Отложенные ордера на Форекс и фондовом рынке повышают гибкость торговли. Трейдеру не обязательно заключать сделку «по рынку», он может выставить лимитный или стоповый ордер на нужном уровне, отключить терминал и заниматься своими делами. Если цена достигнет этого уровня, сделка будет заключена даже при отключенном МетаТрейдере. Разработчики трейдерского ПО создали несколько видов отложенных ордеров, сегодня разберемся с каждым из них подробнее.
Отложенный ордер на покупку и продажу
Заявки на покупку и продажу могут называть стоповыми и лимитными. Это зависит от того где они располагаются по отношению к текущей котировке.
Отложенный ордер на покупку называется:
- стоповым (Buy Stop), если находится выше рыночной цены;
- лимитным (Buy Limit), если трейдер расположил его под текущей ценой.
В случае с короткими позициями сохраняется та же логика:
- приказ называется стоповым (Sell Stop), если он размещен по стоимости ниже рыночной;
- используется название Sell Limit, если заявка расположилась ниже рыночной цены.
Оба типа ордеров доступны и в онлайн-платформах, и в различных версиях МетаТрейдеров, и в прочих терминалах.
Что касается того как выставлять отложенные ордера, то в MetaTrader в меню «Ордер»:
- выбирается метод заключения сделки – по рынку или отложенным приказом;
- в поле «Тип» выбирается Бай Стоп/Лимит или Селл Стоп/Лимит;
- в поле «Цена» указывается уровень, при достижении которого сделка будет заключена;
- тейк-профит и стоп можно задать как в момент установки отложенника, так и позже;
- поле «Истечение» обозначает срок существования заявки. Вариант «До отмены» означает отсутствие временных ограничений, но можно указать и конкретную дату, когда отмена произойдет автоматически;
- комментарий указывать необязательно. Это поле важно для роботов и трейдеров, выставляющих вручную большое число заявок.
На этом установка отложенного ордера завершена, остается нажать на кнопку «Установить». Если она неактивна, значит вы неверно задали ценовой уровень. Например, выбрали вариант Бай Стоп, но при этом стоимость указали ниже рыночной, не задали объем сделки или некорректно задали положение тейка и стопа.
Нововведения в МетаТрейдер 5
Отложенный ордер в МТ4 ограничен двумя описанными выше видами. В МТ5 появилось 2 новых типа заявок, по сравнению с обычными Buy Stop/Limit и Sell Stop/Limit. Новые инструменты называются Buy Stop Limit и Sell Stop Limit.
В отличие от предыдущих типов приказов здесь придется задавать 2 ценовых уровня. При работе с Buy Stop Limit:
- сначала задается первый уровень, в терминале он называется «Цена», в примере ниже – 0,91261;
- далее указывается «Цена Stop Limit», она должны быть под уровнем, заданным выше, в примере – 0,90774;
- остальные этапы те же, что и при выставлении обычных стоповых и лимитных заявок.
После этого на графике увидите 2 уровня, один активный, второй пока что деактивированный. В нашем примере события могут развиваться по следующим сценариям:
- если происходит рост и график достигает уровня 0,91261, то активируется обычный Бай Лимит на отметке 0,90774. Сделка заключается только если валютная пара снизится до 0,90774;
- если происходит касание 0,91261 и рост продолжается или откат оказывается недостаточно значимым и не происходит касания 0,90774, то заявка Бай Лимит остается неактивированной. Сделка не заключается;
- в рамках роста график пересекает 0,90774, но не тестирует 0,91261. Бай Лимит не срабатывает так как не выполнено одно из условий. Сделки нет.
Селл Стоп Лимит работает зеркально по сравнению с разобранным примером. Оба типа приказов более гибкие по сравнению с обычными лимитными и стоповыми. Подходят для ситуаций, когда трейдер рассчитывает на сильный рост/падение график и хочет войти после коррекции.
Выставление отложенного ордера этого типа отличается только тем, что задается 2 цены. В остальном процедура не меняется.
Отложенный ордер в QUIK
Принцип в целом сохраняется, но по сравнению с МетаТрейдером есть ряд отличий. Для начала работы придется настроить рабочее пространство, добавив вручную таблицу «Текущие торги» и прочие элементы.
Окно с параметрами сделки открывается двойным щелчком по цене в стакане или через контекстное меню (либо кнопкой F2). Оно вызывается нажатием правой кнопки на нужном инструменте в таблице «Текущие торги».
