XAG USD — это? График серебра и особенности его торговли

XAG USD — это тикер, который отражает цену унции серебра, выраженную в долларах США. По популярности этот инструмент не уступает золоту, это делает его неплохим выбором для трейдинга и инвестирования. Волатильность достаточна даже для работы на внутридневных таймфреймах, можно спокойно торговать на М5-М15. Серебро подходит и для инвестирования, наравне с золотом его можно считать защитным активом.

1. Характеристика XAGUSD
2. Особенности торговли XAGUSD
3. Факторы, влияющие на стоимость XAGUSD
4. Где и как торговать XAGUSD
5. Стратегии торговли XAGUSD
6. Риски торговли XAGUSD
7. Альтернативы инвестиций в XAGUSD

График XAG/USD (серебро к доллару)

Характеристика XAGUSD

Доллар находится на втором месте, это значит, каждая котировка обозначает стоимость серебра в USD. Значение, например, 30,11 означает, что одна тройская унция стоит $30,11.

Серебро активно используется в инвестировании, трейдинге, ювелирном деле, промышленности. Этот металл используется, например, в приборостроении, космической промышленности, металлургии, выпускаются инвестиционные монеты, слитки, создаются даже «серебряные» ETF. Многие рассматривают его как защитный актив – то, что может защитить капитал в периоды рецессии.

Этот металл ценится за высокую тепло- и электропроводность, легкость обработки, антикоррозионные и антибактериальные свойства. В качестве инвестиционного инструмента используется несколько тысячелетий.

Исторически серебро практически всегда было дешевле золота. Это обусловлено большим дисбалансом в объемах добычи. Так, в 2023 г. добыли порядка 3100 т золота и более 25000 т серебра.

В отдельные периоды истории это правило нарушалось и серебро могло стоить дороже золота. Например, в Древнем Египте из-за сложности добычи серебро ценилось дороже желтого металла.

Рекомендую прочитать также:

Паттерн Cypher – гармоническая разворотная фигура. Как торговать?

  В графическом анализе выделяется группа гармонических паттернов – это группа из нескольких десятков конструкций с четкими соотношениями между отдельными […]

Особенности торговли XAGUSD

На этапе анализа придется учитывать такие нюансы как высокая волатильность, корреляция с другими активами и защитный характер этого актива. Здесь работают стандартные аналитические приемы, но специфические факторы нельзя игнорировать.

Корреляция серебра с другими активами

Исторически прослеживается высокая положительная корреляция XAGUSD с золотом. Одна из основных причин – статус защитного актива, и золото, и серебро относятся к драгметаллам. К тому же, когда золото становится слишком дорогим часть инвесторов может «перетекать» в серебро.

В случае с золотом большую часть времени корреляция держится на уровне выше 0,65 (расчет по недельному таймфрейму). Иногда происходит расбалансировка, но позже зависимость всегда восстанавливается.

У серебра нет настолько же уверенной корреляции с валютными парами. Периодически такие зависимости возникают, но устойчивой многолетней связи нет.

Прослеживается умеренная корреляция с медью и нефтью. Связь с медью обусловлена несколькими факторами:

• Значительная часть серебра добывается на медных рудниках как побочный продукт. Так, в 2022 г. на медных рудниках было добыто порядка четверти от мировой добычи этого драгметалла.
• Оба металла активно используются в промышленности. При оживлении производства растет спрос и на медь, и на серебро. В фазе роста экономического цикла между обоими металлами наблюдается положительная корреляция. По мере приближения к стадии спада эта связь может затухать.

Возможен одновременный рост серебра и нефти в результате форс-мажоров. Например, атака на нефтедобывающие объекты в арабских странах провоцирует и рост цен на нефть, и бегство инвесторов в активы-убежища, в том числе и в драгоценные металлы. Но долгосрочной устойчивой корреляции между углеводородами и драгметаллом нет.

