Финансовые пирамиды – что это? Сладкие обещания и жестокая реальность

 

Финансовая пирамида – это мошенническая схема, организаторы которой играют на базовых эмоциях наивных людей (жадность, боязнь упустить выгоду). Это не новинка, об этой схеме знают практически все, но все равно ежегодно миллионы теряют на этом деньги. В обзоре разберемся почему это происходит, как работают пирамиды и можно ли на них заработать.

1. Схема работы финансовой пирамиды
2. Виды финансовых пирамид
3. Признаки финансовых пирамид
4. Отличие финансовых пирамид от сетевого маркетинга
5. Можно ли заработать на финансовых пирамидах
6. Как не стать жертвой финансовой пирамиды
7. Что делать, если вы стали жертвой финансовой пирамиды
8. Крупнейшие финансовые пирамиды в истории

 

Схема работы финансовой пирамиды

Структуры такого типа обещают аномально высокую доходность, но способны работать только до тех пор, пока поступления средств от новых участников перекрывают выплаты текущим членам пирамиды. В общем случае схема выглядит так:

 

Шаг 1. Запуск пирамиды

Авторы продумывают легенду. Она должна выглядеть правдоподобно, но все зависит от стартового капитала и амбиций организаторов. В роли прикрытия может быть и обычный сайт с выдуманной легендой, и реальный бизнес. Задача – пустить пыль в глаза потенциальным участникам, они должны поверить в то, что это не проект-однодневка.

Организаторы назначают себе зарплаты и бонусы, нанимают первых сотрудников.

 

 

Шаг 2. Привлечение первых вкладчиков

Начинается агрессивная рекламная кампания, которая обещает гарантированный высокий доход всем участникам в короткие сроки. Маркетинговые материалы умалчивают о рисках и реальных источниках дохода. Ставка делается на простоту, доступность и эмоциональное вовлечение аудитории.

Желающие присоединиться к проекту должны сделать определенный взнос, нечто вроде входного билета.

 

 

Шаг 3. Выплата дохода ранним вкладчикам

Как только в пирамиду поступают первые деньги от вкладчиков, часть из них сразу направляется на выплаты самым ранним участникам. Те, кто вложился в числе первых, действительно получают высокие проценты. Развивается сарафанное радио, приток новых клиентов увеличивается в геометрической прогрессии.

 

 

Шаг 4. Расширение пирамиды

Важно как можно дольше поддерживать иллюзию успешности проекта. Для этого компания выдает себя за солидную организацию — арендует офисы, покупает рекламу в СМИ, спонсирует массовые мероприятия. Параллельно запускаются партнерские программы, которые мотивируют вкладчиков приглашать в проект своих друзей и знакомых за вознаграждение.

Формируется многоуровневая структура. Все работает пока денежные потоки от привлеченных участников перекрывают обязательные выплаты.

 

Шаг 5. Выход организаторов из схемы

Когда приток новых средств достигает пика, организаторы резко сворачивают рекламную кампанию, выводят деньги со счетов компании и исчезают в неизвестном направлении. Главная задача — успеть скрыться до того, как большинство вкладчиков захотят забрать свои вложения обратно.

 

 

Шаг 6. Коллапс пирамиды

На последнем этапе средств новых участников уже не хватает на выплаты предыдущим вкладчикам. Компания сворачивает офисы, перестает отвечать на звонки. Толпы обманутых вкладчиков штурмуют опустевшие офисы и заявляют о пропаже средств в полицию. Большинство участников пирамиды остаются без копейки на руках.

Полиция скорее всего не поможет, к этому моменту на местах остаются только рядовые члены проекта и мелкие руководители, основные виновники уже далеко, с собой они захватили большую часть денег.

 

Финансовая пирамида простыми словами (обобщение)

Финансовая пирамида не генерирует реальной прибыли. Ее доходы — это деньги все новых и новых вкладчиков. По принципу перераспределения около 80% поступающих средств идет на выплаты предыдущим участникам, 10-15% — на рекламу и расширение сети, 5-10% — в карман организаторов.

