Как купить акции AMD? Обзор компании, перспективы. Стоит ли инвестировать?

акции amd

 

Advanced Micro Devices, Inc. специализируется на производстве интегральной микросхемной техники. Компания AMD выпускает процессоры, серверные решения, видеокарты (обычные и для профессионального рынка), имеет неплохие заказы на SoC со стороны производителей консолей. Акции AMD – неплохой выбор для инвестиционного портфеля, на дистанции в несколько лет они могут обеспечить кратный рост инвестиций.

Лучший иностранный брокер для граждан РФ и РБ

основано
2007
депозит
от $100
инвестиции
Акции, ПАММ, IPO, ДУ
кредитное плечо
до 1:20
bonus
до 2000$
demo
 
mobile
 
регулятор
CySEC, ESMA

9,9

 
 

 

Краткая характеристика AMD

  • ✅Дата основания: 1 мая 1969 г.
  • ✅Основатели: Джереми Сандерс, Эдвин Терни, Джек Гиффорд, Ларри Стингер, Франк Ботт, Джим Джайлс, Свен Симонсен, Джон Кэри.
  • ✅Капитализация: $100+ млрд.
  • ✅Направление работы: Разработка дискретных GPU и GPU для профессионального рынка, ЦОДы, решения для серверного рынка.
  • ✅Количество акций: 1,222965282 млрд.
  • ✅Тикер: AMD.
  • ✅Биржи, на которых доступны бумаги AMD: основной объем приходится на NASDAQ.
  • ✅Акционеры: The Vanguard Group, Inc., Capital Research & Management Co., SSgA Funds Management, Inc., Capital Research & Management Co.
  • ✅Дата IPO: 15 октября 1979 г.

 

Акции AMD — котировки онлайн, график

 

Основная информация об акциях AMD

Компания выпустила 1,222965282 млрд голосующих ценных бумаг. В собственности самой Advanced Micro Devices, Inc. находится меньше 1,0% акций, большая часть бумаг находится в свободном обращении, показатель free float превышает 90,0%.

Первая эмиссия акций состоялась 27 сентября 1972 г., тогда компания выпустила 620000 акций. Бумаги AMD стали доступны на NYSE 15 октября 1979 г., а 2 января 2015 г. произошла миграция на американскую NASDAQ.

Именно на NASDAQ приходится основной торговый оборот. Формально акции Advanced Micro Devices торгуются и на биржах Германии, Швейцарии, Австрии, Мексики, Аргентины, России, но объем минимален. На эти площадки приходится менее 1,0% от торгового оборота на NASDAQ.

В истории компании было 6 сплитов – за счет этого росло количество акций с одновременной корректировкой их стоимости:

  • Первый сплит состоялся 25 октября 1978 г., использована пропорция 3 к 2.
  • 24 октября 1979 г. применялась та же пропорция, что и годом ранее.
  • 23 октября 1980 г. при дроблении использовалось соотношение 2 к 1.
  • 27 октября 1982 г. вернулись к пропорции 3 к 2.
  • 22 августа 1983 г. – 2 к 1.
  • 21 августа 2000 г. – 2 к 1.
 

AMD – довольно крупная компания, ее капитализация превышает $100 млрд. К тому же Advanced Micro Devices, Inc. – один из 2 крупнейших производителей CPU и GPU в мире. Масштабы бизнеса обусловили включение бумаг этой компании в корзины крупнейших американских биржевых индексов. В США они входят в десятки индексов, среди них S&P 500, PHLX Semiconductor, NQ 100 Technology Sector, DJ Technology, DJ Semiconductors, NQ Computer.

 

Акционеры

Перечень крупнейших акционеров стандартный, наибольшими долями бумаг «красной» компании владеют The Vanguard Group, Inc., Capital Research & Management Co., SSgA Funds Management, Inc., Capital Research & Management Co.

 

Дивиденды

AMD не выплачивает дивиденды, что несколько снижает привлекательность бумаг этой компании. Пока что неизвестно будет ли меняться дивидендная политика Advanced Micro Devices, Inc.

 

Динамика стоимости акций с тикером AMD

Несмотря на статус одного из крупнейших производителей микроэлектроники на истории нет явного долгосрочного бычьего тренда. Акции AMD периодически растут в цене, но для них характерны периоды затяжной стагнации.

Например, после краха доткомов в начале нулевых котировки рухнули почти в 10 раз. На восстановление ушло около 5 лет, но перед мировым финансовым кризисом последовал второй обвал. На этот раз стагнация затянулась и исторические максимумы были обновлены только в начале 2020 г.

