Криптовалютный трейдинг и его особенности

Криптовалютный трейдинг

 

После событий 2017 г. о криптовалюте не говорил только ленивый. Сейчас интерес к ней несколько поутих, но все равно многие идут в криптотрейдинг в расчете на скорый заработок. При этом новички часто не понимают, что такое криптовалютный трейдинг, и чем он отличается, например, от торговли на рынке форекс. В сегодняшнем материале уделим этому внимание, и разберем особенности торговли криптой.

AMarkets

 

Способы торговли криптовалютой

Выделяют 3 способа работы с криптой:

  • через Форекс брокеров;
  • через криптовалютные биржи;
  • внебиржевой рынок, он же OTC (over the counter).

Если выстроить их в хронологической последовательности, порядок будет обратным. Сперва крипту можно было купить только на внебиржевом рынке. Затем появились криптобиржи (ОТС рынок никуда не делся), последними в эту область втянулись Форекс брокеры.

На данный момент работают все 3 способа, но ставить знак равенства между ними не стоит. Отличий хватает и в зависимости от целей оптимальным может быть любой из 3 методов.

 

Работа с криптой через Форекс брокеров

В отличие от p2p трейдинга форекс брокеры предлагают работу с криптой как подвид финансового беттинга. Трейдер не покупает актив (в нашем случае крипту), а лишь делает ставку на то, какой будет его цена. Если прогноз отрабатывает, он получает профит, если нет – убыток. И прибыль, и убыток начисляется, и списывается со счета в валюте депозита.

Часть брокеров не позволяет выводить крипту со счета. В таком случае криптотрейдинг сводится к спекуляции и заработку за счет изменения курса крипты.

Из прочих особенностей выделим:

  • Поддержку в разы меньшего количества криптовалют. Если на некоторых криптобиржах поддерживаются сотни монет, то брокеры чаще ограничиваются 5-7 самыми ходовыми. Реже – несколькими десятками, но экзотических новых монет здесь вы не найдете. Ниже – перечень торгуемых криптовалют у брокера Амаркетс:
    Торгуемые криптовалюты в Амаркетс
    Торгуемые криптовалюты в Амаркетс
  • Поддержку маржинальной торговликредитным плечом). На биржах маржинальная торговля если и поддерживается, то плечо ограничивается 1:2-1:5. У брокеров можно найти варианты с плечом до 1:50 и даже выше;
  • Торговлю через МТ4 или МТ5. Криптобиржи десктопные приложения для ПК не разрабатывают, ограничиваясь веб платформами (в качестве исключения можно выделить биржу Binance, которая выпустила свой клиент). Криптовалютные трейдинг на форекс через Метатрейдер же позволяет использовать массу советников для автоматической торговли;
  • Торговлю в режиме 24х7. Поставщиками ликвидности являются криптобиржи, так что работать с криптой можно и в субботу-воскресенье. Курс примерно тот же, что и на биржах, иногда даже выгоднее;
  • Могут быть проблемы с ликвидностью.

 

Этот вариант криптовалютного трейдинг рекомендую трейдерам, имеющим счет у брокера, поддерживающего работу с криптой, и не планирующего инвестировать в нее крупные суммы. Если нужны новые монеты, собираетесь выводить крипту на кошельки, Форекс брокеры не подходят.

 

Торговля криптой через криптобиржи

Если рассматривать в качестве площадки для криптотрейдинга биржи криптовалют, то здесь идет взаимодействие продавцов и покупателей. Биржа выступает в роли гаранта исполнения обязанностей обеих сторон, за посредничество она берет небольшой процент от объема сделки. У лучших криптобирж комиссионный сбор порядка 01-0,2% от проторгованного объема.

Особенности работы с криптой через биржи:

  • Часто не поддерживается фиатная валюта, пополнять счет придется в крипте либо строить цепочку из нескольких бирж, чтобы вывести крипту в фиат. Например, торгуете на Бинанс, при необходимости вывода средств переводите криптовалюту с Бинанс на счет Эксмо, и уже оттуда выводите их в USD, RUB, EUR;
  • Маржинальный трейдинг если и поддерживается, то с малым плечом;
  • Заявки обрабатываются практически мгновенно по популярным парам. Но по экзотическим монетам сделки могут заключаться не сразу из-за того, что не встречных заявок достаточного объема. Причем исполнение заявки зависит от масштабов биржи. На новой торговой площадке трейдер с крупным капиталом и по популярной паре BTCUSD может не дождаться встречных заявок с достаточным объемом;
  • При закупке большого объема крипты через биржу, курс может сильно увеличиться. Покупатель выберет всю ликвидность на ценовых уровнях, и курс вырастет. Ниже – пример распределения объемов по ценовым уровням с биржи Exmo.
    пример распределения объемов по ценовым уровням с биржи Exmo

Если продавец или покупатель зайдет объемом в несколько миллионов долларов, ликвидность будет мгновенно поглощена и на графике увидим крупную медвежью или бычью свечу. Прецеденты уже были в прошлом.