В конечном итоге получается, что деньги просто перетекают от одних участников к другим по принципу «последний кормит предпоследнего». В выигрыше остаются только организаторы и те, кто вступил на самом раннем этапе. Остальные 90-95% вкладчиков теряют свои сбережения.

Именно поэтому любая финансовая пирамида обречена на крах, когда заканчивается приток новых денег. Чем выше проценты обещает организатор, тем быстрее наступит коллапс системы. Финансово грамотный человек понимает, что доходность в 200-300% годовых невозможна без криминальной подоплеки.

.

 

Виды финансовых пирамид

За 30 лет технологии построения пирамид сильно эволюционировали. Если раньше жулики маскировались под банки и кредитные кооперативы, то сегодня мимикрируют под инвестиционные платформы, IT-стартапы, криптопроекты. Разберем основные виды финансовых пирамид:

 

1. Псевдоинвестиционные проекты

Предлагают высокий гарантированный доход от вложений в модные инструменты:

• Акции и облигации малоизвестных компаний;
• Торговлю на Forex, фьючерсами и опционами;
• Портфели из криптовалют;
• Недвижимость, землю, драгоценные металлы.

 

2. Криптовалютные пирамиды

Маскируются под ICO (первичное размещение монет), IEO (биржевое размещение) или DeFi-проекты (децентрализованные финансы). Предлагают купить токены перспективного блокчейн-проекта или инвестировать в майнинг, трейдинг, криптокредитование.

 

 

3. Псевдоброкеры и инвестплатформы

Якобы помогают заработать на торговле акциями, сырьем, валютами. Обещают уникальные стратегии и торгового бота с доходностью 100%+. На самом деле просто рисуют виртуальную прибыль в личном кабинете, а деньги не возвращают.

Работают как классическая финансовая пирамида — платят прибыль только за счет новых клиентов. Когда их приток иссякает, закрываются, забрав деньги вкладчиков.

 

 

4. Сетевой маркетинг (MLM)

Зарабатывают больше на привлечении новых участников, чем на продаже реальных продуктов. Каждый вступивший должен купить стартовый набор и привести еще 2-3 человек. Обещают пассивный доход от сети рефералов, а по факту 95% теряют деньги.

 

5. Матричный инвестиционный маркетинг

Похож на сетевой маркетинг, но без продуктов — участники просто покупают место в очереди. Обещают доход от перепродажи мест людям на нижних уровнях матрицы. Обычно матрица ограничена 5-10 уровнями, и большинство участников не успевают окупить взнос.

 

 

6. Игры и экономические симуляторы

Дают виртуальный «доход» в игровой валюте за простые действия — клики, посты, лайки, задания. Выманивают реальные деньги за расширение функционала, ускорение прокачки. Вывести средства можно только при достижении верхнего уровня или статуса.

 

7. Схемы Понци для богатых

Авторы обещают эксклюзивные возможности по сохранению и приумножению капитала. Обычно работают в формате закрытого клуба, куда вход только по рекомендации и с крупным чеком от $100 000. Ссылаются на сверхдоходные стратегии на зарубежных рынках и вывод денег в офшоры.

 

 

Другие классификации пирамид

По наличию реального продукта/услуги можно выделить следующие виды финансовых пирамид:

• Проекты, изначально не обещающие ничего, как правило, время их жизни невелико.
• Более долгоживущие проекты могут предлагать реальные продукты/услуги, иногда по завышенным ценам. В отличие от реального бизнеса здесь это предложение – лишь ширма, организаторы не зарабатывают на этом. Как вариант – покупка некого уникального продукта может быть обязательным условием участия в проекте.

 

По источнику финансирования:

• Часть проектов маскируется под инвестфонды с легендой типа «инвестирование в высокодоходные инструменты».
• Продажа товаров по завышенной цене + партнерские программы с выплатами за привлеченных клиентов.
• Криптовалюты. Это может быть новая монета, платформа, инвесторов заманивают сверхдоходами от майнинга, стейкинга, покупки еще до IEO. Реальный проект если и существует, то лишь как прикрытие.

 

В зависимости от географии работы выделяют:

• Локальные съемы. Работают на рынке одной страны/региона.
• Международные. Такие проекты могут вовлекать миллионы людей из десятков стран по всему миру.

