Виды инвестиционных инструментов. ТОП-12 основных вариантов

 

Инвестирование — это вложение денег с целью получения прибыли. Чтобы сохранить и приумножить капитал, важно выбрать правильные инвестиционные инструменты с учетом своих целей, горизонта инвестирования и толерантности к риску. Виды инвестиционных инструментов настолько разнообразны, что требуют огромного количества времени на их полное расширенное изучение. Поэтому я попробую как можно короче и понятней описать каждый из видов этих инструментов, а также разъяснить смысл понятия «инвестиционные инструменты». 

В этой статье мы разберем 12 основных видов инвестиционных инструментов:

1. Банковские депозиты
2. Облигации
3. Акции
4. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)
5. Биржевые инвестиционные фонды (ETF)
6. Форекс и бинарные опционы
7. Недвижимость
8. Деривативы
9. Инвестиции в реальный бизнес
10. Криптовалюты
11. Драгоценные металлы
12. Альтернативные инвестиции

 

Что такое инвестиционные инструменты?

Инвестиционными инструментами называют все без исключения способы приумножения денег, и иных финансовых активов. Т.е., это все то, с помощью чего инвестор может получить потенциальный доход (прибыль). Данное понятие очень обширно, и включает не только стандартные способы приумножения средств, такие как банковские депозиты, акции, облигации, и т.п. К инвестиционным инструментам относят также и любые варианты вложений средств, которые в будущем могут способствовать увеличению общего благосостояния инвестора (например, инвестиции в свое образование, в бизнес и т.д.).

Однако, чтобы такого рода инструменты приносили прибыль инвестору, необходимо их грамотное использование. Беспорядочные, бездумные вложения средств, без соблюдения элементарных правил инвестирования, приводят лишь к просадкам, и к полной их потере. Поэтому, прежде чем вложить деньги в различного рода инвестиционные инструменты, заранее к этому подготовьтесь, разработайте план и порядок своих действий, просчитайте риски, и самое главное четко определите цель своих инвестиций.

 

 

Виды инвестиционных инструментов

Виды инвестиционных инструментов очень многочисленны и разнообразны. Большинство из них для многих из Вас будут в новинку, так как инвестиции в народе обычно понимаются, как очень узкое понятие. На самом деле инструментов инвестирования очень много, и каждый из них имеет определенную доходность, сложность и перспективу. Какие-то инструменты больше рассчитаны именно на пассивное участие инвестора (например, банковский депозит), а какие-то на активное участие, где инвестору необходимо постоянно следить за работой своей инвестиции, предпринимать различные меры, и грамотно реагировать на складывающуюся обстановку (например, инвестиции в реальный бизнес).

Наиболее разумным считается инвестирование своих средств в хотя бы несколько таких инструментов, сформировав из них инвестиционный портфель, и таким образом, минимизируя риски. Со временем какие-то инструменты становятся неактуальными, какие-то теряют былую доходность, а какие-то наоборот выстреливают, и показывают хорошие результаты. Ниже будут рассмотрены наиболее популярные виды инвестиционных инструментов. Специально для Вас дорогие читатели, я попытаюсь наиболее кратко и понятно описать каждый отдельный инструмент.

a

 

1. Банковские депозиты

Банковский вклад (депозит) — это один из самых простых и консервативных инвестиционных инструментов. По сути, вы даете банку в долг определенную сумму денег на фиксированный срок под процент.

Плюсы банковских вкладов:

• Простота и доступность. Открыть вклад можно в любом банке, онлайн или в отделении.
• Надежность. Вклады до 1,4 млн рублей застрахованы государством.
• Фиксированная доходность. Вы точно знаете, сколько заработаете.
• Невысокий порог входа. Во многих банках депозит можно открыть от 1000 рублей.

Минусы депозитов:

• Низкая доходность. Ставки по вкладам редко превышают 8-10% годовых в рублях.
• Инфляционные риски. Зачастую доходность депозитов не покрывает инфляцию, то есть ваши деньги теряют покупательную способность.
• Риск банкротства банка. Особенно для вкладов, превышающих страховую сумму.

 

 

2. Облигации

Облигация — это долговая ценная бумага. Покупая облигацию, вы даете в долг ее эмитенту (государству, компании, банку) и получаете право на возврат номинальной стоимости облигации в конце срока + регулярные выплаты купонного дохода.

