Под этим термином понимается ухудшение состояния экономики отдельной страны/региона/сектора производства. Экономический кризис – это негативное явление для большинства граждан, растет безработица, нарушаются привычные производственные связи, падает или как минимум стагнирует ВВП. С кризисными явлениями сталкивалась каждая экономика планеты, исключений нет, различается лишь глубина спада, скорость выхода из него и цена, которую придется заплатить за решение проблем.
Экономические кризисы — типы и причины их возникновения
Последствия любого кризиса схожи – в целом снижается уровень жизни населения, темпы производства также падают. Но если разобраться в причинах и протекании этих явлений, то окажется, что кризисы могут существенно отличаться.
Классификация выделяет следующие типы кризисных явлений:
- Классический экономический кризис. Рассматривается как составная часть стандартного производственного цикла, этот вопрос подробнее рассматривается ниже.
- Структурный. Один из наиболее серьезных типов кризиса, он связан с глобальными проблемами и может захватывать несколько производственных циклов подряд. Захватывает несколько стран и для решения зачастую требует глубокого изменения производственного процесса. Может быть связан со сменой технологического уклада.
- Долговой. Возникает из-за неспособности государства обслуживать свои долги. Правительству не удается перекредитоваться, из-за этого происходит дефолт, резкое ограничение притока инвестиций. Даже при благоприятных внешних условиях на преодоление последствий уйдет несколько лет. Из-за этого развивается финансовый кризис, проявляется он в первую очередь в дисбалансе работы финансовых структур. Резко растет дефицит бюджета, выходит из-под контроля инфляция.
- Секторальный экономический кризис. Может возникать из-за того, что не обновляются производственные мощности. Также в причины экономического кризиса этого типа можно записать резкий рост спроса на продукцию при ограниченных возможностях производителей. Хороший пример – полупроводниковый кризис 2021 г., его спровоцировал резко возросший спрос на полупроводники, при этом строительство новых заводов занимает годы. Кризисные явления этого типа не всегда приводят к катастрофическим последствиям, растет стоимость ряда товаров, но экономика не рушится.
- Локальный или промежуточный экономический кризис. Возникает вследствие локальных противоречий в экономике. Решается в течение нескольких месяцев и не приводит к обрушению экономики.
Возможна и более глубокая классификация:
- По предсказуемости – выделяют случайные и закономерные. Случайные могут образовываться, например, из-за землетрясения, теракта – эти события невозможно спрогнозировать задолго до их проявления.
- По продолжительности – от краткосрочных до сверхсрочных. Последняя категория – это виды экономических кризисов, продолжающиеся 5-7 и более лет. При неблагоприятном стечении обстоятельств эти ситуации могут влиять на экономику более 10 лет.
- По типу проявления – явные и скрытые.
- По «уровню» – макро- и микрокризисы.
- По степени влияния на экономику – мягкие, средние и тяжелые.
В профильной литературе есть как минимум 5-7 систем классификации кризисных явлений. Для нас важнее понимание того, что кризисы происходят регулярно и от них не застрахована ни одна страна в мире. Нужно разобраться в природе этого явления и принять меры для того, чтобы снизить негативные последствия до минимума.
Вам будет интересно почитать
Цикличность в экономике
Выше затрагивался вопрос цикличности экономики. Это важно при изучении кризисных явлений, кризисы часто формируются во время одной из фаз полного цикла.
- Цикл начинается с фазы роста. В этот период увеличиваются зарплаты, растет производство, а инфляция близка к целевому уровню.
- Далее экономика выходит на пик своего развития. Замедляются темпы производства и роста заработных плат, экономика еще растет, но уже намечается грядущий спад.
- После пика наступает период спада.
- В какой-то момент падение достигает дна и возобновляется рост. Пока ВВП не превысил предыдущий максимум принято говорить о фазе оживления или восстановления экономики. После того как максимум обновляется начинается непосредственно рост.
Далее формируется еще один пик, экономика снова впадает в рецессию и повторяются описанные выше шаги. Это идеальный сценарий, в реальности максимум может и не обновляться, а экономика скатывается в затяжную стагнацию.
В рамках спада наиболее вероятно формирование кризисов различного рода. Кризисные явления разного типа могут наслаиваться один на другой, давая кумулятивный эффект. По ходу роста также могут развиваться локальные кризисы, но за счет бурного роста экономики они быстро преодолеваются и не оказывают серьезного влияния на динамику изменения ВВП в целом.
Фазы экономического кризиса
Если рассмотреть подробнее волну экономического цикла, соответствующую спаду, то можно выделить 3 фазы экономического кризиса:
- Начальная фаза – падение нарастает. В этот период экономика еще сильна, но уже начинается переход от стагнации к падению. Негативные процессы начинают ускоряться.
