Трейдеры до сих пор настороженно относятся к бинарным опционам, сказывается первая половина 10-х годов, когда репутацию этого инструмента испортили брокеры-однодневки. Получение лицензии для бинарных опционов – один из методов повышения доверия к БО. Часть регуляторов выдвигает жесткие требования к желающим получить лицензию, сам факт выполнения этих условий – показатель того, что брокер настроен серьезно.
Типы лицензий бинарных опционов
На государственном классические БО (финансовый беттинг) не регулируются, в ряде стран этот инструмент и вовсе забанен. Все существующие регуляторы – офшорные, то есть находятся в юрисдикциях, где максимально облегчено ведение бизнеса и снижена налоговая нагрузка.
В зависимости от типа регулирующей организации выделяют:
- те же регуляторы, которые занимаются контролем азартных игр. По своей природе БО – финансовый беттинг, именно такое регулирование считается «правильным». Пример такого регулирования – MGA (Malta Gaming Authority), лицензию этого органа имеет Deriv (Binary.com);
- обычные офшорные регуляторы, их лицензии получают и бинарные брокеры, и компании, предоставляющие работу на рынке Форекс;
- саморегулируемые организации, например, ЦРФИН. Между членством в СРО и лицензией регулятора нельзя ставить знак равенства. Для получения лицензии у полноценного регулятора придется потратить больше усилий, СРО потребует только небольшой вступительный взнос и членские платежи.
Теперь подробнее остановимся на требованиях основных регуляторов.
Malta Financial Services Authority, Malta Gaming Authority
Один из наиболее серьезных органов, выдвигаются жесткие требования по собственному капиталу компании. Структурные подразделения одной и той же компании могут регулироваться и MFSA, и MGA, например, Binary.com имеет лицензию MFSA, Deriv – и MFSA, и MGA (на территории Европы). Также брокеры могут регулироваться игорными комиссиями отдельных стран, Gambling commission есть во многих государствах.
Для брокеров подходит лицензия 3-й категории:
- минимальный собственный капитал брокера €730000;
- члены совета директоров должны иметь опыт работы с предлагаемыми клиентам инструментами;
- офис должен быть размещен на территории Мальты;
- обязательна установка лимитов для торговли клиентов, информирование клиентов о потенциальных рисках, условиях работы;
- контроль всех транзакций, совершаемых клиентами;
- если используется торговая платформа собственной разработки, нужно заключение независимого IT аудитора;
- в роли провайдеров ликвидности могут выступать только компании, имеющие соответствующий допуск от регулирующих органов ЕС, ЕврАзЭс и органов других юрисдикций.
Также жестко регламентируется плечо, проскальзывание и прочие нюансы, связанные с трейдингом. Эти параметры актуальны для Форекс-брокеров.
MGA – также мальтийский регулятор, выдает лицензии двух типов – игорные (гемблинг) и для бизнеса (Critical Gaming Supply) выдается компаниям, которые отвечают за поддержку игорного бизнеса.
Сбор за получение лицензии не может превышать €375000 (лицензия 1 типа). Для последующих уровней лицензии сбор растет до €600000 (тип 2), и €500000 (тип 3).
CySEC (Кипр)
Один из самых известных офшорных регуляторов, его лицензии популярны среди Форекс-брокеров. CySEC ввел регулирование бинарных опционов еще в 2012 г., приравняв их к полноценным финансовым инструментам.
Но на заседании 6 мая 2019 г. руководство регулятора приняло решение исключить БО из перечня поддерживаемых инструментов. Это не произвол со стороны CySEC, а реакция на общее ужесточение отношения к БО в ЕС со стороны ESMA и прочих странах мира. Свое решение регулятор обосновал в отдельном документе со ссылками на европейские нормативы.
Vanuatu Financial Service Commission
Этого регулятора называют юзер-френдли из-за очень мягких требований для получения лицензии под бинарные опционы. Среди всех регуляторов, работающих с БО, здесь наиболее мягкие требования:
- собственный капитал брокера должен быть не ниже $2000;
- не нужно наличие головного офиса на территории Вануату, также нет необходимости в наличии представителя брокера в Вануату;
- обладатель лицензии должен предусмотреть страховой фонд в размере $50000;
- также необходимо полное раскрытие информации о владельце брокера.
Этот регулятор не обладает высоким уровнем надежности по сравнению с другими организациями. Получить лицензию очень легко, но нет статистики по случаям, когда VFSC помогал клиентам брокера получить компенсацию от брокера. Лицензия VFSC – лучше, чем ничего, но не является 100%-ной гарантией надежности компании.
FSA St Vincent & The Grenadines
Управление по финрегулированию Сент Винсента и Гренадин может соперничать с регулятором Вануату по легкости получения лицензии. На регистрацию бизнеса уходит 2-3 рабочих дня, на получение лицензии до полугода.
Регулятор не специализируется на Форексе и бинарных опционах. Помимо этого направления лицензии выдаются инвестиционным фондам, организациям, занимающимся трансфером фиата на рынки контрактов на разницу, страховым компаниям, банкам. Стоимость комиссии невелика, максимальная годовая стоимость лицензии класса А для международного банка составляет $10000. Для других категорий лицензиатов комиссия в разы ниже.
Как и в случае с Вануату, лицензия от FSA не обладает серьезным «весом». Регулятор не выдвигает жесткие требования к желающим получить лицензию, в его истории не было прецедентов со штрафами компаний на значительные суммы.
FCA – лицензия от британского регулятора
Financial Conduct Authority – британский регулятор, считается довольно жестким контролирующим органом. Современное название получено в 2013 г., тогда из состава Financial Services Authority в отдельную организацию было выведено подразделение, отвечающее за инвесткомпании, банки, страховые союзы. FSA в 2013 г. превратилась в FCA.
