Как купить акции IBM? Обзор компании, перспективы, дивиденды

IBM как купить акции

 

International Business Machines (Big Blue или голубой гигант) – одна из компаний, стоявших у истоков IT индустрии. Основной доход IBM формируется за счет глобальных технологических и бизнес услуг, также компания занимается выпуском специализированного оборудования, разработкой ПО и оказывает консалтинговые услуги. Акции IBM – неплохой вариант для инвестирования, а за счет ликвидности и волатильности эти бумаги подходят и для активной внутридневной торговли.

Лучший иностранный брокер для граждан РФ и РБ

основано
2007
депозит
от $100
инвестиции
Акции, ПАММ, IPO, ДУ
кредитное плечо
до 1:20
bonus
до 2000$
demo
 
mobile
 
регулятор
CySEC, ESMA

9,9

 
 
Из данной статьи Вы узнаете:

  1. Краткая характеристика IBM
  2. График акций IBM / Котировки онлайн
  3. Акции International Business Machines — основная информация
  4. Краткая история IBM
  5. Основные направления работы и ключевые конкуренты IBM
  6. Как работать с акциями Big Blue
  7. Факторы, влияющие на стоимость акций IBM
  8. Перспективы и риски инвестирования в IBM
  9. Заключение

 

График акций IBM / Котировки онлайн

 

 

Акции International Business Machines — основная информация

Всего выпущено 2,247465474 млрд ценных бумаг, каждая из них – голосующая, дает владельцу право на 1 голос в рамках собрания акционеров. Коэффициент free-float в районе 40%.

International Business Machines Corp – это американская компания, поэтому основной объем ее акций торгуется на NYSE. Также бумаги голубого гиганта доступны на биржах Германии, Великобритании, Швейцарии, Чили, Австрии, Аргентины, Бельгии, России. Но объемы на порядок меньше по сравнению с NYSE. Если на NYSE дневной оборот составляет порядка 10 млн акций, то на лондонской LSE – меньше 100 тыс.

В число крупнейших акционеров входят The Vanguard Group, Inc., Capital Research & Management Co., SSgA Funds Management, Inc., BlackRock Fund Advisors, Geode Capital Management LLC. На долю перечисленных компаний приходится более 25% ценных бумаг.

Акции компании IBM включены в крупные индексы, котировки этих бумаг используются при расчете:

  • Нескольких десятков американских индексов. В их число входят S&P 500, DJ Composite, NYSE Composite, S&P 100, S&P 500 Information Technology, DJ Technology.
  • Глобальных индексов STOXX Global 150, DJ Technology Titans 30, DJ Sector Titans Composite, DJ Global Titans, S&P Global 100.

ibm в индексах

 

За время, прошедшее с начала торговли акций на бирже, прошло несколько сплитов. Также компания активно выплачивала дивиденды не в валюте, а в акциях, за счет этого количество ценных бумаг постоянно росло. Это продолжалось до конца 90-х годов прошлого века, после этого бумаги Big Blue не дробятся с той же интенсивностью.

сплиты акций IBM

 

Всего произошло 15 сплитов и 26 выплат дивидендов в формате начисления акционерам дополнительных акций, за счет этого 1 акция до первого сплита превратилась в 75 ценных бумаг после 1999 г. При дроблении бумаг их стоимость корректировалась в сторону уменьшения, это необходимо для сохранения капитализации неизменной.

 

Дивиденды

В 2021 г. IBM вошла в список дивидендных аристократов США. Это означает, что дивиденды выплачиваются на протяжении 25 последних лет. Причем выплаты не только стабильные, но и постоянно повышаются.

В процентах доходность меняется в широком диапазоне так как зависит не только от выплат на акцию в валюте, но и от стоимости акций. Большую часть времени остается ниже 5%, но иногда может расти до 10+%, это происходит при резком росте выплаты на акцию и снижении котировок ценных бумаг.

IBM вошла в список дивидендных аристократов США

 

Держатели акций Big Blue могут получить дополнительные акции при выделении структурных подразделений IBM в самостоятельные компании. Например, в ноябре 2021 г. IBM завершила выделение Kyndryl Holdings в качестве отдельного бизнеса и распределила среди акционеров порядка 80% своей доли ценных бумаг Kyndryl Holdings.

 

 

Краткая история IBM

Формально прообраз современной IBM появился в 1911 г., ComputingTabulatingRecording Company (CTR) была зарегистрирована в Нью-Йорке 16 июня. Но компании, ставшие впоследствии CTR, работали уже в конце 19 века, например, в 1889 г. была официально создана Bundy Manufacturing Company, примерно в то же время процветал бизнес Александра Дея (Dey Time Register Company). Обе компании в будущем стали ядром Computing-Tabulating-Recording Company.