Волатильность и ликвидность XAGUSD

На Форексе таких данных нет, объемы по CFD зависят от конкретного брокера, но и здесь серебро не относится к аутсайдерам. Волатильность достаточна даже для работы на М5-М15.

Если оценивать волатильность по дням недели и часам внутри дня, то можно сделать пару выводов:

• Внутри дня максимальная активность трейдеров приходится на период примерно с полудня и захватывает первые часы американской сессии. Примерно та же картина наблюдается на графиках валютных пар.
• Волатильность распределена равномерно по дням недели.
• В течение месяца также нет значимых отклонений.

Сентимент анализ

Анализ этого типа позволяет понять настроения, царящие на рынке. Этот подход дает понимание того, кто доминирует – продавцы или покупатели. Используется скорее как дополнение к теханализу, сентимент анализ не дает конкретные точки входа, уровни стопов и тейк-профитов.

Отчеты Commitment Of Traders доступны бесплатно на сайте CFTC. Можно выбрать подробную либо краткую версию отчета только по фьючерсам или по фьючерсам и опционам. В примере ниже использован свежий отчет.

Анализ этих данных позволяет сделать несколько выводов:

• Producer/Merchant/Processor/User – крупные потребители серебра, это может быть реальное производство, добывающие компании, производители оборудования. Держат крупный объем на продажу – 47230 контрактов, длинные позиции невелики – 8324 контракта.
• Swap Dealers – учреждения, работающие с производными инструментами (фьючерсы, опционы, свопы, свопционы). Здесь также есть дисбаланс в сторону коротких позиций – 66839 контракта против 24492.
• Managed Money – крупные трейдеры, это различные фонды, институциональные инвесторы. Здесь ситуация обратная, 54826 контракта на покупку против 13657 на продажу.
• Other Reportables – все прочие участники торговли. Также есть приоритет длинных позиций, 25724 контракта на покупку против 8026 на продажу.

Учтите, СОТ публикуется в конце недели, но в нем содержатся данные по состоянию на вторник. Вам остается лишь надеяться, что за эти три дня не произойдет ничего, что может радикально изменить расстановку сил на рынке.

Если бы в отчете увидели явный перекос в сторону продаж по всем категориям, то в торговле можно было бы отдать приоритет коротким позициям. В примере СОТ не внес дополнительную ясность, а это значит, что торговать можно в обе стороны.

СОТ есть смысл использовать, если ваши позиции удерживаются хотя бы по несколько суток. Если стратегия предполагает скальпинг на М5-М15, то профит будет небольшим, сделки – очень быстрыми, настроение крупного капитала не играет особой роли.

Рекомендую прочитать также:

XAG USD — это? График серебра и особенности его торговли

  XAG USD — это тикер, который отражает цену унции серебра, выраженную в долларах США. По популярности этот инструмент не […]

Gold Silver Ratio

Это соотношение показывает сколько унций серебра нужно, чтобы купить унцию золота. В прошлом были периоды в истории, когда это соотношение жестко фиксировалось на законодательном уровне:

• Римская империя установила Gold Silver Ratio на отметке 1 к 8.
• В средневековой Европе это соотношение составляло 1 к 9,4. К середине тысячелетия возросло до 1 к 12.
• В США Gold Silver Ratio было зафиксировано на уровне 1 к 15.

Это не просто любопытный показатель, его можно использовать как своего рода индикатор. Если Gold Silver Ratio достигает исторических максимумов, то либо сильно подорожало золото, либо упало серебро, либо произошло и то, и другое. В такие моменты есть смысл занять короткую позицию по XAUUSD и длинную по XAGUSD.

Весной 2020 г. состоялось массовое бегство инвесторов в защитные активы, золото взлетело, а вместе с ним и Gold Silver Ratio. В момент, когда этот коэффициент обновил абсолютный максимум можно было искать возможности для торговли.

