Инвестиции на 10 лет находятся на грани между средне- и долгосрочными. Этот срок достаточен для того, чтобы мировая экономика пережила любой кризис и перешла к фазе устойчивого роста. В отдельных странах/отраслях кризис может затянуться, но, если составлять сбалансированный портфель, то вложения на 10 лет с высокой долей вероятности дадут профит. При вложениях на год инвестор сильно рискует, при увеличении горизонта планирования начинает работать закон больших чисел, ожидаемый результат легче прогнозировать и оценивать.
Классические методы инвестиций на 10 лет с фиксированным доходом
В эту категорию занесем 2 классических метода инвестирования:
- Вложения в рублевый или валютный банковский депозит. Метод удобен с точки зрения простоты, но дает скорее не доход, а защиту капитала от инфляции. Возникают дополнительные неудобства, связанные, например, со штрафными санкциями за досрочное закрытие вклада. Банковский депозит — это защитный тип инвестирования, цель заключается в компенсации инфляции, реальная доходность в 0,5-1,5% – скорее приятный бонус. Еще одно неудобство – возможное снижение ставки для большого капитала. Например, 5% на суммы до 5 млн руб. и 1-3% на капитал сверх этой суммы. Ставки по депозитам всегда коррелируют со ставкой ЦБ РФ, а российский регулятор не собирается сильно повышать ее в ближайшие годы. Это касается и большинства иностранных центробанков.
- Покупка государственных либо корпоративных облигаций с фиксированным годовым купоном. ОФЗ по доходности – примерно то же, что и депозиты, но без временных ограничений. Корпоративные облигации позволяют зарабатывать больше, но и риски растут.
Оба метода доступны всем совершеннолетним людям, имеющим доход. Номинал большинства рублевых облигаций равен 1000 руб., по банковским вкладам также нет завышенного входного порога.
Инвестиции на 10 лет в фондовый рынок
Исследования на истории в несколько десятилетий показывают, что реальная доходность фондового рынка колеблется в пределах 6-7%. Но это число справедливо для продолжительного временного отрезка.
Даже на дистанции инвестиций в 10 лет есть риск столкнуться с 1-2 масштабными кризисами, которые существенно снизят доходность. Рассмотрим пару примеров:
- На дистанции с 1994 г. по 2004 г. американский S&P 500 дал реальную доходность в размере 8,22%. Результат мог быть выше, но сказался крах доткомов и коррекция индекса в начале нулевых.
- Промежуток с 2000 г. по 2010 г. выдался крайне негативным для инвесторов в основной американский индекс. Вскоре после того как рынок восстановился после краха доткомов начался мировой финансовый кризис. По итогам десятилетия зафиксирован среднегодовой убыток в 2,03%.
Если же брать промежуток с 1994 г. по начало 2021 г., то среднегодовой реальный профит составляет порядка 7,7%. Так что 10-летний промежуток – солидный срок, но и он не гарантирует стабильный рост капитала.
В какие акции стоит вкладываться
Акции для инвестиций на 10 лет подбираются с учетом не только мультипликаторов, но и господствующего технологического уклада. Например, сейчас мир переходит в 6-й технологический уклад, это значит, что в следующие 20-30 лет в приоритете будет бизнес, связанный с нано- и биотехнологиями.
Конкретные компании назвать сложно, поэтому ограничимся кратким описанием наиболее перспективных секторов:
- IT сектор. Времена бурного роста IT компаний позади, Apple, Amazon и прочие гиганты не обанкротятся, но их бизнес вряд ли будет масштабироваться с той же скоростью, что и раньше.
- Сферы, связанные с повседневной жизнью общества. Это своего рода защитные активы, несмотря ни на что люди не прекратят, например, делать покупки. Акции таких компаний отличаются стабильностью, например, бумаги Walmart стали расти после введения коронавирусных ограничений.
- В ближайшие годы перспективными выглядят компании, работающие с технологией 5G. Это касается и разработчиков технологии, и компаний, выпускающих непосредственно «железо» и внедряющих технологию.
- Бизнес, связанный с био- и нанотехнологиями. Этот сегмент может «выстрелить» и обеспечить годовой рост, существенно превышающий средний результат по рынку.
- Искусственный интеллект, облачные технологии, технология блокчейна.