Базовые параметры облигации:

• Номинальная стоимость — сумма, которую эмитент обязуется вернуть инвестору в конце срока.
• Купонная ставка — процент, который эмитент регулярно (раз в квартал, полугодие, год) выплачивает держателю облигации.
• Срок обращения — период от выпуска облигации до ее погашения. Обычно от 1 года до 30 лет.

 

Виды облигаций по типу эмитента:

• Государственные (ОФЗ, US Treasures, German Bunds). Самые надежные, так как обеспечены бюджетом целой страны.
• Муниципальные. Выпускаются местными органами власти для финансирования инфраструктурных проектов.
• Корпоративные. Выпускаются компаниями из разных отраслей для привлечения капитала.
• Еврооблигации. Номинированы в валюте, отличной от национальной валюты эмитента.

 

Плюсы облигаций:

• Предсказуемый денежный поток. Купонные платежи известны заранее.
• Потенциал для роста цены. Если процентные ставки падают, цена облигаций на рынке растет.
• Меньшие риски в сравнении с акциями. При банкротстве эмитента инвесторы в облигации имеют преимущество перед акционерами.

Минусы облигаций:

• Кредитные риски эмитента. Всегда есть шанс дефолта эмитента, особенно в период кризиса.
• Процентные риски. Если ставки растут, цена «старых» облигаций на рынке снижается.
• Низкая ликвидность корпоративных и муниципальных выпусков.
• Налогообложение купонных выплат. НДФЛ 13% для резидентов РФ.

 

 

3. Акции

Акция — это ценная бумага, которая дает право на долю в капитале компании и получение части ее прибыли в виде дивидендов. По сути, покупая акции, вы становитесь совладельцем бизнеса.

Виды акций по типу прав:

• Обыкновенные — дают право голоса на собрании акционеров и получение дивидендов.
• Привилегированные — дают преимущество при выплате дивидендов, но не дают права голоса.

Виды акций по типу эмитента:

• Акции российских эмитентов (Газпром, Яндекс, Сбер).
• Акции иностранных эмитентов (Apple, Amazon, Tesla).
• Депозитарные расписки на акции иностранных компаний (ADR, GDR).

Лучший иностранный брокер для граждан РФ и РБ

Плюсы акций:

• Потенциально высокая доходность за счет роста цены акций и дивидендов. В долгосрочной перспективе акции опережают облигации и депозиты.
• Возможность инвестировать в разные отрасли и страны, выбирать компании разного масштаба (голубые фишки, компании второго эшелона, growth-акции).
• Диверсификация. Можно сформировать портфель из десятков разных акций и таким образом снизить риски.
• Высокая ликвидность. Топовые акции можно быстро купить и продать в любой момент.
• Защита от инфляции. В долгосрочной перспективе цены акций и дивиденды растут вместе с инфляцией.

Минусы акций:

• Высокие риски. Цены акций сильно зависят от финансовых результатов компаний и могут падать на десятки процентов.
• Требуют глубокого анализа эмитентов. Нужно уметь оценивать финансовые показатели, качество менеджмента, конкурентное положение компаний.
• Налогообложение. С дивидендов и роста курсовой стоимости придется заплатить НДФЛ.
• Психологически тяжело. Нужна дисциплина и контроль эмоций, чтобы пережить периоды падения котировок.

 

 

4. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

ПИФ — это форма коллективного инвестирования, при которой средства множества частных инвесторов объединяются под управлением профессиональной управляющей компании (УК).

Виды ПИФов по структуре активов:

• Фонды акций. Вкладывают большую часть активов в акции компаний определенного сектора или географии.
• Фонды облигаций. Инвестируют в корпоративные, государственные, муниципальные облигации.
• Смешанные фонды. Распределяют средства между акциями и облигациями в разных пропорциях.
• Отраслевые фонды. Специализируются на определенных секторах экономики (IT, недвижимость, драгметаллы).
• Фонды денежного рынка. Инвестируют в краткосрочные долговые инструменты.

 

Плюсы ПИФов:

• Профессиональное управление. Управляющие ПИФов имеют большой опыт в инвестициях и доступ к качественной аналитике.
• Широкая диверсификация. Вы инвестируете сразу в десятки активов, представленных в портфеле фонда.
• Низкий порог входа. Пай во многих фондах можно купить от 1000-3000 рублей.
• Прозрачность и контроль со стороны регулятора. ПИФы отчитываются по стандартам МСФО и контролируются Центробанком.