До момента создания CTR в смежных направлениях работало сразу несколько компаний – Computing Scale Company of America, International Time Recording Company, Bundy Manufacturing Company. В 1911 г. произошло слияние этих компаний, объединение состоялось во многом благодаря Чарльзу Флинту.

Рекомендую прочитать также:
акции energy transfer
Акции Energy Transfer (NYSE: ET) — обзор нефте-газовой компании. Стоит ли инвестировать?
  Energy Transfer – это американская компания, которая занимается переработкой и транспортировкой газа и нефти. Она привлекает инвесторов, в первую […]

В первые годы работы эффективность работы CTR была невелика. Флинт был вынужден искать опытного управленца на стороне, так во главе ComputingTabulatingRecording Company оказался Томас Уотсон, с 1914 г. он занял пост генерального директора компании. На тот момент компания занималась производством счетных устройств.

  • В феврале 1024 г. происходит ребрендинг и вместо CTR на рынке появляется International Business Machines Corporation. Руководство посчитало, что прежнее название не соответствует вектору развития бизнеса. В 20-е годы у IBM уже было производство в Европе, а бизнес вышел за пределы США.
  • Во время Великой депрессии бизнес голубого гиганта растет, компания уделяет внимание социальной составляющей, вводя страхование жизни и различные виды пособий. Тогда же делаются существенные вложения в науку, открывается лучший на тот момент исследовательский центр, запускается программа обучения и повышения квалификации сотрудников.
  • Во время Второй мировой войны бизнес IBM расширился за счет производства продукции военного назначения. Компания начала выпускать прицелы, детали для двигателей – всего более 30 наименований продукции. В 1944 г. Голубой гигант создает первую вычислительную машину Mark 1. Эта модель стала началом выпуска целой линейки цифровых вычислительных машин.

IBM во время второй мировой

 

  • В следующем десятилетии прогресс IBM ускорился. Правительство использует IBM 7090 для создания системы, предупреждающей о запуске баллистических ракет. В этом же десятилетии компания сталкивается с антимонопольным иском, а в 1959 г. появляются первые вычислительные устройства на транзисторах.
  • В 60-х годах темпы роста сохраняются, возникают технологии, в будущем ставшие основой онлайн-банкинга. IBM доминирует, именно ее ПО используется при первом в истории полете к Луне, создаются новые технологии, например, магнитная лента. В тот же период меняется стратегия развития – если раньше компания продавала пакеты, включающие и услуги, и ПО, и оборудование, то теперь эти компоненты начинают продаваться. Это приводит к росту прибыли, цена акций IBM растет.
  • В последующие десятилетия сохраняются значительные инвестиции в науку. За счет этого в 80-х годах появляется 4 Нобелевских лауреата, во многом благодаря IBM совершаются прорывы в физике, математике. Также в 80-х годах Big Blue выпускает IBM PC – персональный компьютер для обычных пользователей, создается первая локальная сеть.
  • В конце 80-х – начале 90-х годов произошла своего рода революция, началась тотальная компьютеризация и массово стал распространяться интернет. IBM вошла в стадию турбулентности, и к 1993 г. годовой убыток достиг $8 млрд. Не в пользу компании сыграло то, что она ориентировалась в основном на крупный бизнес.
  • Но Big Blue сумел переломить ситуацию, вектор развития был официально смещен на сетевые технологии и разработку ПО. В 1995 г. компания поглотила Lotus Development и официально стала крупнейшим разработчиком ПО на планете. К концу 90-х годов компания вышла из кризиса и утвердилась в звании лидера IT сектора.
  • В начале нового тысячелетия наблюдается падение спроса из-за краха доткомов. К тому же IBM стали обвинять в пособничестве нацистам, но обвинения не привели ни к чему, голубой гигант просто заявил, что их немецкое подразделение захватили нацисты.

компания ibm

 

В нулевых дополнительно к научным изысканиям IBM начинает работать в области «зеленой энергетики». Ведутся и ставшие уже привычными научно-исследовательские работы. Компания создает суперкомпьютеры, открывает центры зеленой энергетики. В десятых годах облачное направление развивается, но на фоне не лучших отчетов котировки ценных бумаг падают.

В 2020 г. объявляется о разделении прежней IBM на 2 отдельные компании:

  • IBM продолжает заниматься привычным бизнесом.
  • Бывшее подразделение Managed Infrastructure Services превращается в самостоятельную компанию Kyndryl, большая часть ее акция распределяется среди акционеров Big Blue.

Ведутся работы в области облачных вычислений, разработки искусственного интеллекта. Это одни из самых перспективных направлений в портфеле Big Blue.