Учитывая обстоятельства, продавать золото не было смысла, до окончания кризиса было еще далеко. Но были все шансы для восстановления серебра. Изначально спрос на него упал ввиду замедления промпроизводства, но позже в дело должна была вступить инвестиционная составляющая. Это и произошло, серебро быстро восстановилось и за несколько месяцев выросло на 100+%.

Факторы, влияющие на стоимость XAGUSD

Пара XAG USD зависит от целого набора факторов. На котировки влияют:

• Фаза экономического цикла. Серебро может расти при общем росте экономики, сказывается то, что этот металл активно используется в промышленности. Статистика показывает, что существенный спрос генерируют не центробанки и ювелиры, а различные секторы промышленности.

• Инфляция. При резком росте инфляции растут и котировки серебра. Этот драгметалл, как и золото, используется в попытках защитить капитал от обесценивания. Курсы валют, особенно курс доллара. При резком росте американца стоимость драгметалла может снизиться, но в других валютах остаться прежней или даже вырасти.
• Баланс спроса и предложения. Серебро широко используется в промышленности: от электроники и солнечных батарей до автопрома и медицины. Если спрос на физическое серебро растет, а предложение отстает — цена идет вверх, и наоборот.
• Gold Silver Ratio. Если золото окажется слишком дорогим, то часть капитала уйдет в серебро, рассматривая его как замену золоту в роли защитного актива. Это правило работает при экстремальных значениях Gold Silver Ratio.
• Глобальные запасы металла, темпы его добычи, истощение крупнейших месторождений.Сокращение добычи создает дефицит металла на рынке и толкает цены вверх.
• Регуляторный фактор. На Мексику, Китай и Перу приходится порядка половины мировой добычи этого драгметалла. Возможное изменение законодательства и ограничение добычи/экспорта серебра может существенно изменить баланс между соотношением и спросом на мировом рынке.
• Геополитика. Возможные санкции в отношении крупнейших экспортеров драгметалла могут стать бычьим фактором для XAGUSD.

Перечисленные факторы влияют на соотношение между спросом и предложением. От этого напрямую зависят котировки XAGUSD.

Фундаментальный анализ серебра

• Отслеживайте ежемесячные отчеты по добыче и потреблению серебра от ведущих аналитических агентств: Silver Institute, GFMS Thomson Reuters, Metals Focus. Следите за их прогнозами по балансу спроса и предложения на рынке.
• Мониторьте статистику по импорту/экспорту серебра в ключевых странах-потребителях: Китае, Индии, США, Германии, Японии. Обращайте внимание на динамику внутреннего спроса в этих странах.
• Анализируйте квартальные отчеты ведущих компаний-производителей серебра: Fresnillo, Polymetal, Pan American Silver, Newmont, Goldcorp, First Majestic. Обращайте внимание на объемы производства, себестоимость, прибыль, капитальные затраты.
• Оценивайте перспективы отраслей-потребителей серебра: солнечной энергетики, электромобилей, 5G-технологий, микроэлектроники. Например, за 2021-2022 годы спрос на серебро в PV-секторе рос на 3-8% в год. Ожидается, что к 2025 году доля солнечной энергетики в потреблении серебра превысит 15%.
• Следите за решениями ФРС США по монетарной политике. Как правило, при повышении ставок и укреплении доллара серебро дешевеет, а при понижении ставок и ослаблении доллара — дорожает. Но анализируйте динамику на долгосрочных периодах и в контексте других рыночных факторов, т.к. краткосрочные движения цен могут идти вразрез с монетарной логикой.