- Основная фаза. В сжатые временные промежутки растет безработица, падает промышленное производство, занятость, растут долги на государственном уровне. Достигается дно. В рамках этого этапа власти предпринимают антикризисные меры, но переломить ситуацию мгновенно невозможно. Из-за некоторой инерционности результат становится виден не сразу.
- Завершение цикла – дно и восстановление. Если на предыдущем этапе предприняты правильные действия, то начинает проявляться эффект от них. Растет занятость, снижается безработица, начинается рост заработных плат. Фаза падения завершается, начинается восстановление – следующая волна экономического цикла.
Периоды экономического кризиса могут сильно различаться в зависимости от местных условий. Нет никаких гарантий, что после достижения дна начнется рост. Пример Венесуэлы с ее гиперинфляцией показывает, что кризис может перерасти в настоящую катастрофу с неясными перспективами.
Как распознать надвигающийся экономический кризис
Только форс-мажорные обстоятельства провоцируют внезапные экономические кризисы. В большинстве случаев перед волной спада появляется ряд сигналов, чем их больше, тем выше вероятность, что кризис не удастся избежать.
К таким признакам относят:
- Снижение темпов роста производства.
- Увеличение государственного долга.
- Рост дефицита бюджета.
- Рост доходности краткосрочных облигаций. Это негласный стандарт, если доходность краткосрочных бондов превышает доходность средне- и долгосрочных долговых бумаг, то намечается спад в экономике. Этот индикатор подходит не для всех стран, лучше всего работает в случае со штатами. Учитывая масштабы американской экономики, этот критерий можно использовать при прогнозировании мировых кризисов.
- Аномальный рост доходности государственных бондов. Резкое повышение доходности гособлигаций – последняя попытка властей получить деньги буквально для «затыкания дыр» в экономике. Как правило, это заканчивается либо дефолтом, либо болезненными решениями. Бесконечно повышать доходность бондов невозможно. Пример возможных последствий показала Россия в конце 90-х годов, дефолт произошел именно из-за легкомысленного отношения властей к ГКО. Фактически этот инструмент был превращен в финансовую пирамиду, в конце концов она рухнула.
- Активизируется миграция. О спаде экономики говорит увеличившееся количество мигрантов в соседние страны с более устойчивой экономикой.
- Стоимость кредитно-дефолтных свопов. Это неплохой индикатор состояния экономики, рассматривается инвесторами как страховка на случай потрясений. Если они не уверены в устойчивом развитии, то спрос на свопы растет и их стоимость также увеличивается. При резком росте неопределенности CDS всегда растут, исключений не бывает.
- Формирование пузырей. Если какой-то актив начал дорожать в разы в сжатые временные промежутки, то растет вероятность схлопывания пузыря, с этого может начаться экономический кризис. Крах рынка доткомов начинался именно с этого, в конце 90-х достаточно было вскользь упомянуть «IT» в характеристике своего бизнеса, чтобы привлечь инвестиции. Долго это продолжаться не могло.
- Массовый отзыв лицензий у банков. Это провоцирует население снимать деньги со счетов и стимулирует панические настроения в обществе.
- Перегрев фондового рынка и дальнейшее падение ключевых индексов.
- Снижается количество заказов на товары длительного пользования. Это индикатор того насколько население уверено в завтрашнем дне. Уверенности нет, поэтому необязательные расходы сокращаются до минимума.
В случае с отдельными странами в дело вступают дополнительные специфические факторы. Например, отсутствие достаточных запасов газа в хранилищах, отсутствие долгосрочных контрактов на его поставку накануне зимы. Это также можно рассматривать как возможные предвестники причины экономического кризиса.
Последствия экономического кризиса
К возможным последствиям относятся:
- Снижение занятости.
- Снижение рождаемости.
- Отток трудоспособного населения.
- Снижение реальных доходов граждан. Откладывается индексация доходов.
- Развал промышленности. В особо запущенных случаях могут исчезнуть целые секторы промышленности. Проблема заключается не только в снижении спроса, но и в разрыве производственных цепочек. Восстановить их может быть невозможно.
- Снижение ВВП.
- Рост дефицита бюджета, становится труднее обслуживать долги.
- Закрытие предприятий.
- Уход в тень части экономики. Бизнес будет особо активно стремиться уйти от выплаты налогов.
- Увеличивается социальное расслоение. Богатые становятся еще богаче, а бедные – беднее, бывший средний класс переходит в разряд бедных.
- Возрастет риск монополизации экономики. В такие периоды максимальный запас прочности и наибольшие административные возможности у крупного бизнеса. Он может поглотить/уничтожить большую часть конкурентов.
- Возможен рост авторитарных тенденций за счет усиления роли государства в жизни общества.
В целом, экономический кризис не несет ничего хорошего для большей части населения. Выиграет абсолютное меньшинство, которое и до спада в экономике чувствовало себя неплохо.
