Акции General Motors — стоимость, характеристика, перспективы. Как купить?

Акции General Motors

 

Дженерал Моторс занимается производством легковых и грузовых автомобилей, с капитализацией более $70 млрд она входит в десятку крупнейших автомобилестроителей мира. Если анализировать объем продаж, то GM входит в пятерку лучших компаний мира, в модельном ряде General Motors есть настоящие бестселлеры. Эти факторы делают акции General Motors привлекательным инвестиционным объектом, бумагами GM интересуются и обычные, и институциональные инвесторы.

Лучший иностранный брокер для граждан РФ и РБ

основано
2007
депозит
от $100
инвестиции
Акции, ПАММ, IPO, ДУ
кредитное плечо
до 1:20
bonus
до 2000$
demo
 
mobile
 
регулятор
CySEC, ESMA

9,9

 
 

 

Краткая характеристика General Motors

  • ✅Год основания: 1908 г.
  • ✅Основатель: Уильям Крапо Дюрант.
  • ✅Капитализация: $70+ млрд.
  • ✅Направление работы: выпуск легковых и грузовых автомобилей, запчастей, разработка электромобилей, автономного транспорта Владеет такими брендами авто как Cadilac, Buick, Chevrolet, GMC.
  • ✅Количество акций: 1,451723812 млрд.
  • ✅Тикер: GM.
  • ✅Биржа: основной объем приходится на NYSE.
  • ✅Ключевые акционеры: Capital Research & Management Co, The Vanguard Group, Inc., Berkshire Hathaway, Inc.
  • ✅Дата IPO: 2010 г.

 

Стоимость акций General Motors / Котировки онлайн

 

 

Акции General Motors — основная информация

Компания General Motors выпустила 1,451723812 млрд обычных голосующих акций класса А, другие типы бумаг не выпускались. Показатель freefloat превышает 90%, это значит, что большая часть акций доступна на биржах.

Основной объем бумаг с тикером GM торгуется на американской NYSE, в среднем дневной оборот составляет порядка 2 млн бумаг. Также акции автомобилестроителя доступны на площадках Германии, Великобритании, Мексики, Швейцарии.

 

Бренд General Motors – один из старейших на планете, но история акций General Motors Company доступна лишь за небольшой промежуток времени. Это связано с тем, что General Motors Co появилась лишь в 2009 г. в результате отделения от General Motors Corporation. В этот год корпорация запустила процедуру банкротства.

 

IPO обновленной компании прошло в 2010 г. и на тот момент побило абсолютный рекорд. В ходе IPO удалось привлечь $23,1 млрд.

график акций general motors

 

Что касается акционеров, то в тройку крупнейших держателей акций GM входят Capital Research & Management Co, The Vanguard Group, Inc., Berkshire Hathaway, Inc. Пятерка крупнейших акционеров владеет в совокупности более чем 25% от общего числа акций.

Акции General Motors Company включены в ряд крупных биржевых индексов:

  • В США эти бумаги включены в корзины S&P 500, S&P 500 Consumer Discretionary, S&P 100, DJ Automobiles, DJ US, DJ Automobiles & Parts, DJ Large-Cap, NYSE Composite.
  • Также котировки акций с тикером GM задействованы в расчете глобальных индексов DJ Automobiles Parts Titans 30 и DJ Sector Titans Composite.
 

В марте 2015 г. совет директоров одобрил старт программы выкупа собственных акций, тогда был утвержден buyback на сумму до $5 млрд. В январе 2016 г. объем программы увеличен на $4 млрд, а в январе 2017 г. – до $14 млрд. Информация о ходе программы выкупа акций публикуется на сайте компании в разделе Investor relations. Программа buyback – бычий фактор для акций GM так как в ходе обратного выкупа акций сокращается их количество в свободном обращении.

 

Дивидендная политика General Motors Company

Компания General Motors начала выплачивать дивиденды в 2014 г., тогда держатели акций получили суммарно $1,20 на 1 бумагу. В последующие годы выплаты росли и достигли максимума в $1,52 на акцию.

Ситуация резко ухудшилась в 2020 г. Из-за ухудшения финансового положения, спровоцированного пандемией коронавируса, компания прекратила выплачивать дивиденды. В 2020 г. была только одна выплата – за первый квартал General Motors выплатила $0,38 на акцию.

Дивидендная политика General Motors Company

 

Скорее всего после нормализации финансового положения выплаты продолжатся. Правда, спрогнозировать точную дату возобновления вознаграждения акционеров невозможно. Если будет принято такое решение, то оно станет бычьим фактором для бумаг General Motors.

