В своих изысканиях Томас Хеннинг Мюррей опирался на работу Уильяма Ганна, не менее известного трейдера. В результате творческой переработки методов торговли Ганна удалось создать гораздо более простой и удобный инструмент, по юзабилити уровни Мюррея на голову обходят квадрат и прочие инструменты Уильяма Ганна. Если добавить к этим линиям пару фильтров, получим готовую торговую стратегию с неплохим винрейтом и отношением риска к профиту.
Принцип расчета уровней Мюррея
Все построения выполняются автоматически, для МТ4 создан соответствующий индикатор уровни мюррея, трейдер лишь оценивает реакцию графика на линии. Во второй половине обзора уделим внимание непосредственно практике торговли, а сейчас сосредоточимся на теории. Хотя разметка и автоматизирована, но перед использованием индикатора нужно разобраться в том, как он работает.
В основе уровней Мюррея лежит квадрат Ганна. Но классический квадрат слишком сложен для понимания, поэтому он был упрощен. Вместо объемного квадрата на графике строится лишь несколько горизонтальных линий.
Основная идея расчетов – деление любого диапазона на 8 частей. Мюррей считал, что в числе 8 сокрыта некая «магия» и движение рынка подчиняется этим циклам.
Суть расчета заключается в последовательном разделении квадрата размером 100х100 на 8 частей, это деление выполняется 3 раза. Затем на основе конкретного ценового инструмента определяется положение уровней.
Разберем пример с валютной парой EURUSD и уровнями Мюррея разного порядка:
- Глобально движение EURUSD можно представить как движение в диапазоне между уровнями 0,0000 и 1,0000. Исходя из логики Мюррея, этот диапазон делится на 8 частей. Получаем меньшие диапазоны, 0-12,5%, 12,5%-25,0% и так далее. За ноль принято начало диапазона или уровень 0,0000. Это уровни первого порядка.
- Далее каждый из мелких отрезков вновь делится на 8 частей. Если разделить отрезок 0-12,5% на 8 частей, то получим 8 новых мелких диапазонов и диапазоны 0-1,5625%, 1,5625%-3,125% и так далее. Это уровни второго порядка.
- По той же логике более мелкие диапазоны снова дробятся на 8 отрезков каждый. Получаем серию новых диапазонов 0-0,1953125%, 0,1953125%-0,390625% и далее.
При ручном расчете нужно определить диапазон, в котором цена находится в течение последнего месяца. У Мюррея была своя система разбиения года на кварталы, но на это можно не обращать внимание и использовать месячные временные отрезки. EURUSD находилась в диапазоне 1,18596-1,21709.
Расчет начинает с того, что используем квадрат 12,5 х 12,5, он дробится на 8 диапазонов. Последний месяц пара EURUSD оставалась в диапазоне 0-1,5625, его и используем для дальнейших расчетов. Он также делится на 8 частей, получаем следующие зоны:
- 0,00000-0,19531 (уровни 0-1/8);
- 0,19531-0,39062 (1/8-2/8);
- 0,39062-0,58593 (2/8-3/8);
- 0,58593-0,78125 (3/8-4/8);
- 0,78125-0,97656 (4/8-5/8);
- 0,97656-1,17187 (5/8-6/8);
- 1,17187-1,36718 (6/8-7/8);
- 1,36718-1,56250 (7/8-8/8).
Вам будет интересно почитать
Реальный курс соответствует диапазону 6/8-7/8, ограниченному уровнями 1,17187-1,36718, снова делим его на 8 более мелких диапазонов, получаем следующие значения:
- 1,17187-1,19628 (0-1/8);
- 1,19628-1,22070 (1/8-2/8);
- 1,22070-1,24511 (2/8-3/8);
- 1,24511-1,26953 (3/8-4/8);
- 1,26953-1,29394 (4/8-5/8);
- 1,29394-1,31835 (5/8-6/8);
- 1,31835-1,34277 (6/8-7/8);
- 1,34277-1,36718 (7/8-8/8).
Цена двигалась в диапазоне 0-2/8, то есть захватывала два диапазона. Ближайшие уровни – 1,19628 и 1,22070, смещаем на них границы квадрата, с которым и будет вестись работа. Остается лишь разделить диапазон 1,19628-1,22070 на 8 частей, полученные уровни и будут уровнями Мюррея.
Внешний вид, настройка и интерпретация построений
Индикатор «уровни Мюррея» строит на графике семейство горизонтальных линий поддержки и сопротивления. Внешне это немного напоминает Пивоты, но здесь нет точки вращения, да и «вес» каждого из уровней отличается.
В свободном доступе есть несколько модификаций этого индикатора. Логика расчетов везде одна и та же, а отличия касаются гибкости настроек и дополнительного функционала. Например, в некоторых можно настраивать глубину анализа рынка, есть встроенные алерты, уведомляющие трейдера о достижении значимых линий. Есть и те, в которых авторы убрали из настроек возможность влиять на работу индикатора.
Инструменты этого типа можно использовать без дополнительной настройки под каждый таймфрейм. Если все же решите настроить индикатор, то задавайте период кратный 8, это число – краеугольный камень всех работ Мюррея.