Для удобства можно работать с соответствующими ETF. Фонды, торгующиеся на бирже, создаются буквально на что угодно, есть ETF на блокчейн-компании, бизнес, связанный с искусственным интеллектом. Достаточно купить соответствующие акции на бирже.
Лучший иностранный брокер для граждан РФ и РБ
Нестандартные инвестиции на 10 лет
Есть направления, несколько отличающиеся от привычных вложений в акции компаний. Речь идет о вложения в предметы антиквариата, объекты, представляющие историческую ценность. Их покупают в том числе и для последующей перепродажи после удорожания.
Вложения в винную индустрию
В будущем коллекционные вина могут превратиться в стандартный биржевой актив, на который массово будут доступны и фьючерсы, и опционы. Сейчас цена коллекционных вин устанавливается в биржевом порядке – на лондонской торговой площадке London International Vintners Exchange.
Есть набор индексов, отражающих перспективы вложений в этом направлении. Речь идет об «узких» инструментах Liv-ex Fine Wine 50, Liv-ex Fine Wine 100. Есть и широкие индексы Liv-ex Bordeaux 500 и Liv-ex Fine Wine 1000.
Динамика изменения широкого индекса Liv-ex Fine Wine 1000 дает представление о потенциальной доходности. В 2003 г. в момент запуска котировки были равны 100, к концу 2019 г. индекс достиг пика на отметке 360. То есть рост составил 260% за 16 лет или 16,25% годовых.
Инвестиции в вина не подойдут всем без исключения. Если работать с Fine Wine Experts, то стартовый порог начинается на отметке в несколько сотен тысяч евро. В Великобритании есть винные брокеры с порогом входа в десятки тысяч фунтов.
Есть так называемые алкогольные ETF, но это несколько иное направление. Фонды такого типа акцентируют внимание не на коллекционных винах, а на алкоголе в целом – виски, бренди, скотч.
Вам будет интересно почитать
Предметы роскоши, антиквариат
Эту категорию инвестиционных объектов отличает высокий входной порог и разнообразие предметов, в которые можно вкладывать деньги. В категорию предметов роскоши попадают и раритетные автомобили, и украшения, и картины. Объединяет их одно – высокая цена, с капиталом в пару тысяч долларов работать не получится.
Интересным выглядит рост отдельных активов на дистанции инвестиций в 10 лет. Так называемый индекс роскоши Knight Frank Luxury Investment Index отображает изменение стоимости разных активов на дистанции. За промежуток с 2009 г. по 2019 г.:
- Редкие сорта виски подорожали на 540% – в среднем 54% годовых. Это средний результат, в отдельные периоды рост может превышать 100% годовых.
- Коллекционные монеты – рост в 193%.
- Автомобили (имеются в виду раритетные или коллекционные, а не стандартные автомобили).
- Вина – 142%.
- Почтовые марки – 64%.
Этот сегмент также подвержен кризисам, в течение года или нескольких лет возможны откаты. Например, со 2 квартала 2018 г. по 2 квартал 2019 г. драгоценности подешевели в среднем на 7%, автомобили – на 5%, а цветные бриллианты показали нулевой результат. За тот же промежуток редкие сорта виски выросли в цене на 23%.
Недвижимость
Работать с коммерческой и жилой недвижимостью можно через акции соответствующих REIT фондов. Это удобно – не придется возиться с подбором квадратных метров, документами, мы начнем с реальной покупки недвижимости.
Реальная покупка недвижимости – вложения с долгой окупаемостью. Но на дистанции в 10 лет:
- Вырастет стоимость квадратного метра. Это происходит, например, при запуске программ «дешевой ипотеки» и аналогов. Если снижается процент по ипотечным кредитам, то увеличивается стоимость недвижимость.
- Если покупать квартиру на стадии «котлована», то после сдачи объекта ее цена гарантированно вырастет.
- Доход поступает и за счет сдачи недвижимости в аренду.
За счет этого даже на дистанции в 10 лет реально окупить стартовые вложения и начать получать прибыль. Основное преимущество этого типа вложений – высокая надежность и практически нулевая вероятность потери всех инвестированных денег.
