Майкрософт относится к самым известным брендам планеты, продукцию IT гиганта используют буквально в каждой стране мира. Капитализация компании давно перевалила за $1 трлн, что относит ее к крупнейшим корпорациям мира. При этом основные финансовые показатели ежегодно растут. Акции Microsoft входят в большинство инвестиционных портфелей, инвестпортфели с умеренным риском в обязательном порядке включают бумаги голубых фишек. Также эти бумаги подойдут для трейдинга, недостатка волатильности нет, можно получать профит и на внутридневных движениях.
Краткая характеристика компании
- ✅Дата основания: 4 апреля 1975 г.
- ✅Основатель: Билл Гейтс и Пол Аллен.
- ✅Капитализация: приближается к $2 трлн.
- ✅Основное направление деятельности: разработка ПО.
- ✅Количество акций: 7,531574551 млрд.
- ✅Где торгуются акции: основной объем приходится на NASDAQ.
- ✅Тикер: MSFT.
- ✅Основные акционеры: Vanguard Group Inc., BlackRock Inc., State Street Corp.
- ✅Дата IPO: 13 марта 1986 г.
Онлайн график акции Microsoft
Характеристика акций Майкрософт, данные об основных акционерах
По состоянию на май 2021 г. выпущено 7,531574551 млрд ценных бумаг, в свободном обращении больше 95%. Это стандартные голосующие акции, каждая из которых дает акционеру право на 1 голос. Корпорация Microsoft не выпускает привилегированные бумаги.
Количество акций может изменяться при сплитах – для снижения входного порога бумаги дробятся, увеличивается их количество и пропорционально снижается стоимость акций Майкрософт. В истории уже было несколько сплитов:
- 18 сентября 1987 г. – использована пропорция 2 к 1.
- 12 апреля 1990 г. – 2 к 1.
- 26 июня 1991 г. – 3 к 2.
- 12 июня 1992 г. – 3 к 2.
- 20 мая 1994 г. – 2 к 1.
- 6 декабря 1996 г. – 2 к 1.
- 20 февраля 1998 г. – 2 к 1.
- 26 марта 1999 г. – 2 к 1.
- 14 февраля 2003 г. – 2 к 1.
В 90-х годах IT-сектор бурно развивался, этим и объясняется концентрация сплитов в этот период. Всего за счет дроблений изначальное количество акций увеличилось в 288 раз.
Компания стала публичной через 10 лет после своего основания. Официальная дата основания Майкрософт – 4 апреля 1976 г., а IPO проходило 13 марта 1986, после этого бумаги IT-компании стали доступны на NASDAQ, на этой бирже они торгуются до сих пор (тикер MSFT). В рамках IPO бумаги продавались по $21,00, с учетом последующих сплитов за минувшие десятилетия котировки акций Microsoft выросли на порядки. После IPO сразу 4 акционера Майкрософт тут же стали долларовыми миллиардерами, также появилось 12000 миллионеров.
Именно на NASDAQ приходится основной торговый оборот. Помимо США эти акции торгуются на крупнейших торговых площадках мира, помимо западных бирж они доступны и на площадках России, Украины.
Среди частных акционеров ключевыми держателями бумаг Майкрософт являются Сатья Наделла (Satya Nadella), Брэдфорд Смит (Bradford L. Smith), Жан-Филипп Куртуа (Jean-Philippe Courtois). Все они – крупные функционеры IT-гиганта.
Крупнейшие институциональные инвесторы – Vanguard Group Inc., BlackRock Inc., State Street Corp. Их совокупная доля превышает 1,4 млрд акций Microsoft.
Майкрософт – одна из первых компаний, чья капитализация закрепилась за отметкой $1 трлн и продолжает уверенно расти. Из-за масштабов и значимости корпорации ее акции включают в основные биржевые индексы планеты:
- В США они входят в корзины более 20 индексов. Среди них S&P 500, S&P 500 IT, DJ Composite и другие.
- Также бумаги Майкрософт используются провайдерами глобальных индексов DJ Technology Titans 30, S&P Global 100, STOXX Global 150, DJ Global Titans, DJ Sector Titans Composite.
Дивидендная политика Microsoft
В США дивидендными аристократами считаются компании, вознаграждающие акционеры в течение как минимум 25 лет. При этом выплаты не должны прерываться или снижаться в валюте.