По способу выплаты прибыли:

• Классические (схема Понци). Участникам выплачивается фиксированное вознаграждение, что создает некую ауру стабильности. Каждый член пирамиды знает сколько и когда он получит.
• С возможность реинвестирования. Участникам предлагают не выводить заработок, а реинвестировать его под еще более высокий процент. Часть членов поддается соблазну, что продлевает жизнь мошеннической схемы.
• С условием для выплаты. Это может быть привлечение определенного количества новых членов пирамиды. Выплаты могут быть плавающими и зависеть от результатов конкретного участника.

 

По способу привлечения участников:

• Личные рекомендации. Это может происходить и без использования интернета, например, внутри закрытых сообществ. Но без использования интернета рост будет медленным, поэтому такой способ – редкость.
• Интернет-пирамиды. Подавляющее большинство относится именно к этой категории, так называемые хайп-проекты. Для привлечения используются социальные сети, мессенджеры, собственные платформы, если проект крупный. Могут проводиться и офлайн-мероприятия.
  Читайте также: Хайп-проекты — что это? Можно ли заработать в хайпах?

• Комбинация первых двух вариантов с максимально агрессивной маркетинговой стратегией.

 

По времени существования:

• Краткосрочные проекты. Существуют до нескольких месяцев. Это так называемые фасты.
• Среднесрочные – до 1-2 лет.
• Долгосрочные – от нескольких лет.

 

Можно привести классификацию и с точки зрения легальности:

• Стандартные нелегальные финансовые пирамиды. Они однозначно находятся вне закона, наказуема и их организация, и привлечение новых членов.
• На грани закона. Такие проекты маскируются под MLM (многоуровневые маркетинговые компании). Они могут выглядеть как абсолютно легальный бизнес, но иметь признаки финансовой пирамиды.

Независимо от принадлежности к конкретной категории финансовая пирамида нацелена на обогащение только одной группы лиц – ее организаторов. Остальные если и смогут заработать, то скорее по воле случая.

 

 

Признаки финансовых пирамид

Независимо от масштаба можно выделить характерные черты финансовых пирамид:

• Аномально высокая доходность. Если оценивать хайп-проекты, то в них доходность может составлять 1% в день и даже больше – это явный признак пирамиды. Если цель – долгосрочная работа, то все может быть максимально приближено к реальности. Например, Бернард Мэдофф обещал 12% годовых независимо от состояния рынка. Это похоже на правду, что и привлекало тысячи инвесторов.

• Агрессивное привлечение новых участников. Партнерские программы есть и у обычного бизнеса, но у съемы Понци этому уделяется особое внимание. Могут предлагаться неадекватно большие бонусы за привлеченных участников.
• Непрозрачная схема работы. Легенда есть, но если начать разбираться, то непонятно откуда должна браться прибыль. Большинство людей не любит разбираться досконально в модели работы, им достаточно обещаний в духе «доход за счет стейкинга» или «работа на фондовом рынке». Мэдофф, например, обещал работу на фондовом/срочном рынках, но вместо этого просто перечислял деньги на собственный счет и делал выплаты более ранним участникам.
• Заявленный низкий риск. Это обещание конфликтует с гарантией высокого дохода. Между риском и доходностью всегда сохраняется обратная зависимость. Если кто-то обещает высокий доход с минимальным риском, то он лжет.
• Лицензии и регулирование. У проекта может не быть государственного регулирования, нет результатов аудита, лицензии либо отсутствуют, либо поддельные. Из этого правила есть исключения, Мэдофф был настоящей глыбой в мире финансов, его фонд имел все необходимые лицензии и все равно это была классическая финансовая пирамида.
• Агрессивное навязывание идеи реинвестирования прибыли. Для пирамиды крайне важно, чтобы как можно больше участников оставляли деньги внутри системы. Сама идея реинвестирования нормальна, но если вам постоянно навязывают это, то стоит задуматься.
• Офшорная регистрация. Сама по себе регистрация в офшоре ничего не значит, многие выбирают этот путь для минимизации налогообложения и упрощения ведения бизнеса. Но в сочетании с другими факторами это также нужно учитывать.
• Анонимность владельцев и менеджеров. У финансовой пирамиды часто нет публичного лица. На сайте не указаны фамилии и должности ключевых сотрудников, только общая информация и напыщенные цитаты. Фотографии и резюме топ-менеджеров отсутствуют. Если навести справки и покопаться в учредительных документах, часто выясняется, что компания зарегистрирована в офшорной зоне на подставных лиц. Найти реальных бенефициаров и организаторов схемы очень сложно.