динамика стоимости акций amd

 

Очередной взлет котировок начался в конце 10-х годов после релиза ряда успешных продуктов (в особенности компании помогли CPU на архитектуре Zen). Также поддержку оказала пандемия и резко возросший спрос на полупроводниковую продукцию. Последовавший вслед за этим криптохайп повысил спрос на видеокарты, что также можно записать в бычьи факторы для AMD.

Но нет никаких гарантий, что в будущем текущий рост не завершится очередным обвалом. Это один из ключевых рисков инвестиций в акции компании AMD – нет стабильного многолетнего бычьего тренда.

 

 

Краткая история AMD

 

В 60-х годах прошлого века на рынке полупроводников был совсем другой расклад сил, одним из лидеров была Fairchild Semiconductor. Но политика компании была излишне консервативной, это не устраивало часть молодых инженеров. В итоге они уволились из Fairchild Semiconductor и 1 мая 1969 г. основали AMD, эта аббревиатура расшифровывается как «совершенные микроустройства». Среди восьми основателей ведущую роль отводят Джереми Сандерсу, к числу прочих основателей относятся Эдвин Терни, Джек Гиффорд, Ларри Стингер, Франк Ботт, Джим Джайлс, Свен Симонсен, Джон Кэри.

 

Любопытный фактв числе первых инвесторов AMD был Роберт Нойс. На тот момент он возглавлял одного из основных конкурентов – Intel.

Помимо собственной научно-исследовательской работы в AMD активно занимались реверс-инжинирингом. То есть использовали архитектуру той же Intel, так был выпущен процессор Am9080, базирующийся на CPU от Intel 8008. Правда, это не была копия в чистом понимании этого слова, «красная» компания повысила его эффективность. В будущем работы в этом направлении велись по лицензии от Intel.

  • В 1996 г. предпринята попытка захватить рынок за счет процессора AMD K5. Попытка оказалась неудачной – CPU не работал с заявленной эффективностью, к тому же сказывались изъяны архитектуры. У Intel на тот момент не было таких проблем. В том же году выходит AMD K6, а в конце 90-х – AMD Athlon, позиционирующийся как лучших х86 процессор в мире. Через год компании удалось первой преодолеть знаковый рубеж – частоту в 1 ГГц.
  • В нулевых AMD лидировала на рынке CPU. Так, она первая выпустила х86 CPU с поддержкой 64-битных инструкций. Intel также работала в этом направлении, но несколько отстала от конкурента.
    Рекомендую прочитать также:
    Обратный выкуп акций buy back
    Обратный выкуп акций (Buy Back) — что это? Влияние на котировки и будущее компании
      Под buy back понимается выкуп собственных акций с рынка. Это процедура может проводиться и в формате тендера, и за […]
  • В 2006 г. происходит знаковое событие в истории компании, покупается ATI Technologies и к AMD добавляется сегмент разработки GPU. С этого момента компания стала работать в направлении гибридных CPU со встроенной графикой.
  • Конец нулевых годов выдался откровенно неудачным. Intel обгоняет AMD на CPU рынке, на фоне падения прибыли компании приходится избавиться от части производственных мощностей.
  • Следующий успех пришелся на GPU сегмент. В 2012 г. на рынок выпущена архитектура Graphics Core Next. Работа над CPU и GPU позволила AMD получить крупный заказ со стороны производителей консолей.
  • В 2014 г. меняется руководство Advanced Micro Devices, Inc. Пост главы занимает Лиза Су, именно благодаря ей компания смогла переломить негативную для себя тенденцию и навязать конкуренцию Intel.
Лиза Су
Лиза Су
  • Параллельно с разработкой GPU компания ведет работу над новой CPU архитектурой. Итогом этого стал релиз CPU на архитектуре Zen, с этого началась новая эра в истории AMD. Также AMD начинает отвоевывать позиции на практически утерянном серверном рынке.
  • В конце десятых годов компания выводит на рынок GPU на 7 нм техпроцессе. Видеокарты конкурируют с аналогами от Nvidia, причем в майнинге криптовалюты они даже более эффективны, что обеспечивает повышенный спрос на них.

 

 

Основные направления работы и ключевые конкуренты

Работу AMD можно разделить на 2 больших сегмента:

  • Разработка CPU и GPU. Компания постоянно ведет работу над новыми архитектурами в обоих сегментах. Предлагаются решения для рядовых пользователей, серверов. В прошлом компания занимала до 20% на серверном рынке, в период кризиса ее доля снизилась в разы. Переломить ситуацию помогло то, что даже в кризисный период AMD не прекращала научно-исследовательскую работу.
  • Встроенные решения, SoC, решения для крупного бизнеса. На этот сектор приходится порядка 30% продаж.