Рекомендую прочитать также:

Индикатор CCI: описание, настройка + 4 стратегии торговли по индикатору

  Среди многочисленных индикаторов группы осцилляторов наибольшей популярностью у трейдеров пользуются MACD и Stochastic. Это достаточно старые и уже проверенные […]

Где и как торговать XAGUSD

Серебро не привязано к конкретному рынку, им можно торговать и на спотовом, и на срочном рынке, и на Форексе. Трейдер/инвестор может работать с:

• CFD. Так называются контракты на разницу, их предлагают Форекс-брокеры. Этот инструмент не предполагает покупку/продажу реального серебра, его можно рассматривать как ставку на изменение цены XAGUSD. Графики CFD совпадают с биржевыми на 100%.
• Фьючерсами и опционами. Это удобный инструмент и для трейдинга, и для хеджирования, и для покупки реального металла по комфортной для обеих сторон цене. Есть и поставочные, и расчетные контракты, по последним не предусмотрена поставка слитков серебра. Наибольший объем торгов приходится на COMEX, но работать можно и на других площадках, например, на Московской бирже торгуется расчетный контракт SILV.

При выборе площадки лучше всего исходить из объемов торговли. По этому критерию выигрывает COMEX, именно здесь торгуются максимальные объемы деривативов на серебро. Но фьючерсы на этот драгметалл есть и на других площадках – на Московской, европейских и прочих биржах.

Выбор брокера

Формально можно торговать почти в любой компании, достаточно, чтобы в перечне торговых инструментов было серебро. Но при выборе нужно учитывать тарифы, наличие дополнительных возможностей. В случае с РФ важен еще и доступ к зарубежным активам.

Неплохой выбор – Just2Trade, у этой компании:

• Есть единый счет, с которого можно работать на ключевых рынках планеты.
• Нет санкций в отношении россиян.
• Можно работать и с CFD, и с фьючерсами на серебро. Причем доступна не только пара XAGUSD, но и менее популярная XAGAUD.
• Тарифы на уровне других брокеров или лучше.

Если J2T не подходит, то придется выбирать из других офшорных брокеров. Это может быть Alpari, Forex4You, Tickmill.

Еще один вариант – работать не с CFD, а на срочном рынке. Для этого подойдет любой брокер с выходом на Московскую биржу, на ней торгуются расчетные контракты на серебро.

Рекомендую прочитать также:

Паттерн треугольник в трейдинге (5 видов) — как торговать?

  Паттерн Треугольник – одна из самых распространенных фигур графического анализа. Этот паттерн стал популярным благодаря простоте и высокой вероятности […]

Торговые условия, минимальный капитал для старта

Для наглядности разберем пример с расчетом стоимости пункта по XAGUSD у одного из Форекс-брокеров. В примере заключена сделка объемом 0,01 лота.

Этот пример показывает, что для торговли серебром не нужен большой капитал. Технически можно торговать, имея на счету буквально несколько долларов. Но для соблюдения манименеджмента нужен капитал побольше, потенциальные потери не должны превышать несколько процентов от депозита.

Еще одна особенность – небольшие перерывы в торговле. В спецификациях XAGUSD сообщается, что торговые сессии ненадолго прерываются каждый день.

Стратегии торговли XAGUSD

Пара серебро-доллар отличается высокой волатильностью, но это не делает XAGUSD уникальным инструментом. Здесь работают стандартные торговые приемы, к числу самых популярных можно отнести:

• Графический анализ. Это горизонтальные уровни, трендовые линии, каналы, инструменты Фибоначчи. Вы можете торговать пробой уровней, искать отбойные сигналы, торговать по тренду, фильтруя точки входа уровнями Фибоначчи.
• Индикаторы. Можно использовать и индикаторы трендовой группы, и осцилляторы. Неплохо работают дивергенции на MACD и прочие стандартные приемы.
• Свечные паттерны.
• VSA. Помимо самого графика учитываются и данные по объемам.
• Price Action. Акцент сделан на свечных паттернах с учетом положения ключевых уровней.