 

 

Отличие финансовых пирамид от сетевого маркетинга

При поверхностном сравнении обе схемы выглядят едва ли не близнецами. Но при детальном изучении оказывается, что MLM существенно отличается от обычных схем Понци.

MLM	Финансовая пирамида
Есть продукт/услуга. Это основа бизнеса, доход формируется за счет продажи этого продукта	Продукт если и есть, то лишь в роли ширмы
Полностью легальны	Запрещены во многих странах
Нет гарантий высокого дохода. Обычно сразу говорят о зависимости от продаж продукта. Выплачивают бонусы за привлеченных участников	Всегда гарантируется высокий доход с минимальными рисками. Нет такой метрики как «объем продаж продукта»
Жизнеспособны в долгосрочной перспективе	Чаще всего не могут прожить больше нескольких лет
Информация открыта	Максимальная закрытость. Это касается и организаторов, и схемы работы
Нет агрессивной вербовки людей. Новые участники могут привлекаться, но не так агрессивно, как в случае с пирамидами	Основа выживания – постоянный приток новых участников
Невысокий вступительный взнос (размер сильно отличается в зависимости от проекта)	Взнос выше по сравнению с MLM

Из всего перечисленного ключевым можно назвать легальность работы и модель. Несмотря на ряд схожих аспектов в MLM основа бизнеса – продажа некого продукта. У пирамид основа – привлечение новых участников, только это позволяет проекту существовать.

 

Можно ли заработать на финансовых пирамидах

Принцип работы финансовой пирамиды не предусматривает равные возможности заработка для всех. Вероятность заработать напрямую зависит от стадии, на которой вы входите в проект:

• Ранняя стадия. Проект только начинает расширяться, он зарабатывает репутацию и практически всегда платит. Организатору невыгодно испаряться с деньгами сейчас, аудитория слишком мала.
• Фаза активного роста. Это период, когда проект становится популярен, идет активный приток новых участников. Заработок также возможен.
• Выход на плато. Период, когда денежные потоки становятся примерно равны друг другу. Рискованный период для входа. Организатор может в любой момент закрыть проект и о деньгах можно будет забыть.
• Снижение популярности. Если после фазы плато не удается возобновить рост, то выплаты прежним участникам превышают поступления от новых инвесторов. В этой фазе скорее всего произойдет схлопывание проекта. Вероятность убытка равна практически 100%.

 

 

Как не стать жертвой финансовой пирамиды

Эти рекомендации покажутся стандартными, но миллионы людей регулярно игнорируют их и теряют деньги. Вы можете учиться на собственных ошибках, но проще прислушаться к советам ниже и еще на этапе анализа понять столкнулись вы с пирамидой или с обычным инвестпроектом. При оценке проекта обращайте внимание на:

• Риск/доходность. Если вам обещают доходность выше средней по рынку и говорят о практически отсутствующих рисках, то с вероятностью 99,9% перед вами – схема Понци.
• Лицензии и прочие разрешительные документы.
• Страну регистрации.
• Схему работы. Если модель выглядит странной, непонятно откуда будут браться деньги для выплат, то это явный признак финансовой пирамиды.
• Наличие продукта/услуги, за счет которого и должна формироваться прибыль. Если он существенно дороже аналогов без существенных отличий от конкурентов, то скорее всего продукт существует лишь в виде ширмы.
• Отзывы и срок работы компании.
• Репутацию авторов проекта. Правда, этот критерий работает не всегда, например, Бернард Мэдофф трижды занимал пост председателя NASDAQ, но это не помешало ему создать одну из крупнейших пирамид в мире.
• Эксклюзивность/закрытость проекта. Это могут подавать как принадлежность к некому узкому кругу избранных, но на самом деле это просто игра на публику. За счет этого организаторы скрывают модель работы и создают ауру избранности, ощущения принадлежности участников к элите. Схожий прием использовал Мэдофф, он принимал деньги не от всех желающих, тем самым подчеркивая свою исключительность.
• Можно проверить не входит ли выбранная организация в список на сайте ФедФонда. Здесь публикуется список организаций, вкладчики которых могут рассчитывать на компенсацию.