В окне заявки в QUIK увидите следующие поля:
- инструмент – выбирается актив, по которому будет заключена сделка;
- торговый счет – если их несколько, можно выбрать нужный;
- направление торговли – кнопки «Покупка» и «Продажа»;
- цена – можно отметить вариант «Рыночная» или задать свою;
- количество – объем сделки, в скобках указывается число бумаг в лоте;
- код клиента – персональный идентификатор в Квике, выбирается из выпадающего меню;
- поручение – можно прокомментировать заявку;
- ввод цены – доступны варианты «по цене», «средневзвешенной цене» и «доходности». Вариант «по доходности» используется при работе с облигациями, автоматически подбираются встречные заявки с аналогичной доходностью. Средневзвешенная цена означает усредненную стоимость актива за торговую сессию, вариант «по цене» – обычная торговля;
- также можно задать тип исполнения – по одной либо разным ценам, то есть будет последовательно выбираться ликвидность на разных уровнях;
- задать количество – можно указать объем сделки в валюте. Размер позиции в лотах пересчитывается автоматически.
Вам будет интересно почитать
Также в параметрах есть пункт «Условие исполнения»:
- поставить в очередь – часть объема, по которой нет встречных заявок, отправится в стакан. Если выбрали вариант торговли по рыночной цене, то часть объема исполнится, а часть будет отменена;
- полностью или отклонить – приказ либо будет исполнен на 100%, либо будет отменен;
- снять остаток – если часть не будет исполнена, этот объем выводится с торгов;
- аукцион периода закрытия – заявка пойдет на аукцион, проводящийся в период закрытия.
После нажатия на «Да» нужно подтвердить отправку заявки. В описании цена равна нулю из-за того, что выбран вариант работы по рыночной стоимости актива.
Также в Квике есть так называемые айсберг-заявки. Такое название они получили из-за того, что в стакане отображается не вся ее часть, есть сходство с айсбергом, у которого видимая надводная часть в разы меньше подводного сегмента.
Основное отличие от обычной отправки приказа – наличие поля «Видимое количество». В QUIK трейдер может сделать невидимой для других трейдеров часть своего приказа. Максимальное соотношение видимой и невидимой частей – 100 к 1.
Этим пользуются крупные игроки. Если выставить крупный объем отложенным приказом, в стакане сразу будет виден важный для маркетмейкера уровень, остальные смогут воспользоваться этим. Айсберг-приказы решают эту проблему.
Также в QUIK есть набор условных заявок, название они получили из-за того, что в настройках задаются условия для срабатывания. Выделяют следующие типы:
- со связанной заявкой – исполнения привязывается к другом приказу на этом же инструменте;
- стоп-лимит – график должен достичь определенного уровня, далее терминал передаст приказ на заключение сделки по заданной заранее стоимости;
- тейк-профит – указывается уровень, при достижении которого платформа начинает отслеживать состояние позиции. При снижении графика (для длинных позиций) или росте (для коротких) сверх определенного значения позиция закрывается;
- стоп-цена по другому инструменту – идет привязка к выполнению по другому инструменту. Подходит для активов с высокой прямой или обратной корреляцией. Можно привязать отложенный ордер на продажу обычных бумаг Сбербанка к поведению, например, привилегированных акций;
- тейк-профит и стоп-лимит – объединение 2 описанных выше типов.
Если сравнивать МетаТрейдер и Квик, то в последнем доступно больше типов приказов. Это обусловлено особенностями биржевой торговли. У Форекс брокеров работа ведется с CFD и валютными парами, у биржевых брокеров доступны акции, инструменты долгового рынка, фьючерсы, опционы.
Заключение
Отложенный ордер – это шанс не упускать точки входа даже в периоды, когда нет возможности контролировать состояние рынка. Информация о выставленных приказах на вход в рынок сохраняется на серверах брокерах, их исполнение не зависит от трейдера, они сработают и при отключенном на стороне клиента ПК.
У всех отложенных ордеров есть недостаток – трейдер не контролирует состояние рынка в момент их срабатывания. Если ожидается отбой, например, от сопротивления и в его районе выставлен Селл Лимит, то график может пробить уровень импульсом. При ручной работе сделка бы не заключалась, отложенный приказ не фильтрует состояние рынка, и сделка была бы заключена.
Используйте этот инструмент с осторожностью. В умелых руках он может принести пользу, но выставлять лимитные и стоповые приказы постоянно не стоит.