Минусы ПИФов:

• Комиссии за управление. УК берет 1-5% от средств фонда ежегодно, что снижает доходность.
• Ограниченный контроль. Пайщик не может влиять на состав активов фонда.
• Поведенческие риски управляющих. Никто не застрахован от ошибочных решений.

 

 

5. Биржевые инвестиционные фонды (ETF)

ETF — это по сути «биржевая версия» паевого инвестиционного фонда. ETF также аккумулирует средства множества частных инвесторов и вкладывает их в определенный набор активов. Отличие в том, что паи ETF свободно торгуются на бирже в режиме реального времени, как акции.

Виды ETF:

• Индексные ETF. Следуют за динамикой выбранного биржевого индекса (S&P 500, ММВБ, NASDAQ).
• Отраслевые ETF. Состоят из акций компаний одного сектора (здравоохранение, технологии, финансы).
• Товарные ETF. Инвестируют в биржевые товары напрямую или через фьючерсы (нефть, металлы, зерно).
• Валютные ETF. Отслеживают динамику валютных пар или корзин валют.
• Inverse ETF. Позволяют заработать на падении рынка.

 

Плюсы ETF:

• Мгновенная диверсификация. Покупая один ETF, вы по сути инвестируете в десятки или сотни компаний сразу.
• Низкие комиссии. Средняя комиссия ETF 0,1-0,5% в год против 1-5% у ПИФов.
• Высокая ликвидность. Паи ETF можно свободно купить и продать на бирже в любой момент.
• Прозрачность портфеля. Структура ETF общедоступна, ее легко отследить.

Минусы ETF:

• Рыночные риски. Покупая ETF, вы принимаете на себя риски падения всего рынка или сектора.
• Спреды. За счет спроса и предложения цена пая ETF может немного отклоняться от стоимости чистых активов.
• Риски контрагента. Активы ETF хранятся не в фонде, а у сторонних кастодианов.
• Налогообложение купонов и дивидендов. Порядка 10-30% в зависимости от страны фонда.

 

6. Forex и Бинарные опционы

 

6.1 Рынок Форекс

Форекс (от англ. FOReign EXchange) — это международный внебиржевой рынок, на котором происходит обмен валют разных стран. Участники рынка (банки, хедж-фонды, компании и частные трейдеры) зарабатывают на разнице валютных курсов, которая возникает из-за экономических, политических и спекулятивных факторов.

Ежедневный объем торгов на Форекс превышает $7,5 трлн и продолжает расти. Это делает его самым ликвидным и волатильным финансовым рынком в мире. Колебания некоторых валютных пар (например, GBP/USD, USD/JPY) могут достигать сотен пунктов в день.

Для частных инвесторов и трейдеров выход на Форекс возможен через коммерческих посредников — банки или брокерские форекс-компании. Они предоставляют платформу (торговый терминал) для совершения сделок и проведения анализа.

Чтобы стать успешным трейдером на Форекс, недостаточно поверхностных знаний и удачи. Необходимо изучить основы технического и фундаментального анализа, потренироваться на демо-счете, научиться контролировать риски и эмоции. И даже при этом гарантий стабильного заработка никто не даст.

a

 

6.2 Бинарные опционы

Бинарные опционы — это производные финансовые инструменты, позволяющие зарабатывать на прогнозировании движения цены базового актива (валютной пары, акции, сырья) вверх или вниз. В отличие от классических опционов, бинарные имеют фиксированную прибыль (обычно 70-95%) в случае правильного прогноза и фиксированный убыток при неправильном прогнозе.

Принцип работы бинарных опционов прост. Трейдер выбирает актив (например, EUR/USD), время экспирации (1 минута, 5 минут, 1 час) и делает ставку на рост или падение цены. Если к моменту истечения опциона цена пойдет в нужном направлении хотя бы на 1 пункт, трейдер получает прибыль. Если цена пойдет в обратную сторону, трейдер теряет всю инвестицию.

Однако постепенно выяснилось, что большая часть брокеров бинарных опционов — это лохотрон и финансовая пирамида. Если Вы не используете проверенных в РФ брокеров, то еще до начала работы, знайте, что потеряете свои деньги.

