в акции Netflix
Перспективы связаны с надеждами на сохранение звания крупнейшего стримингового сервиса и развитием смежных направлений. Нетфликс – лидер рынка и может удержать эту позицию в будущем. Компания не распыляет внимание на массу новых проектов, уделяя внимание ключевому для себя направлению.
При этом можно выделить 2 ключевых риска при долгосрочных вложениях в эти бумаги. Речь идет о:
- Возросшей конкуренции. Если в 2019 г. на Нетфликс приходилось порядка половины американского рынка, то в 2021 г. доля снизилась до 29%. Замедлился и рост базы подписчиков.
- Модели работы. Изначально концепция выглядела как «плати всего $12 в месяц за доступ к любому контенту», но со временем этот подход дал сбой. Зачастую пользователю нужно оформить еще и платную подписку на канал правообладателя. Если клиента интересует конкретный продукт, то он скорее всего просто уйдет на стриминговую платформу, например, от HBO или Disney+.
Из-за этого быстрый рост в будущем не гарантирован. Рынок огромен, фактически измеряется масштабами всей планеты, но обилие конкурентов серьезно осложняет жизнь Netflix.
Заключение
Netflix – первый и пока что самый успешный стриминговый сервис планеты. Создатели компании выбрали удачную бизнес-модель и вовремя стартовали, избежав серьезных ошибок в начале работы. Отсутствие конкурентов и акцент на стриминговой технологии в то время, когда она еще была новинкой, предопределили успех Нетфликс.
В прошлом позиции Нетфликс казались непоколебимыми, но в начале 20-х годов резко усилилась конкуренция. Пока что сервис остается крупнейшим в своем секторе, но в будущем его доминирование может быть нарушено.