Microsoft пока не соответствует этим критериям, но только из-за того, что дивиденды стали выплачиваться с 2004 г. Акционеры получают вознаграждение каждый квартал и с 2004 г. выплаты стабильно растут.
Бизнес IT-гиганта финансово устойчив, поэтому даже в 2020 г., когда была объявлена пандемия коронавируса, вознаграждение акционеров росло. В этот период IT-сектор переживал период бурного роста из-за перехода множества людей на удаленную работу и вливания средств инвесторов в акции IT-компаний.
При этом дивидендная доходность в процентах может снижаться. Этот показатель зависит и от стоимости акций, при резком росте стоимости бумаг дивидендная доходность в процентах падает.
Краткая история Microsoft
Обычно бренд Майкрософт ассоциируется с Биллом Гейтсом (полное имя William Henry Gates III), но у истоков IT-компании стоял еще и Пол Аллен (Paul Gardner Allen). Пол и Билл познакомились на курсах по программированию, общие интересы переросли в дружеские отношения.
Программирование быстро перестало быть простым хобби. В 1972 г. Аллен и Гейтс основывают первую IT-компанию Traf—O—Data, ее цель – оптимизация дорожного трафика, проект оказался неудачным и был свернут в 1974 г.
В начале 1975 г. Пол узнал о том, что Micro Instrumentation and Telemetry Systems (MITS) выпускает новый компьютер Altair 8800. Он поделился этим с Биллом и предложил написать интерпретатор BASIC для новой разработки MITS. Гейтс сработал на опережение и тут же позвонил непосредственно в MITS, сообщив, что у них уже есть готовый интерпретатор.
За остававшиеся до презентации MITS 8 недель друзьям удалось создать интерпретатор и в марте 1975 г. заключен официальный контракт с разработчиком Altair 8800, Гейтс и Аллен должны были написать Altair BASIC. А уже 4 апреля 1975 г. появляется новая компания Micro—soft. Первое время в названии фигурировал дефис, только в 1979 г. окончательно закрепился вариант названия без дефиса.
К концу 1976 г. доходы IT-компании превысили $16000, а через 2 года начало работать первое представительство за рубежом (открыт офис Майкрософт в Японии). К концу 1980 г. штат IT-компании уже насчитывает 40 человек. Также в 1980 г. происходит несколько знаковых событий:
- В команду пришел Стив Балмер (Steve Ballmer).
- Выпущена операционная система Xenix.
- В Xenix впервые появился текстовый редактор – прообраз современного Microsoft Word.
Вам будет интересно почитать
Во второй половине 70-х годов на рынке доминировала операционная система CP/M, ее разрабатывала компания Гэри Килдалла (Gary Killdall) Digital Research. Если бы Килдалл создал полноценную версию для IBM PC на 8086 процессоре, то история могла пойти другим путем.
Но в момент, когда 86-е процессоры уже выходили Килдалл мог предложить только контракт на разработку ОС под них. На тот момент Digital Research уступала Майкрософт по количеству сотрудников, к тому же компания Билла Гейста и Пола Аллена накопила солидный опыт в разработке операционных систем. Из-за этого IBM выбирает Microsoft для разработки ОС под свои ПК, это предопределило успех компании.
Есть и конспирологическая теория, согласно которой контракт лоббировала мать самого Гейтса. В то время Мэри Гейтс (Mary Gates) входила в руководство United Way of America и была близко знакома с Джоном Опелем (John Opel), главой IBM. По одной из версий именно это стало причиной выбора Майкрософт. Но в реальности переговоры с Digital Research велись и скорее именно нерасторопность Килдалла стала причиной первого серьезного успеха компании Билла Гейтса.
С 1983 г. единоличным лидером Майкрософт становится Билл Гейтс. Его компаньон остался в составе руководства, но продал акции.
В 80-х годах продолжается сотрудничество с IBM. В 1987 г. выпускается OS/2, а в 1989 г. – пакет офисных программа Microsoft Office. В 1990 г. компания закрепляется в статусе лидера в сфере разработки операционных систем, выпуская ОС Windows 3.0 для нового процессора от Intel.
Быстрый рост заставил Билла Гейтса выйти из партнерских отношений с IBM. С 1991 г. его компания работает на себя, сосредотачивая внимание на поддержке выпущенных версий Windows и разработке новых «окон». Помимо этого, с середины 90-х годов Гейтс меняет вектор развития компании, делая ставку на быстрое развитие интернета. В пакет продуктов включается ПО, ориентированное на работу в сети.