 

Краткая история General Motors

Компания General Motors появилась в 1908 г., ее основал Уильям Крапо Дюрант. К тому времени Дюрант уже имел опыт работы в сфере производства транспортных средств. Сначала он торговал повозками, позже занимал руководящий пост в Buick. Причем в Бьюик он сначала пришел на должность управляющего, а потом приобрел контрольный пакет акций и фактически получил контроль над Buick.

Компания General Motors

 

  • В 1908 г. Дюрант создает Дженерал Моторс и тут же начинает поглощать конкурентов, в первые же годы после создания GM он купил порядка 30 компаний, работающих в смежных направлениях. В числе покупок такие бренды как Кадиллак и владелец бренда Понтиак.
  • Дюрант слишком увлекся скупкой других компаний и упустил момент, когда долговая нагрузка стала проблемой. Из-за кризиса его отстранили от руководства, формально основатель компании входил в управляющий комитет, но перспектив у этой должности не было.
  • Основатель GM не смирился с таким положением дел. Он создал конкурента General MotorsChevrolet Motor Company, буквально за пару лет добился успеха и потом все усилия направил на покупку акций General Motors. В итоге в 1915 г. он возвращает контроль над Дженерал Моторс, а через 3 года его компания поглотила и Chevrolet.
  • В 1920 г. компания столкнулась со вторым кризисом. Из-за неспособности Дюранта заниматься стратегическим планированием и экономического кризиса в США акции Генерал Моторс упали более чем в 20 раз, а основатель компании влез в крупные долги и утратил пост руководителя. Его снова вытеснили из Дженерал Моторс, а выводить компанию из кризиса стал Пьер Дюпон.
  • К концу десятилетия с кризисом было покончено. Шевроле превратилась из балласта в один из самых прибыльных брендов, а улучшившееся финансовое положение позволило GM вернуться к политике поглощения конкурентов (Vauxhall, Opel). В то время Дженерал Моторс уже обгоняла и Форд, и Крайслер.
  • В середине 30-х годов GM вступила в противостояние с Союзом рабочих автомобильной промышленности. Руководство игнорировало требования рабочих, что привело к сидячей забастовке, в итоге и GM, и другие автопроизводители признали СРА и стали прислушиваться к мнению этого Союза.
    Рекомендую прочитать также:
    акции hochtief
    Акции Hochtief (HOT) — обзор немецкой строительной компании. Стоит ли инвестировать?
      Hochtief – немецкая холдинговая компания, через дочерние структуры реализует проекты в сфере транспорта, энергетики, городской инфраструктуры, горнодобывающей промышленности. Географических […]
  • Во время 2 Мировой войны GM формально теряет контроль над Opel, но перед этим обеспечивала потребности в технике обеих сторон. В это же время расширяется ассортимент GM, помимо гражданских автомобилей компания начинает выпускать зенитки, снаряды, военные автомобили, тяжелую технику, самолеты. Была даже неудачная попытка разработать собственный истребитель.
  • В 50-е годы компания оставалась лидером на рынке США. Все ее автомобили оснащались автоматической коробкой передач, начался массовый переход на более совершенные двигатели V-8.
  • В конце 50-х годов и начале следующего десятилетия нарастает конкуренция с зарубежными брендами. В тот же период GM пытается конкурировать с европейскими компактными моделями, а в середине 60-х годов появляются так называемые «muscle car» – визитная карточка американского автопрома.
  • В 70-х годах GM ощутила влияние того, что в прошлом недостаточное внимание уделяла экологичности и экономичности своих автомобилей. Почти одновременно ужесточилось законодательство в области экологии и начались проблемы с поставками топлива. В результате только в 1974 г. продажи премиальных автомобилей GM рухнули на 35%.
  • В следующем десятилетии проблемы усугубились. Компания пыталась сокращать издержки, из-за этого разные модели были внешне похожи друг на друга, что снижало продажи. В то же время начались проблемы с руководством – возникала путаница в подотчетности разных отделов.
  • Управленческий кризис усугубился из-за проблем с профсоюзами. Те добились очередной поблажки (оплата 95% от зарплаты до тех пор, пока уволенный сотрудник не найдет новое рабочее место). В итоге уволенные рабочие не торопились искать работу, а GM выплачивала им деньги фактически ни за что.
  • В начале 90-х годов к руководству приходит Джек Смит. При нем начинает расти чистая прибыль компании, но при этом снижается рыночная доля. Также Смит обратил внимание на азиатский регион, долгосрочная стратегия предполагала резкий рост продаж в этом регионе в 21 веке.
  • Реорганизация компании General Motors продолжилась под управлением Рика Вагонера. Именно при нем автомобилестроительный гигант осознал, что именно его масштабы являются главной проблемой. К сожалению, смелый ход Рика не сработал. К середине нулевых стало очевидно, что ставка на мощные бензиноемкие автомобили провалился.
  • Нарастал избыток непроданных автомобилей, убытки компании превышали $30 млрд. В 2008 г. GM пыталась решить проблемы с помощью займа от правительства, но и эта попытка провалилась. Это привело к банкротству старой GM и ее разделению на NewCo (она и стала General Motors Company) и OldCo.