Бычья свеча на Bitfinex
Бычья свеча на Bitfinex

Такие ситуации, как на рисунке выше не редкость. По другим криптовалютам при пампах, и последующих дампах, рост и падение бывают более впечатляющими.

 

Как происходит заключение сделок на криптобирже?

Разберем криптовалютный трейдинг на примере сделки на покупку Биткоина за доллары на Exmo. Предположим, нужно купить 5 биткоинов по рыночной цене, для этого:

  • в поле «Покупка, ВТС» вводим количество крипты;
  • после нажатия кнопки «Купить ВТС» создается заявка, отправляется в общий список, и сделка тут же совершается. Ликвидность по паре BTCUSD большая, так что срок исполнения сделки исчисляется миллисекундами.
    покупка BTC по рынку на эксмо

 

Разберем подробнее, что происходит при исполнении заявки. Под полями, в которых задаются параметры сделки находится список предложений от покупателей и продавцов крипты. Указываются ценовые уровни и стоимость, по которой участники торгов готовы купить/продать крипту.

Стакан ордеров на эксмо

Так как в примере мы покупаем крипту, то ориентируемся на раздел «Ордера на продажу». Объем нашей сделки 5 Биткоинов, встречной заявки с таким же или большим объемом нет. Значит произойдет поглощение нескольких встречных заявок меньшего объема до тех пор, пока мы не получим свои 5 ВТС. Вот такой этот криптовалютный трейдинг:).

Ордера на продажу эксмо

 

Порядок действий следующий:

  • начиная с самой выгодной цены идет поглощение заявок на продажу Биткоина;
  • в нашем примере полностью поглощены первые 8 и частично 9-я заявка с объемом в 14 Биткоинов;
  • если бы постоянно не добавлялись новые предложения о продаже ВТС, то в перечне заявок осталась бы частично поглощенная нашей сделкой заявка объемом уже 11,13819606 ВТС по цене $3558,11925449, и предложения по более высокой цене;
  • в реальности из-за высокой активности трейдеров этого не происходит, и цена держится примерно на одном уровне. При выходе новостей или действиях крупного капитала, наблюдается количественный перекос между продавцами и покупателями, что и приводит к росту/падению курса.

Описанный выше механизм, в процессе криптотрейдинга работает автоматически, и весь процесс занимает тысячные доли секунды. По аналогичной схеме работа ведется при покупке иной крипты, и при ее продаже за фиат.

 

Способы торговли

Если рассматривать техническую сторону криптотрейдинга, то у трейдера есть 3 способа заключить сделку:

  • По рыночной цене. Это значит, что заявка тут же отправится в общий список и, при наличии встречных достаточного объема, исполнится;
  • Лимитными ордерами – сделка заключается только при достижении определенного уровня;
  • Ордерами stop-limit. Если работали на Форекс, то с таким типом ордеров Вы сталкивались в МетаТрейдер5 или 4, они делают торговлю еще более гибкой. Среди криптобирж такой тип ордеров есть у Binance. Подробнее о том, как они работают на данной бирже и не только читайте здесь.

Надежнее всего работать по рыночной цене. При использовании отложенных ордеров есть риск, что ситуация на рынке сменится и трейдер получит убыток на ровном месте. Лимитные ордера используются, если нет времени ждать выполнения условий на вход в рынок. Информация об их расположении хранится на стороне криптобиржи, так что исполнятся они и при выключенном на вашей стороне ПК.

 

Внебиржевой криптотрейдинг

Сокращенно внебиржевой рынок называется ОТС (от over the counter – вне прилавка). Некоторые криптобиржи предлагают ОТС торговлю, на которых вращаются небольшие объемы крипты. Но если речь идет о сервисах с мировым именем, то они предназначены только для средних и крупных инвесторов. Например, на площадке B2C2 минимальный объем сделки равен $50000, речь может идти о сотнях тысяч и миллионах долларов в одной сделке.

Крупные ОТС площадки стали появляться в 2013-2014 гг, и на начальном этапе существования крипты работа велась в основном в «серой зоне». Тогда в крипту входили сравнительно малые суммы, и регуляторы еще смотрели на нее сквозь пальцы.

