Эффект Латте — путь к Богатству? Анализ и критика

 

Термин «эффект латте» появился в конце прошлого века. Дэвид Бах, американский предприниматель использовал его для обозначения концепции инвестирования за счет отказа от мелких необоснованных расходов. Для наглядности он использовал пример с ежедневными расходами на чашечку латте и показал, как на дистанции в 30-40 лет отказ от этих трат может принести сотни тысяч долларов. Идея стала чрезвычайно популярной хотя и столкнулась с обоснованной критикой.

1. Необоснованные расходы
2. Как работает эффект латте
3. Математическая модель эффекта латте
4. Что нужно для работы по этой методике
5. Критика фактора латте
6. Альтернативы эффекту Латте

 

Необоснованные расходы

Бах говорил, что придумал этот термин в середине 90-х годов. На курсах одна из его слушательниц часто говорила, что не может инвестировать из-за отсутствия свободных средств. Причем та же девушка ежедневно покупала латте и другие мелочи типа сладостей, прочих напитков.

Тогда Бах подробнее рассмотрел структуру расходов этой девушки и выяснилось, что каждый день она тратит порядка $10-$11 на мелкие покупки. К ним относились – кофе, сок, конфеты, шоколад и прочие мелочи. Все то, что приобретается без размышлений о целесообразности покупки.

Бах приводил эффектные примеры, в рамках которых отказ от мелочей на многолетней дистанции давал невероятный результат. Вплоть до возможности купить дом за счет отказа от незаметных вещей, не влияющих на образ жизни в целом.

В жизни практически каждого человека также есть похожие расходы, сюда можно отнести:

• Покупку полуфабрикатов вместо самостоятельной готовки.
• Обед в ресторане/кафе вместо подготовки еды дома.
• Импульсивные покупки в магазинах.
• Покупки из-за скидок накануне праздников. Многие покупают совершенно ненужные вещи просто потому, что увидели рядом с ценником «-90%».
• Сигареты, алкоголь.
• Подписки на ненужные сервисы, карты банков с дорогим обслуживанием, неадекватные тарифные планы мобильных операторов.

Это следствие особенностей работы человеческой психики. Но необязательные расходы можно контролировать, с этого начинается эффект латте.

В примере выше – возможный вариант структуры расходов среднестатистического человека. Видно, что регулярно тратится как минимум несколько десятков долларов на совершенно ненужные и даже вредные для здоровья вещи.

Мелкие расходы «размазываются» во времени, из-за этого создается впечатление, что тратятся небольшие суммы. Но если в день вы тратите необязательные $3-$4, то за год это даст $1000+, эти деньги буквально выброшены в мусорную корзину. Если инвестировать этот капитал, то на дистанции в несколько десятилетий это дало бы ощутимый результат.

 

 

Как работает эффект латте

В своем примере Бах приводит сценарий, в котором героиня его книги сокращала ежедневные расходы с $11 на $5. Это высвобождало $150 в месяц и $1800 в год, капитал такого масштаба уже можно инвестировать. В дальнейшем регулярно проводилось увеличение портфеля на $150 ежемесячно.

Для примера Бах принял ежегодную доходность в 10%, инфляция и волатильность доходности не учитывалась. При таких исходных данных через 40 лет капитал инвестора составил бы $888504,56. Подсчет приближенный, но масштаб впечатляет, почти миллион доллар обеспечен всего лишь за счет отказа от чашечки кофе. Человек даже не ощутит эту мелочь, но если использовать этот подход в 20 лет, то к 60 он смог бы получить солидный капитал буквально из ниоткуда.

Можно оценить и более реалистичный потенциал заработка. Бах несколько лукавил, когда использовал в примерах доходность, равную 10%, в реальности она ниже.

Предположим, начинающий инвестор отказался от части расходов и в месяц сумел сэкономить $100. Эту сумму он будет вносить на счет каждый месяц, капитал инвестирован в S&P 500, используется соответствующий ETF с тикером SPY.

 

Менее чем за 30 лет стоимость портфеля выросла до $235840. На этом результате сказалось то, что сразу после запуска ETF SPY активно рос. Позже произошло несколько кризисов, но портфель быстро выходил из просадки.

Если тот же подход распространить на портфель другого типа, то результат будет намного скромнее. На сопоставимой дистанции более консервативный портфель вырос «всего» до $87118.

В зависимости от состава портфеля результат может быть как сильно лучше этих примеров, так и в разы хуже. Если ориентироваться на активы с гарантированной доходностью (облигации), то придется смириться с сильным падением доходности. Это оборотная сторона высокой надежности, доход гарантирован практически на 100%, поэтому и выплаты невелики.