 

Ключевое – не поддаваться эмоциям и трезво оценивать обещания. Не пренебрегайте и сбором информации, проведите мини-расследование, чтобы понять куда собираетесь вкладывать деньги. На это уйдет буквально несколько минут, на примере Orbifinance:

• На максимальном уровне (зависит от суммы вклада) обещают доход на уровне 1% в день. О рисках ничего не говорится, эта прибыль якобы гарантирована на 100%.

• Есть примитивный калькулятор с расчетом прибыли. Для большей убедительности есть даже разные вкладки (акции, фонды, криптовалюты, облигации) с отличающимся доходом. Но нет никаких деталей о том, как ведется работа и за счет чего будет формироваться прибыль. Это самая удобная схема – достаточно сказать аудитории, что будет вестись работа на фондовом рынке и часть людей поверит в это без дополнительных пояснений.

• На сайте нет ни слова о команде, лицензиях, регулировании. Есть только стандартное клиентское соглашение, простенький FAQ.
• Вывод возможен только в криптовалюте – еще один аргумент в пользу пирамиды. Крипта усложняет поиск организаторов, когда проект схлопнется.

Все это указывает на финансовую пирамиду, причем организатор вряд ли рассчитывает на долгосрочную работу. По тому же принципу оцениваются и другие проекты.

 

 

Что делать, если вы стали жертвой финансовой пирамиды

Самое разумное, что можно сделать – смириться с потерей как минимум большей части денег. Если речь идет о мелком проекте типа того же Orbifinance, то вернуть не удастся ничего. Если столкнулись с гигантской пирамидой, сопоставимой по масштабам с фондами Мэдоффа, то есть шанс вернуть часть денег. После суда имущество организатора может быть выставлено на продажу и с вырученных денег жертвы получат частичную компенсацию убытков.

Жертва может:

• Письменно уведомить организаторов о том, что желает забрать деньги. Если проект уже закрылся, то этой опции нет.
• Собрать доказательства того, что жертва имела отношения с этой организацией. Это доказательства перевода средств, возможно переписка с поддержкой. Важна каждая мелочь и любой документ.
• Далее следует обращение в полицию, прокуратуру. Возможна подача коллективного иска.
• Можно обратиться в Банк России, ФедФонд, защищающий права вкладчиков и акционеров, ФинПотребСоюз.

 

Крупнейшие финансовые пирамиды в истории

Мелкие пирамиды появляются постоянно, но в истории были и настоящие титаны. Эти проекты поражают воображение масштабом и охватом аудитории, ниже – краткое описание некоторых из них:

• Компания «Южных морей» (Великобритания, 1711-1720). Стала одним из первых в истории акционерных «пузырей». В 1711 году британское правительство, чтобы покрыть военные долги, передало компании монополию на торговлю с испанскими колониями в Южной Америке. Компания вела некоторую реальную торговлю, но в основном развернула активный PR и продажу акций. Курс бумаг вырос с £100 в январе 1720 до £1000 в августе. В пирамиду вложилось более 30 тысяч человек — от аристократов до простых лавочников. Пузырь лопнул в сентябре 1720, когда директора компании начали тайно продавать свои акции. Курс рухнул до £150, банки объявили дефолт, экономика Англии погрузилась в кризис. Потребовалось 5-10 лет, чтобы британский фондовый рынок оправился от шока.
• Схема Понци (США, 1919-1920). Классическую схему финансовой пирамиды придумал в 1910-х годах бизнесмен Чарльз Понци. Он убедил вкладчиков, что разбогател на арбитраже почтовых купонов между США и Европой. И предложил инвестировать в его «ноу-хау» под 50% годовых. В реальности Понци выплачивал прибыль первым инвесторам за счет взносов новых. В пирамиду вложились более 30 тысяч человек, передав Понци $15 млн (около $160-180 млн на 2024 год). Крах наступил в августе 1920, когда газета The Boston Post разоблачила схему Понци.
  Чарли провел в тюрьме в общей сложности 17 лет, но стал «легендой» и вдохновителем сотен подражателей. Любую организацию, которая маскирует мошенничество под высокодоходные инвестиции, теперь называют «схемой Понци».