General Motors nyse

 

  • В первые годы после IPO компания демонстрировала неплохие показатели, но затем прибыль стала снижаться. Существенный урон нанес скандал с отзывом 39 млн автомобилей.
  • Осенью 2018 г. компания закрывает нерентабельные заводы в Северной Америке. Годом ранее автомобилестроительному гиганту пришлось продать бренды Vauxhall и Opel, их новый владелец – Groupe PSA.
  • Несмотря на преследующие GM проблемы компания работает в популярных направлениях. Ведется разработка беспилотных автомобилей и завершается работа над платформой для выпуска электромобилей.

 

Основные направления работы и ключевые конкуренты

В структуре GM есть несколько подразделений:

  • GM North America, на него приходится порядка 75-80% от совокупных продаж Дженерал Моторс.
  • GM International, дает около 10-12% от общих продаж. Это и предыдущее подразделение занимается непосредственно выпуском автомобилей и их продажей, также реализуются запчасти. Акцент сделан на американском рынке, реализуются автомобили, относящиеся к брендам Buick, Chevrolet, Cadillac, Holden, GMC.
  • GM Financials – финансовое подразделение, через него оказываются финансовые услуги. На него также приходится порядка 10% от общих продаж.
  • Cruise LLC – занимается разработкой автономного транспорта.
  • BrightDrop – подразделение занимается работами над электротранспортом, обеспечивающим доставку грузов.

Рекомендую прочитать также:
Мировой финансовый кризис 2008 года
Мировой кризис 2008 года — как это было? Причины, последствия, вероятность повторения
  Мировой кризис 2008 года стал первым в 21 веке серьезным испытанием для экономики планеты. Незадолго до него были проблемы, […]

Два последних подразделения не генерируют значимый доход, это скорее задел на будущее для акций General Motors. В тренде – электротранспорт, автономные автомобили с интеллектуальным автопилотом, GM не хочет отставать в этих направлениях.

Структура продаж указывает на то, что США до сих пор являются значимым регионом для компании. На штаты приходится порядка 80% от совокупных продаж.

Что касается конкурентов, то на американском рынке основные противники GM – Тойота и Форд. Также неплохие показатели у Honda, FCA, Hyundai – это пятерка основных конкурентов на ключевом для автомобилестроительной компании рынке. При этом GM – один из мировых лидеров в секторе выпуска больших внедорожников.

GM – один из мировых лидеров

На внешних рынках GM пока что не может конкурировать с остальными компаниями. Если в США Дженерал Моторс доминирует, то в Европе и Азии список лидеров иной.

В ближайшие годы эта ситуация вряд ли изменится. Что касается электротранспорта и беспилотных автомобилей, то в этом направлении GM также нельзя назвать лидером.

global automotive market

 

 

Как купить акции General Motors Company

Бумаги GM ничем не отличаются от акций других компаний, есть несколько способов работать с ними:

  • Покупка на бирже. Этот вариант подходит и для инвесторов, и для трейдеров. Инвесторы могут купить акции в портфель и ждать пока они вырастут на дистанции. Трейдеры зарабатывают за счет более мелких ценовых колебаний и действуют активнее, часто открывая и закрывая сделки. Чтобы купить акции General Motors достаточно зарегистрировать счет у брокера акций, пополнить его, например, с банковской карты и через терминал отдать приказ на заключение сделки. 
  • Работа с опционами. По сравнению с покупкой акций на бирже опционы позволяют реализовывать более гибкие стратегии с контролируемым уровнем риска и прибыли. Покупая коллы и путы с разной или одинаковой экспирацией и страйками можно создавать позиции с любым риском.
  • Контракты на разницу. CFD не считаются полноценным биржевым инструментом, но в разы облегчают работу с акциями. Они не подходят для инвестирования, но для трейдеров – это неплохой выбор. При работе с CFD акции не переходят в собственность трейдера и не хранятся в депозитарии, трейдер лишь делает ставку на изменение цены. По CFD брокеры могут давать более высокие плечи по сравнению с работой на бирже. Работать с CFD на акции general motors можно у любого форекс брокера.