 

 

Математическая модель эффекта латте

Математическая модель сводится к расчету сложных процентов с учетом регулярного пополнения портфеля. Обычные сложные проценты рассчитываются по формуле

здесь:

• FV – Future Value, будущая стоимость портфеля.
• P – начальная стоимость портфеля.
• s – годовая доходность.
• m – количество месяцев в году.
• n – количество лет.

После первого вклада инвестор регулярно пополняет брокерский счет, вносит небольшую сумму. Расчетная формула для следующего месяца меняется

в показателе степени появляется -1 так как второе пополнение портфеля будет работать на 1 месяц меньше по сравнению с первым. На третьем месяце в показателе степени будет уже -2 и далее по той же схеме. Для последнего месяца показатель степень mn – 1 вырождается в единицу.

Итоговый результат можно представить как сумму формул сложных процентов для каждого отдельного месяца

после упрощения расчетная формула будет выглядеть так

Вручную проводить такие расчеты неудобно. Лучше использовать онлайн-калькуляторы, один из таких калькуляторов есть на сайта Баха (davidbach.com). Есть и другие калькуляторы, это типовая задача так что есть масса бесплатных сервисов для расчета.

В калькуляторах можно оценить ориентировочный размер капитала через N лет. В примере ежемесячное пополнение составляет 1000 рублей, стартовый капитал равен той же сумме. Доходность – 10% годовых.

В этом примере через 40 лет стоимость портфеля составит 6,377 млн рублей. Причем из этой суммы вклад инвестора составляет всего 481 тыс. рублей или 7,54% от конечной стоимости портфеля.

Если учесть налог, то стоимость портфеля уменьшается до 4,380 млн. Но и в этом случается сохраняется общая концепция – инвестиции составляют меньшую часть от общей стоимости инвестпортфеля.

 

 

Что нужно для работы по этой методике

Чтобы использовать эффект чашки латте нужно начать с анализа структуры расходов. Не торопитесь отказываться от того, что кажется ненужным. Рекомендую использовать приложение для учета личных финансов, в течение календарного месяца вносите в него все, вплоть до покупки бутылки воды в киоске или лишней поездки в такси.

Можно вести бюджет в формате обычной таблицы Excel.

В итоге получите таблицу, в которой гарантированно обнаружите как минимум несколько тысяч рублей, потраченных неизвестно куда. Это может быть лишняя поездка в таких из-за плохой погоды, лишняя покупка из-за скидки и прочие мелочи. Но даже лишняя 1000 рублей в месяц на дистанции в 30-40 лет может превратиться в миллионы.

После анализа расходов:

• Вычлените те категории, которые гарантированно не влияют на качество жизни и не относятся к товарам первой необходимости.
• Если есть вредные привычки, то можно попробовать отказаться от них. Это двойная выгода – отказ, например, от курения высвободит небольшой капитал и положительно скажется на здоровье.
• Оптимизируйте расходы. Экономить можно и без отказа от покупок, например, за счет перехода на более выгодные тарифные планы мобильного оператора и интернет-провайдера. Отказа от подписки на сервисы, которыми вы почти не пользуетесь.
• Не бросайтесь в крайности. Не нужно отказываться от всего кроме базовых покупок, необходимых для жизни. Это сделает жизнь блеклой и серой, а эмоциональное состояние при инвестировании играет не последнюю роль.
• Ваша задача – найти баланс, золотую середину между сокращением дополнительных расходов и сохранением привычного уровня жизни.

Все сказанное справедливо в первую очередь для людей, зарабатывающих небольшие деньги. Если после всех стандартных расходов у вас остается хотя бы 20-40 тыс. рублей, то советы выше можете игнорировать.

После выполнения этих этапов остается:

• Создать стартовый капитал, накопить хотя бы несколько тысяч рублей.
• Определиться с вариантом инвестирования. Из-за малого размера капитала набор подходящих активов может быть ограничен.
• Продолжать пополнять портфель каждый месяц. По возможности старайтесь вносить большую сумму, чем было спланировано изначально.

 

 

Инвестирование должно стать привычкой. Если раньше вы каждый месяц тратили 2000-4000 рублей на походы в кино, то теперь должны привыкнуть тратить хотя бы 1000-2000 рублей на инвестирование.

В своих книгах Бах упоминал о факторе двойного латте. Это можно назвать следующим этапом, на него можно переходить после успешного старта в инвестициях.