• Bernard Madoff Investment Securities. Бернард Мэдофф обманул всех, включая SEC. Какое-то время его фонды давали обещанный рост, но в 2008 г. вскрылась правда. Мэдофф не заключал сделки с акциями и опционами, а действовал по классической схеме Понци. Организатор получил 150 лет тюрьмы и умер, так и не выйдя на волю. Его жертвы потеряли десятки миллионов долларов.

• Stanford International Bank. Аллен Стэнфорд предлагал депозитные сертификаты, дающие доходность выше банковской. Правда, деньги уходили в основном на счета самого Аллена, SEC заинтересовалась Стэнфордом в 2008 г., тогда же его и заподозрили в мошенничестве. В пирамиде было задействовано порядка $7 млрд.

• МММ. В 90-х годах Сергей Мавроди воспользовался финансовой безграмотностью и некоторой наивностью советского населения, организовав пирамиду. Пострадало более 10 млн человек, позже Мавроди попытался возродить МММ, но прежнего эффекта не добился, умер в бедности.

• European Kings Club (EKC). Швейцарский проект, просуществовавший с 1991 г. по 1994 г. Модель работы предполагала покупку неких писем счастья, после этого покупатель получал 70%-ный доход, письмо стоило 1400 франков. Участники пирамиды потратили на эти письма порядка 2 млрд немецких марок, при аресте организаторов правоохранителям удалось изъять около полумиллиарда марок. Организаторы и подельники получили сравнительно небольшие сроки – 8, 5 и 4,5 года.

• Bitconnect. Пример того, как организаторы использовали «горячую» тему, построив пирамиду на криптовалютной основе. Участники получали доход на уровне 1% в день или даже выше. Какое-то время схема работала, а соответствующий токен даже входил в ТОП20. После начала разбирательств стоимость токена упала с $525, то отметки ниже $1.

• OneCoin (Болгария — ОАЭ, 2014-2017). OneCoin — самая масштабная крипто-пирамида в истории. С 2014 по 2017 годы компания, возглавляемая Ружей Игнатовой, продавала обучающие пакеты по трейдингу и майнингу якобы с доступом к «революционной» криптовалюте OneCoin. Пирамида работала по принципу сетевого маркетинга. Заработок участникам обещали за счет комиссий от продажи пакетов и роста курса OneCoin. Хотя никакого блокчейна и торгов на самом деле не было — все происходило только на внутренней «бирже». География OneCoin охватила более 170 стран. Продажи велись в основном в неблагополучных регионах Азии, Африки и Восточной Европы. По оценкам прокуратуры США, пирамида привлекла около $4 млрд и 3 млн жертв. Крах OneCoin наступил в 2017 году, когда Ружа Игнатова бесследно исчезла с деньгами вкладчиков. Сейчас она в розыске ФБР, ее брат Константин Игнатов приговорен к 90 годам тюрьмы по совокупности обвинений, но по некоторым данным может выйти досрочно в обмен на сотрудничество со следствием.

Есть и другие примеры, ставшие причиной потерь миллиардов долларов. Всегда получаем один и тот же сценарий, разнятся только сроки жизни проекта, одни живут 2-3 года, другие существуют 10-20 лет.

 

 

Заключение

Пирамиды ни при каком сценарии нельзя рассматривать как источник стабильного дохода. Вы не знаете когда организатор решит закрыть проект, это может произойти буквально в любой момент. Из-за этого инвестор может потерять если не все инвестиции, то как минимум большую их часть, нет никакой страховки и защиты.

Если все же собираетесь работать с этим типом инструментов, то отведите для этих целей небольшой капитал. Рассматривайте это как аналог азартной игры, способ пощекотать нервы, и заранее морально подготовьтесь к возможной потере этих денег.