При средне-/долгосрочной торговле и инвестировании можно подключить фундаментальный анализ. Учитываются:

• Данные по добыче в ключевых регионах, отчетность основных добывающих компаний.
• Текущая инфляция, при ее росте увеличивается и стоимость серебра – его используют как защитный актив.
• Nonfarm Payrolls. Очень сильные данные по занятости привлекают внимание к доллару и как минимум на время ослабляют спрос на золото/серебро.
• Статистику, характеризующую состояние промышленности, в частности PMI. Серебро – это во многом промышленный металл, рост промпроизводства – бычий фактор для XAGUSD.
• Геополитическая стабильность в целом. Намек на приближающийся кризис – бычий фактор для этого металла.
• Мировые запасы, соотношение спроса и предложения.

Можно учитывать и сезонные факторы:

• В конце года проходит ребалансировка портфелей, это повышает вероятность роста волатильности XAGUSD.
• В начале года производители электроники, солнечных панелей могут запасать серебро, что повышает спрос.
• В Индии с сентября по декабрь может сильно расти спрос серебро из-за сезона свадеб и традиционных праздников. Обычно индусы покупают золото, но в последние годы стали обращать внимание и на серебро как более дешевый вариант.
• На добычу может влиять и погодный фактор. Это касается стран с суровым климатом в местах добычи серебра (Канада, Россия).

В целом, по серебру сезонный фактор не настолько значим, как, например, в случае с нефтью или с газом.

Рекомендую прочитать также:

Паттерн 2В в трейдинге – теория и практика торговли

  Этот паттерн сильно напоминает стандартную разворотную фигуру 1-2-3, но правила формирования все же отличаются от стандартной разворотной конструкции. Паттерн […]

Риски торговли XAGUSD

К основным рискам относят:

• Высокое плечо у Форекс-брокеров. Это создает соблазн открывать позиции с завышенным объемом.
• Высокую волатильность. Можно попасть на сильный импульс и получить необязательный убыток.
• Проскальзывание, это напрямую связано с высокой волатильностью.
• Стандартный риск, связанный с неверным прогнозом.
• Резкое изменение баланса между спросом и предложением из-за геополитики, замедления промышленности, регуляторных изменений.
• Валютный риск. Резкий рост доллара может стать причиной снижения XAGUSD.
• Панические настроения на рынке. В период кризиса на рынок может хлынуть толпа инвесторов, желающих перевести фиат в безопасную гавань. Это провоцирует резкие аномальные движения.

Альтернативы инвестиций в XAGUSD

Необязательно работать только с CFD или деривативами на этот металл. Альтернативные варианты работы с серебром:

• «Серебряные» ETF. Это инструмент для инвестирования, акции этих фондов зависят от стоимости драгметалла. Фонд может копировать поведение серебра и за счет деривативов, и за счет покупки реальных слитков металла.
• Инвестиционные монеты, слитки. Как и ETF это инструмент для средне-/долгосрочного инвестирования. Ключевой недостаток – необходимость хранения реального драгметалла и сопроводительной документации. Также у любого продавца есть солидный спред между стоимостью покупки и продажи слитка/монеты.

• ОМС. Обезличенные металлические счета напоминают обычные банковские счета, но вместо фиатной валюты они открываются в граммах драгоценного металла. Это может быть золото, платина, серебро – зависит от условий конкретного банка. ОМС можно рассматривать как вариант инвестирования без покупки реального металла.
• Акции добывающих компаний. Добывающие компании не концентрируются на добыче одного металла, поэтому серебро – лишь один из факторов, от которых зависят котировки таких бумаг. Но их можно использовать как элемент диверсификации портфеля.

Все перечисленные варианты можно использовать одновременно. Это станет дополнительной диверсификацией вложений.

Заключение

Пара XAG USD – это один из самых популярных инструментов как с точки зрения трейдинга, так и с точки зрения инвестирования. Спрос на этот металл генерируют и инвесторы всех калибров, и промышленность, так что популярность серебра гарантированно не снизится. А с учетом постоянно растущих котировок золота вероятность роста XAGUSD только увеличивается.

Работать с серебром проще чем кажется поначалу, поэтому его можно рекомендовать всем трейдерам/инвесторам с хотя бы минимальным опытом.