Преимущества внебиржевого криптовалютного трейдинга:

  • Надежность. Если работа ведется с так называемой «белой» площадкой, то обе стороны проверяются чрезвычайно тщательно. То есть сервис следит не только за тем, чтобы продавец и покупатель исполнили обязательства, но и противодействуют отмыванию средств;
  • Стороны обсуждают цены криптовалют, она будет фиксированной в отличие от биржи. Курс будет выше биржевого на пару процентов, но это все равно выгоднее, чем входить большим капиталом через криптобиржу.

Для рядового криптотрейдера с капиталом в $1000-$2000 белые ОТС площадки недоступны.

Торговля идет медленнее, чем обычный криптотрейдинг на биржах. Сначала ищется продавец/покупатель, затем обсуждается цена, и только потом заключается сделка. Фиат уходит на реквизиты противоположной стороны, а крипта – на кошелек покупателя.

B2C2

 

Выше мы приводили объем минимальной сделки для B2C2 в $50 тыс., но это считается доступным входом в ОТС криптотрейдинг. На Circle Trade, например, речь идет уже о $250 тыс. Джереми Аллэйр, глава Circle Trade, отмечал, что объем средней сделки превышает $1 млн., а максимальные объемы превышают $100 млн. по одной сделке.

Зарегистрироваться, просто для ознакомления с функционалом белой ОТС площадки, не выйдет. Обязательно последует процедура верификации, проверят и личные данные, и адрес регистрации.

Речь идет о крупных суммах, к тому же крупные ОТС площадки могут лишиться лицензии, если выяснится, что клиент отмывал через них деньги. Например, Genesis Trading зарегистрирован в SEC (американская комиссия по ценным бумагам) как брокер, ItBit также регулируется американским законодательством, а Circle Trade получил лицензию на право осуществления денежных переводов.

В этой сфере появляются новые игроки. Чаще всего это успешные криптобиржи, добавляющие к стандартным торгам еще и ОТС сегмент. Пример – Бинанс, с 23 января 2019 г. с обычных Бинанс аккаунтов можно работать и вне биржи. Компания призывает пользоваться этой возможностью крупных инвесторов с тем, чтобы не терять деньги на изменении курса. Минимальный объем сделки 20 ВТС, что по текущему курсу превышает $70 тыс.

crypto OTC

 

Серые ОТС площадки

От белых отличаются не такой жесткой проверкой клиентов и более демократичными требованиями к минимальному объему сделки. Некоторые молодые криптобиржи организовывают раздел ОТС торговли вообще без ограничения по минимальному объему сделки. Криптовалютный трейдинг в этом случае сводится к выбору продавца/покупателя из списка и заключении сделки напрямую.

Серая ОТС площадка
Пример серой OTC площадки

На рисунке выше – пример такой площадки. В списке есть фильтры по платежным системам, криптовалютам. Результаты выводятся в виде таблицы, как видите, есть объемы даже по 0,05 ВТС.

С тем же успехом можно договориться по покупке крипты на каком-нибудь форуме – тоже своего рода ОТС рынок. Отличие только в том, что здесь есть система рейтингов, и приводится статистика по количеству успешных обменов.

Серые ОТС площадки хороши в случаях, когда нужно, например, купить экзотическую крипту для хранения, но нет желания регистрироваться на криптобирже, верифицироваться. В остальном серьезных преимуществ по сравнению с покупкой крипты на бирже нет.

 

Рекомендации по торговле криптовалютой

Ниже дадим несколько советов тем, кто планирует активно торговать криптой и получать доход за счет спекулятивных операций. Криптовалютный трейдинг немного отличается от работы на финансовых рынках.

 

Работа с информацией

Если работали на Форекс, то знаете, что важные новости отображаются в экономическом календаре. Такие явления как изменение процентной ставки, статистика по ВВП, инфляции не застанут вас врасплох. С криптой все сложнее, так как велико влияние форс-мажорных явлений. Например, взлом крупной биржи, запрет на использование крипты, комментарий регулятора – все это влияет на курс крипты.

Пример – летом 2018 г. все рассчитывали на положительное решение в отношении ETF на крипту от SEC. На фоне этого Биткоин вырос примерно на $2000.

Рост и падение биткоина на фоне новости о биткоин ETF
Рост и падение биткоина на фоне новости о биткоин ETF

Еще один пример – в конце января 2019 г. запущены торги новой криптой MainCoin.

График криптовалюты MainCoin за первые дни жизни
График криптовалюты MainCoin за первые дни жизни

Курс уже вырос примерно в 2 раза. Так что, если отслеживать такие перспективные проекты и пробовать закупать их на старте, можно заработать +50-100% к депозиту за пару дней.

