Соотношение риск/прибыль используется для оценки потенциальной отдачи на каждый вложенный доллар. Это неплохая метрика, позволяющая оценить целесообразность входа в рынок с учетом статистики вашей стратегии. Risk/Reward особо популярен среди трейдеров, этот показатель позволяет очень быстро оценить перспективы каждого сигнала. В обзоре подробнее остановимся на логике расчета этого показателя и его применении в работе.
- Как рассчитывается Risk Reward Ratio
- Нормативные значения Risk Reward Ratio
- Корректировка Risk Reward
Как рассчитывается соотношение риск прибыль (Risk Reward Ratio)
Этот коэффициент показывает ожидаемую прибыль на вложенную единицу валюты. Стратегия и стиль работы не имеет значения, смысл и порядок расчета не меняется ни для внутридневных, ни для долгосрочных трейдеров.
Для расчета коэффициента понадобится:
- Ожидаемый профит, рассчитывается как расстояние от уровня входа в рынок до тейк-профита.
- Ожидаемый убыток, измеряется относительно уровня входа в рынок с учетом положения стоп-лосса.
В примере сигнал на покупку акций Боинга возник на окончании коррекции в рамках восходящего тренда. Началась консолидация и затем с ГЭПом пробито локальное сопротивление. На закреплении за уровнем можно было открывать сделки на покупку.
При оценке сигнала трейдер:
- Оценивает потенциальный тейк-профит. Тейк выставлен на следующем значимом сопротивлении, сделка может принести $27,01 на акцию.
- Оценивает потенциальный стоп-лосс. SL выносится под недавний минимум, при движении против открытой позиции трейдер может потерять $10,31.
- Risk/Reward Ratio рассчитывается как отношение величины тейка к стоп-лоссу. В примере получаем значение $27,01/$10,31 = 2,62.
Значение 1 к 2,62 говорит о том, что на каждый потенциальный потерянный доллар трейдер может заработать $2,62. При таком Risk Reward можно входить в рынок.
Нормативные значения Risk Reward Ratio
На профильных ресурсах часто говорят об оптимальном коэффициенте на уровне 1 к 3, но это не стандарт, а скорее рекомендованное значение. Для большинства стратегий этот коэффициент достаточен, но может сильно корректироваться в зависимости от показателей конкретной торговой системы.
Минимально приемлемое значение коэффициента Risk Reward можно рассчитать с учетом показателей конкретной стратегии:
- Если винрейт составляет 50%, то минимальный коэффициент Risk Reward не должен опускаться ниже 1,0. С учетом спредов и расходов на свопы минимальное значение можно повысить до 1,05-1,07. Это нижний порог, ниже которого нельзя опускаться ни при каких условиях. Но сделки, в которых стоп примерно равен профиту обычно не берутся в работу – слишком низкое вознаграждение за принятый риск. Можно повысить минимальную планку до 1,5-2,0.
- Если винрейт опускается, например, до 40%, то минимально приемлемое соотношение риска к прибыли растет и составляет уже 1,5.
- При падении винрейта до 20% минимальный Risk Reward составляет уже 1 к 4. Прибыльной оказывается в среднем 1 сделка из 5, если прибыль будет как минимум в 4 раза больше, чем убыток, то трейдер сможет зарабатывать.
Совет.Чтобы определить подходящее соотношение риска и прибыли нужна статистика по вашей стратегии. Желательно, чтобы эти данные были собраны на дистанции как минимум в несколько месяцев. Для расчетов понадобится значение винрейта, на его основе рассчитывается пороговое значение коэффициента. Это фильтр, отсекающий гарантированно «лишние» сделки, для страховки лучше завысить его хотя бы на 20-30%.
В примере:
- Винрейт составил 88%, то есть из 100 сделок с прибылью закрывается 88.
- Минимальный Risk Reward всего 0,13, для заработка минимальный профит по сделке должен составлять $0,14 на каждый $1 риска. За счет крайне высокой доли прибыльных сделок трейдер может зарабатывать всего 14 центов, рискуя одним долларом.
- Статистика показывает, что реальное соотношение риск прибыль находится на уровне 0,55. То есть оно в 3+ раза превышает минимально допустимое значение.
Этот пример показывает, что нельзя оценивать эффективность стратегии только по показателю Risk Reward или только по винрейту. Один коэффициент в отрыве от другого может сильно исказить реальность. Плохое соотношение риска к прибыли может компенсироваться высоким винрейтом, как в расчетах выше. Поэтому показатель 1 к 3 воспринимайте скорее как ориентир.
Корректировка Risk Reward
Есть всего 2 способа корректировки этого показателя:
- Увеличение тейк-профита.
- Снижение стоп-лосса. Можно комбинировать с предыдущим подходом.
У обоих методов есть серьезные недостатки. Необоснованное завышение тейк-профита снижает вероятность того, что сделка закроется с прибылью. Чем дальше находится ТР, тем меньше шансы на то, что цена достигнет его. Если график и пойдет в нужном направлении, то скорее всего позицию придется закрывать вручную с недоходом до ТР или она закроется по стопу (при использовании трейлинг-стопа).
В примере выше первый тейк-профит выставлен адекватно. Он примерно соответствует пробитой ранее поддержке, при таком ТР потенциальный профит примерно равен убытку. Такой Risk Reward подойдет для винрейта порядка 60-70% и выше.
Если трейдер решит слепо следовать популярному значению 1 к 3, то он может завысить тейк-профит, перенеся его на отметку 175,50. Формально требование выполнено, но сделка фактически «сломана». ТР смещен слишком далеко, в итоге цена не доходит до него, разворачивается и уходит ниже уровня стоп-лосса.
Примерно тот же эффект получим при изменении положения стопа. В примере тейк-профит оставался неизменным, но корректировалось положение SL. Базовый стоп выставлен верно – под локальный минимум, ТР находится на ближайшем максимуме. При таких исходных данных потенциальный убыток относится к прибыли как 1 к 1,61.
Трейдер хочет добиться идеального на его взгляд Risk Reward и уменьшает стоп-лосс. Формально потери действительно уменьшаются и цель достигнута, но сделка снова «сломана». Базовый стоп-лосс устоял бы, в итоге трейдер мог получить прибыль. Но из-за желания добиться Risk Reward на уровне 1 к 3 стоп оказался слишком узким, он сработал и вместо прибыли получен убыток.
Заключение
Соотношение риск прибыль в трейдинге используется для быстрой оценки торговых сигналов. В инвестировании этот подход также может применяться, но все же основной сектор его применения – торговля. Это простейшая метрика, позволяющая буквально за 1-2 секунды оценить сигнал и определиться с тем стоит ли брать его в работу.
Этот коэффициент теряет смысл, если анализировать его без учета винрейта. Оценку минимального Risk Reward всегда проводите только после определения средней доли прибыльных сделок. Без этого получите оторванный от реальности коэффициент, что может ухудшить ваш трейдинг.