В марте 2019 г. регулятор сообщил о полной блокировке бинарных опционов в Великобритании. Если на сайте брокера увидите сообщение, что он регулируется FCA, то он либо подделал лицензию, либо не обновил информацию.
The Financial Commission
The FinaCom не является государственной организацией. Несмотря на регистрацию в Лондоне ограничений для брокеров бинарных опционов нет, они могут стать членами FinaCom.
Основное достоинство The FinaCom – гарантированная компенсация до €20000 для одного клиента брокера. Есть отдельных страховой фонд, в него отчисляется 10% от взносов членов The FinaCom, компенсации выплачиваются в течение максимум 90 дней с момента подачи претензии. На сайте регулятора приводится внутренняя статистика согласно которой на решение одной жалобы тратится в среднем 5 дней.
В правилах организации сообщается, что регулятор принимает заявления от пострадавшей стороны при условии, что ее потери не превышают $1 млн. Единственное ограничение касается жителей Гонконга, если заявитель проживает там или имеет отношение к Гонконгу, то The FinaCom откажет в принятии заявления.
Помимо членства в The Financial Commission брокеры могут заказать дополнительную сертификацию по 4 направлениям:
- торговые технологии;
- качество исполнения сделок;
- образовательные услуги;
- инвестиционные платформы.
The FinaCom не всегда платит компенсацию из собственного фонда. Подавляющее большинство споров решается с брокером.
Что касается репутации, то The Financial Comission не дискредитировала себя за годы работы. Членство здесь можно рассматривать как аргумент «за» при сравнении разных брокеров.
FSC BVI
Регулятор Британских Виргинских островов существенно не отличается от того, что предлагают Вануату и Сент Винсент и Гренадины. FSC BVI лицензирует компании, работающие в банковской, инвестиционной сфере, Форекс-брокеры и брокеры БО также могут получить лицензию этой организации.
Единых требований к собственному капиталу компании нет. В большинстве случаев для получения лицензии достаточно суммы в $100000-$250000. Также при регистрации бизнеса придется заплатить невозвращаемые комиссии в размере $1000 и $1500, еще в $1000 обойдется информационная поддержка и $450 придется отдать в качестве государственной пошлины. После этого годовая лицензия будет стоить $1500.
Основной недостаток FSC BVI – отсутствие страхового фонда. В случае конфликта и отказа брокера исполнить свои обязанности трейдер останется с проблемой один на один.
Вам будет интересно почитать
ЦРОФР
Все саморегулируемые организации работают по одному и тому же принципу:
- выдвигается ряд требований (довольно мягких) к желающим получить сертификат/лицензию;
- участники СРО платят членские взносы;
- из членских взносов формируется некий компенсационный фонд. В теории пострадавшие клиенты брокеров могут получить компенсацию из него. Претензии, связанные с недополученной прибылью, не принимаются к рассмотрению.
По этому же принципу работает и ЦРОФР. На сайте не указываются критерии, которым должен соответствовать брокер для получения лицензии. Нет ограничений по профилю компании, лицензиат может быть Форекс-брокером, брокером БО, привлекать средства для участия в ICO/IEO, обеспечивать облачный майнинг.
Основной недостаток СРО – отсутствие жестких требований к брокерам БО. Лицензии выдаются едва ли не всем желающим, претензии на мелкие суммы удовлетворяются, но нет гарантий, что при солидных финансовых потерях компенсационного фонда хватит.
Нужно ли учитывать лицензии при выборе брокера бинарных опционов?
Основная проблема лицензий для бинарных опционов в том, что нет четкого определения этого инструмента в правовом поле. Из-за этого на постсоветском пространстве брокеры БО не могут получить лицензию государственного регулятора. Если бы их работу регулировал ЦБ РФ или иной государственный орган, проблем с определением надежности не было бы.
Что касается текущих лицензий для БО, то:
- наибольшим весом обладает мальтийский регулятор и его лицензия. MGA правильно интерпретирует суть бинарных опционов, выдвигаются жесткие требования к собственному капиталу брокера. Мошенники никогда не пойдут на получение лицензии этой организации – она слишком дорогая и ее легко лишиться. Если брокер БО регулируется на Мальте, это практически 100%-ная гарантия того, что он настроен серьезно;
- прочие офшорные регуляторы (Вануату, Сент Винсент и Гренадины, Британские Виргинские острова) перестарались с облегчением регистрации бизнеса. Их сертификат не является гарантией честности компании;
- что касается СРО, то их надежность даже ниже, чем у офшорных регуляторов. При выборе брокера рекомендуем проверить черные списки СРО, на их сертификаты особого внимания не обращайте.
Часть регуляторов (FCA, CySEC) отказались от БО, это также можно учитывать при проверке брокера на честность. Если в 2020 г. на сайте указано, что работу регулирует FCA или CySEC, вероятнее всего компания пытается ввести клиента в заблуждение.
Заключение
Из возможных лицензий для бинарных опционов внимания заслуживает документ от мальтийского регулятора. Эта организация выдвигает самые жесткие требования к лицензиатам и реально решает проблемы клиентов трейдеров. Остальные офшорные регуляторы уступают по надежности MFSA и MGA, то же касается и СРО.
Регулирование сектора БО пока что отстает от Форекса. Некоторые брокеры БО сознательно отказываются от получения лицензий и делают ставку на безупречную репутацию среди трейдеров. При выборе компании только мальтийское регулирование может служить серьезным аргументом «за», остальные лицензии – скорее приятное дополнение.