Так что если собираетесь не просто инвестировать в крипту, а активно заниматься криптотрейдингом, то придется следить за информацией из различных источников. Также рекомендую черпать информацию на криптовалютных календарях, так как такие ресурсы являются отличным источником таких новостей криптомира, как ICO, баунти, релизы, конференции и т.д.

 

Следите за стаканом заявок

Этот элемент есть в торговой платформе каждой биржи. В нем отображаются заявки на покупку и продажу крипты на разных ценовых уровнях. Иногда по их расположению можно спрогнозировать, где появится поддержка или сопротивление, и работать с учетом этого. Смотреть нужно на объем заявки.

Если в стакане видите так называемые «пассивные» заявки, расположенные на некотором расстоянии от рыночной цены, это признак того, что крупный игрок защищает уровень. Реакция на него будет даже если в итоге он не устоит.

Защита уровня

 

Если крупные объемы проходят в одном направлении по рыночной или близкой к ней цене – позицию набирает крупный игрок. Возможно готовится сильное движение в том же направлении.

 

Не забывайте об управлении капиталом и рискменеджменте

В криптовалютном трейдинге результат в отдельной сделке не так важен, как статистика на длительной дистанции. Чтобы быть в плюсе не обязательно зарабатывать в каждой сделке. Более того, даже имея винрейт порядка 40-50%, вы можете зарабатывать. Все зависит от среднего соотношения профита и убытка по сделке.

Зависит это исключительно от показателей торговой стратегии. Например, при доле успешных сделок в 60-70% можно брать в работу сделки, по которым соотношение между ожидаемым профитом и потенциальным убытком равно 1:1 или убыток немного больше. Если винрейт около 50%, желательно не торговать по сделкам с равным профитом и убытком.

Перед непосредственно торговлей изучите КПД стратегии на истории. В каждой сделке ограничивайте риски. Бессистемная торговля запрещена.

 

Какой метод анализа графика выбрать

Поиск точек входа обычно выполняют на основе индикаторного, графического либо свечного анализа. Как вариант – комбинация этих методов.

Здесь работают те же графические и свечные паттерны, что и на рынке Форекс. С технической точки зрения анализ графиков криптовалютных пар не отличается от работы с графиками фиатных валют. Только волатильность выше, торговля ведется в режиме 24х7, и неожиданность может случиться в любой момент.

Точки входа по BTC

 

На рисунке выше показаны 2 точки входа по BTCUSD, для обеих достаточно владеть навыками технического анализа:

  • 1-я продажа – сформировался паттерн двойная вершина + паттерн медвежье поглощение. Соотношение стопа и потенциального профита превышает 1:5;
  • 2-я продажа – коррекция на трендовое движение по типу АВС + отбой от уровня коррекции Фибоначчи 38,2% + медвежье поглощение. Потенциальный профит также в несколько раз превышает стоп-лосс.

Такой трейдинг криптовалютами возможен на любой криптопаре с достаточной ликвидностью.

 

Не пытайтесь охотиться на пампы

Криптовалютный трейдинг в теории может увеличить ваш депозит в десятки раз за одну сделку. Все, что для этого нужно – попасть на сильное движение, примеры Эфириума и Биткоина доказывают, что это возможно.

В мессенджерах полно групп, обещающих точную информацию о грядущем пампе (взрывном искусственном росте крипты). В реальности дела обстоят иначе. Организаторам группы нужна толпа, которая в нужный момент обеспечит движение криптопары.

Пример канала о пампах криптовалют
Пример канала о пампах криптовалют

Заработать на этом смогут только организаторы пампа, но никак не рядовые его участники. Исключения из этого правила – редкость, и объясняются скорее везением.

 

Заключение

Перед тем как заниматься криптовалютным трейдингом, желательно разобраться в том числе и в технической составляющей. В том, как именно происходит исполнение заявки, по какой цене и от чего зависит скорость заключения сделки.

Что касается того, какой тип торговли выбрать, то зависит все от ваших целей и от капитала. Рекомендации дадим следующие:

  • крупный капитал (от $50-$100 тыс.) – только ОТС рынок, сэкономите на курсе;
  • средний и малый капитал, и цель торговли состоит в заработке на спекуляциях – работа с CFD у Форекс брокеров, либо трейдинг на криптобиржах;
  • средний и малый капитал, планируете купить и хранить крипту – только криптобиржи, серые ОТС площадки рассматривайте только как крайний вариант.

И не забывайте о главном – если собрались получать доход за счет спекуляций, вам понадобится рабочая торговая стратегия.

Если остались вопросы по торговле криптой или по технической составляющей трейдинга – задавайте их в комментариях.

AMarkets

Читайте также