Примеры кризисов в истории
В истории человечества были десятки кризисных явлений разного калибра. Даже если ограничиться мировыми кризисами, то список будет внушительным:
- Тюльпановая лихорадка, 1637 г, Нидерланды. Классический пример того, как лопнувший пузырь едва не похоронил экономику целой страны. В тот период в Нидерландах стоимость луковиц тюльпана была аномально высокой, тогда же стали торговать прообразы фьючерсов/опционов (торговались еще не созревшие луковицы). В 1637 г. разразился кризис, множество людей обанкротилось, а Голландия перестала быть одной из ведущих стран Европы.
- Кредитный кризис, 1772 г, Великобритания. Во второй половине 18 века Англия была очень богатой, страна выкачивала все соки из колоний и за счет этого скопила огромный капитал. Банки кредитовали население, но все испортил всего 1 человек – Александр Фордис. Он потерял порядка £300000 на неудачной инвестиции в бумаги Ост-Индской компании. Александр сбежал, чтобы не выплачивать долг, это спровоцировало панику и массовый отток вкладчиков, желавших забрать деньги из банков.
- Великая Депрессия, 1929 г, США. Все началось с обвала фондового рынка США, затем усугубилось неконтролируемыми спекуляциями, перепроизводством. Последствия были катастрофическими, Депрессия длилась почти 10 лет, а в моменте безработица доходила до 25%. Окончательно выйти из кризиса помогла Вторая мировая война.
- Нефтяной кризис, 1973 г., США. На этот раз причины американского кризиса лежат за пределами штатов. Все дело в ОПЕК, картель спровоцировал ограничение поставок в США и союзнические государства из-за поддержки Израиля в войне. В итоге стоимость нефти выросла на 100+%, а экономика штатов сильно пострадала. Доходило до того, что на заправках ограничивался объем бензина «в одни руки».
- Крах доткомов, конец 90-х годов. Это затронуло практически весь мир. В 90-х IT сектор активно рос, в него вливались огромные деньги, что завершилось формированием классического пузыря. Его крах снизил интерес к IT сфере на несколько лет и отсрочил ее развитие. В этот период практически все фондовые рынки мира продемонстрировали сильное падение.
- Мировой финансовый кризис, 2007-2008 гг. В роли основной причины оказался ипотечный рынок США, проблемы начались именно с него. Последующее банкротство Lehman Brothers стало последней каплей, спровоцировавшей кризис мирового масштаба. В отличие от Великой Депрессии официально выход из этой ситуации состоялся в 2009 г, но к этой дате далеко не каждая страна восстановилась до докризисных показателей.
- Пандемия коронавируса, 2020 г. Еще один мировой экономический кризис стал следствием объявленной пандемии коронавируса. Он примечателен тем, что на несколько недель фактически была поставлена на паузу жизнь всей планеты. Это привело к нарушениям цепочек поставок и рекордному обвалу фондового рынка за всю историю наблюдений.
В будущем схожие ситуации будут гарантированно повторяться. Будет отличаться лишь масштаб падения и его причины.
Как снизить влияние кризиса на свои финансы?
Предотвратить негативные процессы в экономике невозможно, цикличный характер ее развития еще никто не смог обмануть. Но каждый может попытаться снизить влияние спада на государственном уровне на свое благосостояние.
Единственный способ сделать это – начинать инвестировать с самого начала трудовой деятельности. Инвестирование должно войти в привычку. Если ежемесячно направлять на эти цели хотя бы $50-$100, то на дистанции это создаст неплохую подушку безопасности.
Никто не заставляет ограничиваться фондовым рынком, есть и другие инструменты (драгметаллы, долговые инструменты, криптовалюты). Риски есть, но практика показывает, что на дистанции фондовый рынок растет, вероятность получения дохода оценивается как высокая.
Сейчас нет смысла вдаваться в детали, для наглядности потенциала инвестирования выше показан один из примеров. В нем стартовый капитал был равен $500, ежемесячно инвестор вносил по $60. Меньше чем за 30 лет капитал вырос до $157888. Обратите внимание как портфель пережил 3 крупных мировых кризиса – на восстановление уходило 2-4 года.
Конечно, инвестиции могли быть и не такими удачными. Но если бы портфель рос вдвое меньшими темпами, то эффект также был бы положительным. Деньги работают, а это главное.
Заключение
В периоды экономического кризиса рядовые граждане испытывают максимальный дискомфорт. Экономика не растет, начинают ощущаться проблемы с ростом зарплаты, нет ее индексации, могут быть перебои с поставками товаров. Любой кризис рано или поздно заканчивается, но это не значит, что вы обязаны смириться с таким положением дел и просто терпеть массу неудобств.
Вместо этого вы можете проявить предусмотрительность и подготовиться к непростым временам заранее. Это не так сложно, как кажется, достаточно начать инвестировать и не прекращать наращивать портфель. Со временем это войдет в привычку, а инвестпортфель будет вашей страховкой, чем-то вроде подушки безопасности в автомобиле. В итоге даже серьезный экономический кризис слабо скажется на вашем благосостоянии.