В России регулятор (Банк России) еще в 2018 году объявил бинарные опционы «заведомо убыточным инструментом» и фактически приравнял их к азартным играм. При этом общего запрета пока нет, и отдельные конторы продолжают предлагать торговлю опционами из офшорных юрисдикций.

 

 

7. Недвижимость

Недвижимость — это здания, земельные участки, а также доли в них. Инвестировать в недвижимость можно напрямую (покупка квартиры, дома, коммерческих площадей) или через паи фондов недвижимости (REIT). 

Этот вид инвестиционных инструментов никогда не потеряет актуальность. Вкладываться в эту сферу — это очень выгодное и безопасное занятие, так как недвижимость всегда будет в цене. Мне даже трудно представить себе ситуацию, если бы вдруг недвижимость обесценилась, и начала стоить копейки. Такого никогда не случится, так как потребность в жилище у человека будет всегда.

Плюсы инвестиций в недвижимость:

• Генерирует пассивный доход от сдачи в аренду + рост стоимости самого объекта. Совокупная доходность в долгосрочной перспективе может быть сопоставима с акциями.
• Надежность и понятность. Недвижимость — осязаемый актив, цены на который меньше подвержены волатильности в сравнении с ценными бумагами.
• Защита от инфляции. Цены на недвижимость и арендные ставки, как правило, растут вместе с инфляцией.
• Возможность использовать кредитное плечо (ипотеку) для повышения доходности.

Минусы недвижимости:

• Высокий порог входа. Для покупки объекта недвижимости нужен значительный стартовый капитал.
• Низкая ликвидность. Продажа недвижимости может занимать месяцы и быть сопряжена с высокими издержками.
• Затраты на содержание, ремонт, налоги. Особенно в случае жилой недвижимости.
• Непредсказуемые риски с арендаторами. Простои, порча имущества, неуплата.

a

 

 

8. Производные финансовые инструменты (деривативы)

Деривативы (что это такое) — это производные финансовые инструменты, чья стоимость базируется на цене других активов (базисных). По своей сути это договоры между участниками рынка на будущую куплю-продажу базового актива.

Основные виды деривативов:

• Фьючерсы (поставочные и расчетные).
• Опционы (колл и пут).
• Свопы (процентные и кредитные).
• Контракты на разницу цен (CFD).
• Кредитно-дефолтные свопы (CDS).

 

Чаще всего деривативы используются для следующих целей:

• Хеджирование рисков неблагоприятного изменения цен.
• Спекуляция на кратко- и среднесрочных трендах.
• Арбитраж, использование неэффективности разных рынков.

На срочном рынке Московской биржи сегодня торгуется более 100 фьючерсных контрактов на такие активы, как:

• Сырьевые товары (нефть, золото, металлы, зерно).
• Валютные пары.
• Индексы (индекс РТС, индекс VIX).
• Акции и ETF (Газпром, Сбер, ВТБ, FXCN ETF).
• Процентные ставки (ставка RUSFAR).

Но маржинальная торговля несет соответствующие риски. При неблагоприятном для трейдера движении рынка он может быстро потерять первоначальную маржу и получить маржин-колл (требование довнести средства).

 

9. Инвестиции в реальный бизнес

Еще один способ получить высокую потенциальную доходность — стать совладельцем или кредитором работающего бизнеса. Особенно это актуально для малого и среднего бизнеса, который не имеет доступа к биржевым рынкам капитала.

Инвестируя в реальный бизнес, вы фактически становитесь бизнес-ангелом — разделяете с предпринимателем и риски, и доходы. Потенциальная доходность может достигать 20-30% годовых и выше. Но и риски здесь очень высоки, вплоть до полной потери вложений.

Существует несколько основных способов инвестировать в действующий бизнес:

1. Купить долю в компании (в размере до 100%) и получать часть прибыли пропорционально своему пакету. При выходе из бизнеса можно продать свою долю другим совладельцам или внешнему инвестору, заработав на приросте стоимости бизнеса.
2. Предоставить бизнесу заем под процент на определенный срок с последующим возвратом тела кредита. Ставка может варьироваться от 15 до 30% годовых в зависимости от риск-профиля бизнеса и обеспечения.
3. Купить готовый бизнес целиком, выступив в роли стратегического инвестора. Это потребует внушительных вложений, зато вы получите полный контроль над компанией и сможете обеспечить максимальную синергию с другими своими активами.
4. Инвестировать через краудинвестинг — площадки, где бизнес может привлечь относительно небольшие суммы от широкого круга инвесторов. Такие площадки выступают посредниками и берут на себя оценку компаний и администрирование сделок.