 

Критика фактора латте

Критики не утверждают, что фактор латте не работает. Все замечания касаются в основном второстепенных нюансов, подход Баха критикуют за:

• Неадекватно высокую годовую доходность. Стабильно получать 10% годовых сложно, придется работать с акциями, а это источник дополнительного риска. Вероятно, показатель в 10% использовался для более эффектного результата.
• Призыв отказаться от мелких источников позитивных эмоций. Мелкие покупки – не просто трата денег, но и способ поднять настроение. Это может сильно повлиять на эмоциональное состояние, особенно в условиях крайне ограниченного дохода.
• Поверхностный подход. В интерпретации Баха все выглядит примерно как «откажись от кофе и станешь миллионером». В реальности этот путь займет десятилетия.
• Неэффективность для богатых. Чем выше доход человека — тем меньший процент бюджета съедают мелкие траты. Миллионеру проще инвестировать $1000 в месяц, чем экономить $100 на обедах.
• Сложность реализации. Многим людям психологически трудно годами откладывать каждый доллар. Велик риск сорваться или потратить накопленное раньше времени. А без регулярности вся модель рассыпается.

Но это касается скорее не подхода в целом, а того, как автор термина подает его. Желательно изначально настраиваться на серьезный лад. Вероятнее всего Бах использовал такой стиль подачи информации чтобы завлечь больше клиентов, он продает доступ к занятиям, на которых обещает научить пирамидингу и прочим методикам увеличения депозита.

 

 

Альтернативы «эффекту латте»

Как мы выяснили, слепо следовать «эффекту латте» и надеяться только на него в достижении богатства — не лучшая идея. Мелкая экономия не заменит работу над увеличением доходов и эффективным управлением расходами. Какие есть альтернативы?

Вот несколько базовых финансовых привычек, которые принесут больше пользы, чем отказ от кофе:

1. Ведите бюджет доходов и расходов. Оптимизируйте крупные статьи: ЖКХ, кредиты, продукты, развлечения. Не тратьте время на подсчет копеек — сосредоточьтесь на действительно важных категориях.
   Что такое семейный бюджет и как его правильно вести, читайте в этой статье.

2. Ищите возможности повысить доход. Пройдите курсы и получите новую профессию, поговорите с боссом о повышении зарплаты, найдите подработку, начните инвестировать в знания и навыки. Каждый вложенный в себя доллар потом вернется сторицей.
   Дополнительный заработок в интернете — более 50 вариантов, которые помогут увеличить ваши доходы.

3. Автоматизируйте сбережения и инвестиции. Поручите банку ежемесячно переводить 10-20% дохода на накопительный или брокерский счет. Так у вас не будет искушения потратить лишнее.
4. Используйте кешбэки, скидки, промокоды. Зачем переплачивать, если можно купить тот же товар или услугу дешевле? Но не покупайте только потому, что «с кешбэком» — так вы будете тратить еще больше.
   Как заработать на покупках в магазинах — кэшбек, ПП и многое другое.

5. Не влезайте в долги. Живите по средствам, избегайте импульсивных трат, не копите кредитов. Выплачивать банку 20% годовых вместо того, чтобы получать 10% на инвестициях — верный способ обеднеть.
6. Инвестируйте в ликвидные активы. Недвижимость, земля, доли в бизнесе, предметы искусства. Это надежные «компаунды» вашего капитала, страховка от форс-мажоров и опора пассивного дохода.
   Читайте также: Как построить пассивный доход с помощью инвестиций? Полное руководство для новичков

7. Страхуйте основные риски. Сформируйте подушку безопасности на 6-12 месяцев расходов. Оформите медстраховку, каско, страховку от потери трудоспособности, ИИС-вычет. Это поможет чувствовать себя спокойнее и не тратить резервы.

Эти нехитрые правила сильнее продвинут вас к богатству, чем многолетний отказ от маленьких радостей. Но это не значит, что «эффект латте» совсем бесполезен.

 

 

Заключение

Фактор латте практически лишен недостатков. При грамотной реализации стиль жизни практически не меняется, взамен получаете неплохой капитал и привычку планировать расходы. Это делает жизнь в целом более организованной, а стоимость портфеля может исчисляться миллионами рублей. Ограничений нет, со временем можете инвестировать все большие суммы и масштабировать стоимость портфеля.

В этом нет никакой магии, а впечатляющий результат обеспечивают 3 компонента – длинная дистанция, постоянное пополнение портфеля и сложные проценты.