У быстрого роста была и оборотная сторона. В конце 90-х годов Майкрософт едва не была разделена на 2 отдельные компании из-за того, что регулятор признал ее монополистом в своей сфере. Тогда компанию обвинили в том, что она навязывала пользователям Internet Explorer, подавляя конкурента в лице Netscape.
Гейтсу удалось отстоять целостность компании. Но итогом этого дела стало то, что в 2000 г. Майкрософт возглавил Стив Балмер. Позже сам Гейтс сообщил, что это судебное разбирательство стало причиной отставания Microsoft в мобильном направлении.
В дальнейшем Майкрософт продолжает развитие операционной системы и пакета офисных программ. Параллельно с этим поглощается ряд компаний, работающих в смежных направлениях. Так, в 2007 г. за $6,333 млрд куплена aQuantive, в 2011 г. – Skype ($8,5 млрд), 2013 г. – Nokia (€5,44 млрд, сделка закрыта в 2014 г.), 2018 г. – GitHub ($7,5 млрд) и PlayFab. Если бы не противодействие акционеров Yahoo, то и эта компания могла оказаться в собственности Microsoft.
Как купить акции Microsoft
Есть несколько вариантов работы с этими бумагами:
- Покупка на бирже. Оптимальный вариант для инвестирования, акции покупаются и хранятся в депозитарии. Ликвидность всегда на высоком уровне, так что с набором позиции проблем не возникнет. Чтобы купить акции Microsoft через брокера достаточно открыть у него счет, пополнить его и отправить соответствующий приказ через торговый терминал. Более удобно работать через иностранных брокеров, например Just2Trade.
Лучший иностранный брокер для граждан РФ и РБ
основано2007депозитот $100инвестицииАкции, ПАММ, IPO, ДУкредитное плечодо 1:20bonusдо 2000$demomobileрегуляторCySEC, ESMA - Прямая покупка бумаг через Computershare. Это австралийская компания, занимающаяся продажей акций, через нее Майкрософт реализует «direct stock purchase».
- Фьючерсы и опционы. Деривативы не подходят на роль инвестиционного инструмента, их используют для заработка за счет активной торговли. С точки зрения гибкости торговых стратегий опционы вне конкуренции. Для работы с этими инструментами подойдут все те же брокеры, о которых было сказано в первом способе.
- Контракты на разницу (CFD). Также используются для спекуляций, то есть заработка за счет изменения стоимости акций компании. При работе с CFD речь не идет о покупке актива, вместо этого трейдер делает ставку на то как изменится его цена. Если прогноз отрабатывает, сделка закрывается с прибылью. Контракты на разницу предлагают Форекс-брокеры, графики на 100% совпадают с биржевыми. Брокеры даже делают поправки на дивиденды, так что, если цель – заработок за счет трейдинга, то можно работать и с CFD. Преимущество контрактов на разницу – более простая регистрация у Форекс-брокеров, низкий входной порог.
Форекс брокеры, у которых можно торговать CFD на акции Microsoft
основано2007депозитот $100инвестицииАкции, ПАММ, IPO, ДУкредитное плечодо 1:500bonusдо 2000$demomobileрегуляторCySEC, ESMA
основано1996депозитот $10инвестицииПАММ, NPB Investкредитное плечодо 1:1000bonus30-50% 100$ 500$demomobileрегуляторIFSC
основано1998депозитот $1инвестицииПАММ, Fix Contractsкредитное плечодо 1:3000bonus-demomobileрегуляторFSA, TFC
основано2009депозитот $10инвестицииCopy FX, RAMMкредитное плечодо 1:2000bonus30$demomobileрегуляторFSC4
основано2007депозитот 1$инвестицииПАММ, RAMM, БОкредитное плечодо 1:1000bonus100%demomobileрегуляторBVI FSC - Бинарные опционы. Еще один инструмент, предполагающий ставку на изменение стоимости актива в будущем. По сравнению с контрактами на разницу риск в разы выше так как появляется временное ограничение – срок экспирации сделки. Помимо верного прогноза трейдер должен спрогнозировать также срок, в течение которого он реализуется.