 

продукция amd

 

Что касается конкурентов, то ключевыми являются:

  • Intel. Обе компании работают на одном рынке, ранее Intel была уличена в недобросовестной конкуренции. Интел предлагает и обычные, и серверные CPU, поэтому рост AMD автоматически означает снижение доходов Intel. Между ними идет постоянная борьба за потребителя.
  • Nvidia. С «зеленой» компанией MD конкурирует на рынке GPU, конкуренция касается не только непосредственно графических процессоров, но и сопутствующих технологий. Например, Nvidia выпускает DLSS, AMD отвечает своим аналогом в виде FidelityFX Super Resolution. Еще одно конкурентное преимущество Advanced Micro Devices, Inc. – более высокий хэшрейт при майнинге, это дает большую доходность.
  • IBM. В прошлом этот IT гигант доминировал на мировом рынке, позже значимость полупроводникового сегмента снизилась, но IBM не ушла с этого рынка. Этот конкурент активно работает в «облачном» направлении, особое внимание уделяется научно-исследовательской составляющей.
  • ADI. Специализируется на преобразовании сигналов, разрабатывает и производит интегральные микросхемы.

Рекомендую прочитать также:
акции hochtief
Акции Hochtief (HOT) — обзор немецкой строительной компании. Стоит ли инвестировать?
  Hochtief – немецкая холдинговая компания, через дочерние структуры реализует проекты в сфере транспорта, энергетики, городской инфраструктуры, горнодобывающей промышленности. Географических […]

Формально к конкурентам можно отнести и другие компании, работающие в сфере производства полупроводниковой продукции и разработки соответствующего ПО (Broadcom, Qualcomm, Synopsys). Но они все же не конкурируют напрямую, основные противники AMDIntel и Nvidia.

Об окончательной победе речь не идет – уничтожение конкурента невыгодно никому. Цель соперничества заключается в увеличении доли на рынке. С релизом CPU на архитектуре Zen у АМД есть все шансы восстановить утраченные позиции. График продаж новых процессоров доказывает, что пользователи оценили наработки «красной» компании.

соперничество amd и intel

 

Иногда соперничество выходит за рамки обычной конкуренции и превращается в настоящую войну. В ходе судебного разбирательства было выявлено, что с 2002 г. по 2007 г. Intel подкупала производителей с тем, чтобы те выбирали продукцию Интел, а не АМД. Была опубликована переписка руководства Intel, в которой раскрывались детали плана по сокращению доли АМД на CPU рынке до 0-5%. В итоге Интел обязали выплатить AMD штраф в размере $1,25 млрд.

 

 

Как работать с акциями AMD

Advanced Micro Devices, Inc. – крупная компания, на ее акции доступны, фьючерсы, опционы, контракты на разницу. Есть разные способы работы с этими бумагами:

  • Инвесторам рекомендуется покупать акции на фондовой бирже. Для этого понадобится брокер акций, имеющий выход на NASDAQ, брокерский счет и деньги на нем. Затем останется подать заявку на покупку акций, это делается через торговый терминал, приказ обрабатывается за доли секунды и бумаги становятся вашей собственностью. Единственная сложность – выбор брокера, их довольно много и подобрать подходящую компанию непросто. Логичнее всего выбирать брокера с максимальным количеством доступных активов и выходом на все биржи мира. Аналог единого счета есть у Just2Trade, с которого можно работать на крупнейших рынках планеты.

    основано
    2007
    депозит
    от $100
    инвестиции
    Акции, ПАММ, IPO, ДУ
    кредитное плечо
    до 1:20
    bonus
    до 2000$
    demo
     
    mobile
     
    регулятор
    CySEC, ESMA

    9,9

     
     
  • Опционы и фьючерсы подойдут для трейдеров, если цель – активная торговля, то это неплохой вариант.
  • CFD или контракты на разницу также используются для трейдинга, но через Форекс-брокеров без выхода на фондовые биржи. Здесь ниже входной порог, выше кредитное плечо, а работа ведется через МТ4 или МТ5, а не через QUIK и другие привычные биржевые терминалы.

    основано
    2007
    депозит
    от $100
    инвестиции
    Акции, ПАММ, IPO, ДУ
    кредитное плечо
    до 1:500
    bonus
    до 2000$
    demo
     
    mobile
     
    регулятор
    CySEC, ESMA

    9,9

     
     
    основано
    1998
    депозит
    от $1
    инвестиции
    ПАММ, Fix Contracts
    кредитное плечо
    до 1:3000
    bonus
    15-30%
    demo
     
    mobile
     
    регулятор
    FSA, TFC

    9,6

     
     
    основано
    2009
    депозит
    от $10
    инвестиции
    Copy FX, RAMM
    кредитное плечо
    до 1:2000
    bonus
    до 120%
    demo
     
    mobile
     
    регулятор
    ISFC, CySEC

    9,5

     
     
    4
    основано
    2007
    депозит
    от 1$
    инвестиции
    ПАММ, RAMM, БО
    кредитное плечо
    до 1:1000
    bonus
    до 100%
    demo
     
    mobile
     
    регулятор
    BVI FSC

    9,3

     
     

 

Выбор не особо большой. Если цель – инвестирование, то акции компании AMD покупаются на бирже и хранятся в депозитарии сколь угодно долго. Если цель – заработок за счет трейдинга, то подойдут все 3 способа. Выделяются лишь опционы и фьючерсы – они позволяют выстраивать чрезвычайно гибкие стратегии.