 

 

Основные направления работы и ключевые конкуренты IBM

Десятка основных конкурентов Big Blue выглядит так:

  • Accenture.
  • TCS.
  • Hewlett-Packard.
  • Wipro.
  • Cognizant.
  • Capgemini.
  • HCL.
  • DXC Ttechnology.
  • Infosys.
  • NTT Data.

Рекомендую прочитать также:
Стоимостные инвестиции
Стоимостное инвестирование – обзор методики и пример портфеля
  Стоимостное инвестирование предполагает поиск недооцененных акций, в портфель включаются бумаги, торгующиеся ниже внутренней стоимости. Сила бренда отходит на второй […]

Что касается бизнеса, то акцент сделан на 4 направлениях:

  • Облачные вычисления.
  • Искусственный интеллект.
  • Разработка программного обеспечения.
  • Производство оборудования
 

В рамках Globagl Technology & Business Services предлагается полный комплекс услуг для бизнеса. Сюда входит консалтинг (оценка бизнес-стратегии, эффективности используемых технологий, цепочек поставок маркетинга), поддержка и разработка программного обеспечения, доработка ПО. Также IBM занимается поставкой оборудования, например, серверов, их обслуживанием.

 

Источники дохода можно разделить на 4 группы:

  • Продажа оборудования.
  • Контракты на установку оборудования.
  • Программное обеспечение – широкая категория, сюда входит разработка ПО, его поддержка, доработка.
  • Долгосрочные контракты на поддержку оборудования и ПО.

бизнес ibm

 

В структуре продаж лидирует направление облачных технологий и искусственного интеллекта, услуги, связанные с оборудованием и комплекс решений для бизнеса. На них приходится более 85% продаж компании.

География продаж достаточно обширна, лидируют США – на штаты приходится более 35% продаж. Еще треть дает Европа, Ближний Восток и Африка, на Азию, Японию, Тихоокеанский регион и Америку без учета США приходится еще порядка 30%. Бизнес неплохо диверсифицирован, нет особо сильной привязки к одному региону за исключением США.

 

 

Как работать с акциями Big Blue

Работа с акциями IBM не сводится к покупке ценных бумаг на бирже. Ниже – краткое описание всех способов заработка на этих акциях:

  • DSPP – Direct Stock Purchase Plan. Покупка бумаг через трансфер-агента в лице ComputerShare. Самый простой способ покупки акций, он подойдет для инвестирования, но не для трейдинга.
  • Можно купить акции IBM на бирже, в роли посредника выступает брокер акций. Бумаги этой компании торгуются на одной из крупнейших бирж планеты, доступ к ней есть у большинства брокеров. Перед регистрацией или пополнением счета проверьте список доступных торговых инструментов, если есть доступ к NYSE, то в списке должны быть бумаги с тикером IBM. Там же приводятся и основные торговые условия, например, у Just2Trade днем максимальное плечо ограничено 1 к 20, а ночью – 1 к 5.

    основано
    2007
    депозит
    от $100
    инвестиции
    Акции, ПАММ, IPO, ДУ
    кредитное плечо
    до 1:20
    bonus
    до 2000$
    demo
     
    mobile
     
    регулятор
    CySEC, ESMA

    9,9

     
     

    акции IBM у брокера Just2trade
  • Биржевые опционы – подходят для трейдинга, доступны на биржах.
  • Бинарные опционы – не признаны полноценным биржевым инструментом, относятся скорее к финансовому беттингу. График тот же, то и на настоящих биржах, но зарабатывать сложнее так как помимо направления движения котировок нужно учитывать еще и время экспирации. Новичкам этот инструмент явно не подходит.
  • CFDконтракты на разницу. При работе с ними трейдер делает ставку на то как будет изменяться цена. Акции в реальности не покупаются, но для трейдера это не имеет значения. Для заработка нужно лишь спрогнозировать направление движения графика. В отличие от бинарных опционов постоянно сохраняется контроль над сделкой, ее можно закрыть в любой момент. Доступ к CFD организован через Форекс-брокеров, это означает более простую регистрацию и верификацию по сравнению с компаниями, организующими доступ на биржи. Также снижен входной порог, могут даваться высокие плечи.
    cfd ibm
основано
2007
депозит
от $100
инвестиции
Акции, ПАММ, IPO, ДУ
кредитное плечо
до 1:500
bonus
до 2000$
demo
 
mobile
 
регулятор
CySEC, ESMA

9,9

 
 
основано
1998
депозит
от $1
инвестиции
ПАММ, Fix Contracts
кредитное плечо
до 1:3000
bonus
15-30%
demo
 
mobile
 
регулятор
FSA, TFC

9,6

 
 
основано
2009
депозит
от $10
инвестиции
Copy FX, RAMM
кредитное плечо
до 1:2000
bonus
до 120%
demo
 
mobile
 
регулятор
ISFC, CySEC

9,5

 
 
4
основано
2007
депозит
от 1$
инвестиции
ПАММ, RAMM, БО
кредитное плечо
до 1:1000
bonus
до 100%
demo
 
mobile
 
регулятор
BVI FSC

9,3

 
 

Для трейдинга подойдут все перечисленные варианты за исключением DSPP. Биржевые опционы позволят выстраивать максимально гибкие позиции, CFD и покупка акций на бирже – более простой, но не менее прибыльный вариант торговли.