акции general motors в just2trade

 

При выборе брокера рекомендуем ознакомиться с набором бирж, к которым он дает доступ. Например, у Just2Trade есть единый счет и с него – выход на большинство бирж планеты. Среди них есть и NYSE, а значит можно торговать бумагами Дженерал Моторс. Днем плечо достигает 1 к 20, ночью – 1 к 5.

основано
2007
депозит
от $100
инвестиции
Акции, ПАММ, IPO, ДУ
кредитное плечо
до 1:20
bonus
до 2000$
demo
 
mobile
 
регулятор
CySEC, ESMA

9,9

 
 

 

Факторы, влияющие на стоимость акций General Motors

На котировки акций Дженерал Моторс влияют:

  • Квартальные отчеты. Финансовый год завершается одновременно с календарным. Отчеты публикуются в конце апреля – начале мая, конце июля, октябре и феврале.
  • Конкуренция на внутреннем рынке.
  • Скандалы, связанные с отзывом автомобилей, выпущенных на рынок. Это бьет и по репутации, и по бюджету – приходится компенсировать пострадавшим все неудобства.
  • Развитие элетромобилей. Ранее GM анонсировала несколько интересных наработок, например, общие характеристики новой силовой установки с мощностью до 1000 л.с.
  • Возможное возобновление выплаты дивидендов.
  • Дефицит полупроводников. Полупроводниковая продукция используется в том числе и в автомобильной промышленности, дефицит тормозит темпы выпуска автомобилей.
  • Получение госзаказов. Это однозначно бычий фактор.
  • Общее состояние мировой экономики. В периоды кризиса люди отказываются от покупок товаров, не относящихся к предметам первой необходимости, продажи падают.
  • Общий интерес к американскому фондовому рынку.

Рекомендую прочитать также:
индекс потребительских цен сша
Индекс потребительских цен США (индекс CPI) — обзор инфляционного индикатора
  Для измерения инфляции нужен показатель, который бы характеризовал динамику роста цен на некий набор товаров/услуг. В роли такого индикатора […]

При внутридневной торговле нет смысла учитывать все перечисленные факторы. В трейдинге на первый план выходит теханализ, а из фундаментальных факторов учитывается разве что график выхода квартальных отчетов.

 

 

Перспективы General Motors

Компания выделила 4 ключевых направления развития:

  • Электрификация. Разрабатывается платформа Ultium, на базе которой до 2025 г. компания планирует выпустить порядка 30 разных электромобилей.
  • Упор на безопасность. Разработана комплексная программа Periscope, ее цель – снизить до минимума количество ДТП и человеческих жертв.
  • Автономный транспорт. За это направление отвечает подразделение Cruise, автономными будут только электромобили. За счет этого достигается еще одна цель GM – нулевые выбросы в атмосферу.
  • Открытость и инклюзивность. Это скорее дань моде, GM декларирует всяческую поддержку разнообразия среди своих сотрудников.

 

Что касается перспектив, то оценивать их довольно сложно. В прошлом у General Motors уже были масштабные планы, но реальность сильно их корректировала.

анализ дженерал моторс

 

Прогнозы на ближайшее будущее не самые благоприятные. Ожидается, что компания будет расти медленнее чем индустрия в целом. Это создает проблемы для роста акций.

 

 

Заключение

GM – одна из компаний, стоявших у истоков автомобилестроительной индустрии. В прошлом претендовала на мировое лидерство, но сейчас Дженерал Моторс лидирует лишь на американском рынке. В истории компании было несколько кризисов и даже банкротство, но это не уничтожило GM, каждый раз автомобильный гигант решал проблемы и отвоевывал свою долю рынка.

Что касается того стоит ли покупать акции General Motors на долгосрочную перспективу, то пока бумаги остаются в районе максимумов покупки вряд ли оправданы. Тем более что прогнозы пока что указывают на замедление темпов роста GM. Но в случае коррекции к сильным уровням и при улучшении прогнозов бумаги Дженерал Моторс стоит включить в портфель. Они могут показать неплохой рост.

 

 

Автор: Вадим Бон

Инвестор, предприниматель, трейдер, автор и создатель финансового блога internetboss.ru

"Занимайтесь любимым делом - только так можно стать богатым".

Подпишись на телеграм канал блога! - @internetboss_invest

Бесплатные торговые идеи, новые статьи сайта, важные новости из мира финансов и многое другое

Читайте также