основано2012депозит300 р.ставка60 р.bonus60%demomobileрегулятор—
Акции Microsoft подходят для всех категорий трейдеров и инвесторов. Их можно включать в долгосрочные инвестиционные портфели, но можно и торговать внутри дня, зарабатывая за счет колебаний котировок бумаг MSFT.
Факторы, влияющие на акции Microsoft
При торговле внутри дня отлично работает технический анализ. Но при вложениях на продолжительный временной промежуток возрастает значимость фундаментального анализа. В работе придется учитывать:
- Даты выхода квартальных отчетов. Фискальный год завершается 30 июня, после этого каждые 3 месяца выходит отчет с основными финансовыми показателями. Отчет за 1 квартал становится доступен в октябре, далее – в январе, апреле, годовой отчет выходит в июле. На investing.com можно следить за графиком публикации этой документации.
- Развитие второстепенных направлений работы компании. В частности, неплохой потенциал у подписочного игрового сервиса, облачного направления.
- Перестановки в руководстве компании и резкое изменение вектора развития.
- Возможные судебные разбирательства, примеры в истории уже были. Правда, Майкрософт извлекла урок из этого и активно сотрудничает с регуляторами, так что повторение истории конца 90-х годов маловероятно.
- Экономическая ситуация в мире. Акции IT-гиганта – привлекательный инвестиционный объект, в периоды нестабильности люди стремятся защитить капитал от инфляции и вкладывают валюту в том числе и в фондовый рынок. Это одна из причин резкого роста бумаг Майкрософт в период коронавирусной пандемии.
- Изменение политики выплаты дивидендов. Бумаги Microsoft покупаются в том числе и для дивидендных портфелей, если они начнут сокращаться или выплаты станут нестабильными, это снизит привлекательность акций IT-гиганта.
При активном трейдинге из перечисленных факторов в работе достаточно учитывать даты публикации квартальных отчетов.
Перспективы компании
Майкрософт известна прежде всего за счет своей операционной системы и пакета офисных программ. Но IT-гигант не зациклен только на этих направлениях, помимо этого:
- Разработана технология «гибридного облака», пользователи получают преимущества обычного облака, сохраняя контроль над данными.
- Развивается игровое направление, ставка сделана на подписочный сервис Game Pass, неплохие перспективы у стримингового игрового сервиса xCloud.
- Мобильное направление пока что не стало оглушительным успехом, но и до конца не закрыто. Microsoft вполне может себе позволить еще раз попробовать закрепиться на этом рынке.
- Выпускаются собственные устройства (игровые приставки, планшеты).
К этому добавляются доходы за счет продвижения Windows, пакетов ПО, лицензирования. В совокупности эти факторы делают бизнес IT-гиганта чрезвычайно устойчивым. Продажи и выручка компании растут ежегодно.
На пользу компании пошло и то, что с приходом Сатьи Наделлы изменился вектор развития IT-гиганта. Под его руководством акцент начал смещаться с Windows на другие направления и это идет на пользу Майкрософт.
При изучении графика акций Майкрософт виден многолетний период, когда бумаги торговались в узком диапазоне. Это объясняется долгим восстановлением после краха доткомов. Тогда было подорвано доверие к IT-сектору, на восстановление ушли годы. Но к тому времени Microsoft уже обладала достаточным запасом прочности, в итоге с середины 10-х годов начался устойчивый бычий тренд.
Если вы планируете купить акции Microsoft на несколько лет, то можно дождаться ближайшей коррекции и после этого набирать позицию. Покупать на исторических максимумах психологически сложно.
Что касается будущего, то продолжение экспоненциального роста маловероятно. Компании такого масштаба не могут масштабироваться бесконечно, основной рост Майкрософт уже позади. Это не значит, что IT-гигант обанкротится или прекратит существование, но темпы роста в будущем неизбежно снизятся.
Заключение
Microsoft известна главным образом за счет своей операционной системы. Правильно выбранное направление и собственный талант позволили Биллу Гейтсу за несколько десятков лет превратить перспективную компанию в одну из самых дорогих на планете. Сегодня Майкрософт относится к голубым фишкам США, что делает ее отличным вариантом для инвестирования.
При этом IT-гигант не концентрируется только на поддержке Windows и разработке новых версий. После прихода Сатьи Наделлы большее внимание стало уделяться другим направлениям, например, облачному и игровому. Финансовой стабильности Microsoft ничто не угрожает, ее акции подойдут и инвесторам всех категорий, и трейдерам.