Что касается инвестирования, то оптимальный сценарий – сбор портфеля через брокера. DSPP хорош тем, что не требует от инвестора практически никаких действий, но неудобен при необходимости корректировать состав портфеля. Лучше сразу привыкать работать через брокера.

 

 

Факторы, влияющие на стоимость акций IBM

Цена акций IBM зависит от целого набора факторов, на котировки влияют:

  • Квартальные и годовые отчеты. Финансовый год завершается одновременно с календарным, поэтому отчеты публикуются в апреле, июле, октябре и январе следующего года.
  • Развитие искусственного интеллекта, облачных технологий – это ключевые направления для IBM.
  • Успехи в создании и популяризации квантовых компьютеров. IBM – один из мировых лидеров в этой области, летом 2021 г. в Германии компания запустила самый мощный коммерческий квантовый компьютер Европы. В будущем это может стать одним из основных драйверов развития компании. В IBM говорят, что в ближайшие 1-2 года создадут квантовый компьютер, обгоняющий все существующие ПК в отдельных задачах.
  • Спад интереса к американскому рынку в целом. В такие периоды инвесторы вкладывают деньги в другие активы, снижается спрос на акции американских компаний, это снижает курс бумаг с тикером IBM.
  • Возможные протекционистские меры отдельных стран, что может затруднить продажи на внешних рынках.

график ibm после квартального отчета

 

Трейдерам рекомендуем ставить торговлю на паузу перед выходом квартальных отчетов. Возможны резкие движения, спрогнозировать их направление и величину невозможно, есть риск за пару минут потерять большую часть депозита.

 

 

Перспективы и риски инвестирования в IBM

Несмотря на историю и звездный статус компании в десятых годах акции IBM дешевели. Инвесторов не впечатляли ни научные достижения Big Blue, ни прорывные технологии. Основным якорем, мешающим IBM развиваться, был устаревший технологический бизнес, он нивелировал достижения компании в других секторах.

Поглощение Red Hat и вывод из состава IBM Kyndryl Holdings может стать переломным моментом. Теперь на курс бумаг IBM меньше будет влиять устаревший технологический бизнес, хорошие результаты в облачном направлении, и продвижение в разработке искусственного интеллекта будет сильнее сказываться на котировках акций.

Говорить об обновлении исторических максимумов в ближайшие 1-2 года не приходится. Но аналитики сходятся во мнении, что до конца 2022 г. бумаги IBM могут восстановиться до $160-$170.

котировки IBM

Этот прогноз в некоторой степени оптимистичен. Пока что квартальные отчеты демонстрируют снижение прибыли по сравнению с ковидным 2020 годом. Но у IBM есть реальный бизнес, при этом компания остается одним из мировых лидеров в ключевых для себя направлениях. Это делает ее бумаги привлекательным инвестиционным объектом даже в условиях затяжного нисходящего тренда. Восстановление рано или поздно произойдет, после структурных изменений 2021 г. вероятность этого резко возросла.

Что касается рисков, то они сводятся к тому, что и дальше может продолжится стагнация, а компания проиграет конкуренцию в облачных технологиях и разработке технологий искусственного интеллекта. Нельзя гарантировать на 100%, что IBM навсегда останется в когорте мировых лидеров.

 

 

Заключение

Даже в условиях затяжного нисходящего тренда по акциям International Business Machines капитализация компании остается выше $100 млрд. Ее финансовой стабильности ничто не угрожает, а постоянные вложения в науку и разработка новых технологий дает надежду на восстановление курса в будущем.

В руководстве компании осознают текущие проблемы и в 2021 г. предприняли меры для решения проблемы – из состава IBM вывели Kyndryl Holdings. Возможно именно это станет начало нового затяжного восходящего тренда. А пока акции на минимумах их стоит включить в свой портфель, в средне- и долгосрочной перспективе аналитики ожидают рост этих бумаг.

 

 

Автор: Вадим Бон

Инвестор, предприниматель, трейдер, автор и создатель финансового блога internetboss.ru

"Занимайтесь любимым делом - только так можно стать богатым".

Подпишись на телеграм канал блога! - @internetboss_invest

Бесплатные торговые идеи, новые статьи сайта, важные новости из мира финансов и многое другое

Читайте также