На irn.ru есть неплохая статистика по ценам для Москвы и Московской области. Видно, что за прошедшее двадцатилетие стоимости квадратного метра выросла более чем в 10 раз.
Правда, результат выглядит внушительным только в рублях. В долларах на той же дистанции профит ниже в разы. К тому же этот результат справедлив только для Московской области, в других регионах ситуация может отличаться кардинально. Например, в депрессивном регионе со стабильным оттоком населения нет особого смысла в инвестировании в недвижимость. Со временем стоимость квадратного метра может даже упасть.
Что касается стартового капитала, то входной порог высок. Понадобится как минимум 1-3 миллиона рублей, если не пользоваться заемными средствами.
Вложения в недвижимость через REIT
Технически этот вариант выглядит так же, как и обычная покупка акций на бирже. Только приобретаются акции не отдельных компаний, а инвестиционных фондов, занимающихся работой с жилой и коммерческой недвижимостью. Такие фонды могут скупать объекты по всему миру, что обеспечивает диверсификацию портфеля.
На дистанции реальная доходность может обгонять показатели фондового рынка. Например, вложения в крупнейший REIT (тикер AMT) на дистанции с 1998 г. по 2021 г. обеспечили средний годовой рост портфеля с учетом инфляции на 8,34%. Это сопоставимо с тем, что обеспечил S&P 500 на той же дистанции.
REIT – хороший вариант для небольшого стартового капитала. Инвестору не нужно думать о перспективности региона, подбирать самые выгодные варианты. Достаточно просто купить акции через торговый терминал.
Лучший иностранный брокер для граждан РФ и РБ
Криптовалюта
При горизонте планирования в 10 и более лет небольшую часть инвестиций всегда отводят под высокорисковое, но перспективное направление. Криптовалюта идеально подходит на роль такого актива. Даже после впечатляющего роста в конце 2020 г. – начале 2021 г. есть вероятность кратного увеличения стоимости ряда криптовалют в будущем.
Учитывая риск, под криптовалютную составляющую отводится 5-10% от общего объема выделенных на инвестирование средств. Проще всего просто купить крипту через криптобиржу и затем хранить монеты на обычном или аппаратном криптокошельке.
Рейтинг криптобирж 2023 года
Что касается принципа подбора монет, то обычно портфели составляют из ТОП20-ТОП50 по капитализации. Входной порог фактически отсутствует, стать криптоинвестором можно даже с капиталом в $50-$100.
Вам будет интересно почитать
Куда не стоит вкладывать все деньги
Есть несколько направлений, в которые люди вкладывают деньги скорее по инерции, чем исходя из трезвого анализа. К этой категории относятся:
- Инвестиции на 10 лет в золото. Сам по себе актив неплох и подходит на роль защитного, но при вложениях на 10 лет высок риск попасть на фазу коррекции. На истории в 200+ лет желтый металл растет в цене, но периоды коррекции могут длиться по 10-30 лет. Если не повезет, то будет зафиксирован убыток.
- Золотые слитки, монеты. К стандартным недостаткам вложений в золото добавляется гигантский спред при покупке и последующей перепродаже физического драгметалла.
- Валюта. Инвестирование в любую валюту – вложения в гарантированно убыточный актив. Убыточным он называется из-за инфляции, постепенно обесценивающей все валюты мира (в том числе и доллар). На резком падении нацвалюты можно заработать, но лучше все же не хранить все сбережения в валюте.
- Инвестиции на 10 лет в банковские депозиты. Этот инструмент разбирался выше, он неплох, но в него не нужно вкладывать весь капитал. Вы защитите его от инфляции, но не заработаете на этом практически ничего.
Это не значит, что перечисленные направления нужно игнорировать. Но под них отводится только максимально консервативная часть портфеля.
Заключение
Инвестиции на 10 лет находятся на грани между средне- и долгосрочными вложениями. Срок в 10 лет достаточен для того, чтобы экономика преодолела возможный кризис, на такой дистанции конечный результат в меньшей степени зависит от локальных изменений доходности. Для инвестора снижается риск получения убытка из-за неудачного времени для вложения средств.
Успех определяется не только временным горизонтом инвестора, но и соблюдением базовых правил. Ключевые из них – создание сбалансированного портфеля и контроль рисков. Только так можно стабильно зарабатывать на любой дистанции.