В отличие от венчурных инвестиций, вкладываясь в работающий бизнес, вы приобретаете актив с понятной и прогнозируемой бизнес-моделью, клиентской базой и финансовыми показателями. Соответственно, риски здесь ниже, но и потенциал роста стоимости не такой экспоненциальный.

 

 

10. Криптовалюты

Криптовалюты и цифровые активы — еще один высокорисковый, но потенциально сверхдоходный класс активов. 

Ключевые категории цифровых активов включают:

• Криптовалюты для платежей и хранения стоимости (Bitcoin, Litecoin, Monero).
• Платформы для создания децентрализованных приложений и смарт-контрактов (Ethereum, Solana, Polkadot).
• Токены для доступа к продуктам и сервисам Web 3.0 (Chainlink, Filecoin, Brave).
• Токены, обеспеченные фиатными деньгами или другими активами (Tether, USDC).
• Невзаимозаменяемые токены для подтверждения владения цифровыми объектами (NFT).

Кроме того, на крипторынке доступны множество инструментов для генерации пассивного дохода:

• Кредитование токенов в обмен на процент (lending).
• Предоставление ликвидности в обмен на комиссии (liquidity mining).
• Ставки на валидацию транзакций (стейкинг в Proof-of-Stake сетях).
• Фарминг доходности путем перемещения активов между протоколами (yield farming).

Но у инвестиций в криптовалюты есть и существенные риски:

• Огромная волатильность цен из-за низкой ликвидности и неопределенности в регулировании.
• Высокий уровень мошенничества и скамов (схем Pump&Dump, финансовых пирамид).
• Риск запрета и блокировки операций со стороны государства.
• Риск потери приватных ключей и взлома кошельков или бирж.
• Отсутствие фундаментальной стоимости и понятных моделей оценки активов.

Поэтому эксперты рекомендуют выделять под криптоактивы не более 1-5% от общего портфеля. Этого достаточно, чтобы получить потенциал роста, но не критично в случае значительного обесценения.

 

11. Драгоценные металлы

Драгоценные металлы — это золото, серебро, платина и палладий в физической форме (слитки, монеты) или в виде обезличенных металлических счетов (ОМС). Выступают защитным активом в периоды кризисов и геополитической напряженности.

Плюсы драгметаллов:

• Сохраняют и увеличивают покупательную способность в долгосрочной перспективе. Например, цены на золото за 20 лет выросли в 7-8 раз.
• Не подвержены контролю со стороны государства и банков (в случае физического металла).
• Надежное средство сбережения в периоды кризисов и высокой инфляции.

Минусы:

• Не генерируют денежный поток в отличие от акций или недвижимости.
• Требуют затрат на хранение и услуги депозитария (в случае физического металла).
• Высокие спреды между ценой покупки и продажи в банках и дилерских центрах.
• Облагаются НДС при покупке (кроме инвестиционных монет).

 

 

12. Альтернативные инвестиции

Альтернативные инвестиции — это разнородные активы, которые не относятся к традиционным классам (акции, облигации, недвижимость). Их оценка и ценообразование менее прозрачны и понятны, но они помогают лучше диверсифицировать портфель. К альтернативным инвестициям относят:

• Предметы искусства и коллекционирования (картины, скульптуры, раритетные автомобили, вина, монеты).
• Венчурные инвестиции в новые компании и стартапы на ранних стадиях через краудфандинг, синдикаты.
• Private equity — доли в непубличных компаниях через закрытые фонды.

Преимущества альтернативных инвестиций:

• Малая корреляция с традиционными активами, что дает эффект диверсификации.
• Возможность заработать на росте новых рынков, компаний, технологий.
• Реализовать личные увлечения, эмоциональные и эстетические потребности (артбанкинг).

Недостатки и риски:

• Сложность оценки справедливой стоимости и потенциала роста.
• Высокие комиссии посредников, экспертов, оценщиков.
• Риск контрафакта, мошенничества, утраты физических предметов.
• Налоговые и юридические риски владения активами в разных юрисдикциях.

Итак, мы рассмотрели самые популярные виды инвестиционных инструментов, и теперь Вы знаете куда можно успешно инвестировать, и что для этого нужно. Всем удачи и большого профита.