 

 

Факторы, влияющие на стоимость акций AMD

На цену этих бумаг влияет несколько факторов:

  • Отчеты за минувший квартал. Финансовый год завершается в конце декабря, отчеты публикуются в апреле, июле, октябре, а годовой отчет становится доступен в конце января следующего календарного года. Каждый отчет – потенциальный источник повышенной волатильности, перед его публикацией лучше поставить торговлю на паузу.
    гэпы в котировках amd
  • Продажи новых CPU, GPU, серверных CPU.
  • Успех/провал в разработке новых архитектур, сроки выпуска видеокарт и процессоров на новых техпроцессах и архитектурах.
  • Криптохайп. Повышенный интерес к криптовалютам обеспечивает спрос на видеокарты «красной» компании, рост продаж положительно сказывается на котировках акций. Наступление криптозимы стоит расценивать как медвежий фактор для бумаг АМД.
  • Недобросовестная конкуренция со стороны основных противников. Если Intel или другая компания решит вновь подкупать потребителей, то у АМД могут быть проблемы. На судебные разбирательства уйдет много времени, а продажи могут просесть очень быстро.
  • Проблемы с выпуском новой продукции. У AMD нет собственных масштабных производственных мощностей, текущие возможности производителей ограничены, если спрос на их услуги не спадет, то АМД придется буквально стоять в очереди и это станет проблемой.
  • Общий интерес к американскому фондовому рынку. Инвесторы уделяют внимание крупным компаниям, IT сегмент на слуху, поэтому деньги идут в бумаги Intel, Apple, AMD, Nvidia.

Рекомендую прочитать также:
Дивидендная стратегия инвестирования
Дивидендная стратегия инвестирования — руководство инвестора. Как жить на дивиденды?
  Дивиденды – неплохой способ зарабатывать на акциях, не продавая их, за счет этих выплат инвестор получает распределенный во времени […]

Трейдеры могут ограничиться учетом графика выхода квартальных отчетов. Прочие перечисленные факторы нужны скорее инвесторам, оценивающим потенциал компании на многолетней дистанции.

 

 

Перспективы Advanced Micro Devices, Inc. — прогноз на будущее

В отличие от той же Nvidia AMD не так активно диверсифицирует свою работу. Будущее компании зависит от успехов на рынках CPU, GPU, серверов. Исторически сложилось так, что АМД никогда не была лидером ни на одном из рынков, но для роста компании не нужно полностью подавить конкурента. Достаточно добиться устойчивого роста продаж.

Пока что компании это удается. С релизом архитектуры Zen продажи стали расти, в итоге за промежуток с начала 2016 г. по середину 2021 г. стоимость бумаг АМД выросла с $2-$3 до $120+ в моменте. Этому росту сильно помогла пандемия, но и работу самой AMD не стоит сбрасывать со счетов.

рыночная доля amd по сегментам

Фактически в 2015-2016 гг. начался медленный передел рынка. Доля АМД постепенно растет по ключевым направлениям, Интел доминирует, но «красная» компания процент за процентом теснит конкурента.

В целом, прогноз по акциям AMD положительный, высока вероятность роста на дистанции в несколько лет. Но это не значит, что в эти бумаги нужно вкладывать прямо сейчас, лучше дожидаться откатов и не покупать акции на исторических максимумах.

 

 

Заключение

На протяжении практически всей своей истории AMD оставалась на втором месте после Intel. В начале десятых годов положение стало критическим, проблемы с CPU привели к сокращению доли АМД и тотальному доминированию Интел. Но это не стало катастрофой и в итоге Advanced Micro Devices, Inc. сумела переломить негативную для себя тенденцию.

АМД вряд ли станет номером один на CPU и GPU рынках, позиции Интел и Нвидиа слишком сильны. Но это и не нужно, для роста акций достаточно того, что компания сумела добиться положительной динамики продаж на ключевых для себя направлениях.

 

 

Автор: Вадим Бон

Инвестор, предприниматель, трейдер, автор и создатель финансового блога internetboss.ru

"Занимайтесь любимым делом - только так можно стать богатым".

Подпишись на телеграм канал блога! - @internetboss_invest

Бесплатные торговые идеи, новые статьи сайта, важные новости из мира финансов и многое другое

Читайте также