Значимость уровней отличается:
- Наибольший «вес» имеют линии с номерами 0/8, 8/8, это границы основного рабочего диапазона, их еще называют окончательным сопротивлением и поддержкой. Именно здесь чаще всего происходит разворот, пробой уровней такого калибра, как правило, сопровождается откатами, ложными пробоями.
- 4/8 – аналог точки вращения в уровнях Pivot point. Служит своего рода водоразделом, если график смог пробить эту линию и закрепиться за ней, высока вероятность, что он протестирует окончательную поддержку/сопротивление.
- 5/8 и 3/8 – уровни средней силы. Диапазон между этими линиями важен так как в стандартных условиях именно в нем график движется порядка 40-50% времени. Если цена остается у 5/8 в течение 10 дней и больше, но не пробивает сопротивление, это можно расценивать как сигнал на продажу. Если реализуется тот же сценарий, но график находится над 5/8, скорее всего готовится восходящее движение. Уровень 3/8 слабее и по этой логике не торгуется.
- 2/8 и 6/8 – линии средней силы, могут использоваться как источник разворотных сигналов. При умеренных движениях и средней волатильности график может не доходить до окончательного сопротивления /поддержки и разворачиваться от 2/8, 6/8.
- 1/8 и 7/8 – откровенно слабые уровни, их редко используют как источник торговых сигналов. От них может развиваться коррекция, например, после импульсного пробоя 4/8.
Выше перечислены основные уровни. Помимо них индикатор строит и вспомогательные линии, выходящие за пределы диапазона, ограниченного 0 и 8/8. К дополнительным относятся:
- -1/8 и 1/8 – экстремальная поддержка и сопротивление соответственно. Мюррей рекомендовал открывать позиции в расчете на разворот. Но смена тренда не гарантирована, если работаете против рынка, то при возврате к 0/8 или 8/8 для страховки стоп лучше перенести в безубыток.
- -2/8 и 2/8 – если происходит их пробой и закрепление за линиями, то меняются ориентиры и индикатор меняет разметку.
Все уровни могут ложно пробиваться, не нужно ждать отбоя пункт в пункт. При этом выделенные линии поддержки и сопротивления отрабатывают даже при импульсных движениях.
Методы торговли по уровням Мюррея
Все перечисленные линии Мюррея могут использоваться как стандартная поддержка или сопротивление. Фильтрация сигналов выполняется с помощью свечных паттернов или других индикаторов, а в работу берется и отбой, и пробой поддержки/сопротивления.
Также есть несколько паттернов работы, ниже – два наиболее распространенных типа паттернов:
- 0/8-4/8-1/8-8/8, эти цифры описывают последовательность движения графика. Сначала от линии 4/8 идет рост, но сопротивление на 4/8 не пробивается. В рамках коррекции тестируется поддержка 1/8, но минимум на 0/8 или под ним не обновляется. От 1/8 начинается рост, пробивается 4/8 и в итоге достигается основная цель на 8/8. Торгуется и зеркальный сценарий с нисходящим движением от 8/8 к 0/8 и коррекцией от 4/8 к 7/8. Описан идеальный сценарий, коррекция может быть и менее глубокой – не до 1/8, а до 2/8, входить в рынок можно и от 2/8, но стоп в любом случае выносится за 0/8.
- 0/8-3/8-1/8-4/8 (бычий паттерн) и 8/8-5/8-7/8-4/8 (медвежья конструкция). Обе модели напоминают предыдущий паттерн, но с меньшим потенциалом движения. Используются на парах с небольшой волатильностью и в периоды, когда активность на рынке снижена.
Есть стратегии, в которых внимание концентрируется на ключевых уровнях (0/8, 4/8 и 8/8), самим линиям отводится вспомогательная роль. В таких торговых системах отслеживается реакция графика на уровни, если другие индикаторы, например, осцилляторы и прочие фильтры подтверждают сигнал, заключается сделка.
Пример анализа графика с помощью уровней Мюррея:
- USDJPY растет и пробивает +1/8, Стохастик в зоне перепроданности. Никакие действия не предпринимаются.
- Двумя полнотелыми свечами пара возвращается под +1/8, линии Стохастика пересекаются и выходят из перепроданности. Можно открыть сделку на продажу объемом в 50% от стандартного. Стоп выносится за +2/8, а первая цель находится на 4/8.
- Происходит тест уровня 8/8 снизу, при этом восходящее движение состоит из свечей с малыми телами. После отбоя от 8/8 резко растет волатильность и одна медвежья свеча поглощает несколько бычьих. Стохастик подтверждает нисходящее движение, открывается еще одна сделка на продажу объемом 50% от стандартного. Цель та же, а стоп выносится за +1/8.
- После достижения уровня 4/8 фиксируется дальняя сделка (продажа от +1/8), вторая половина объема остается в рынке, а стоп по ней переводится в безубыток.
Независимо от выбранного стиля торговли придется учитывать характер движения цены и использовать фильтры для отсеивания ложных сигналов.
Автоматизация торговли по уровням Мюррея
Есть несколько советников, использующих эти уровни как основу:
- KT Murrey Math Robot. Советник платный, автор приводит неплохие отчеты, при этом логика робота проста до неприличия. Сделки на покупку открываются, если свеча закрыта над уровнем, на продажу – если цена Close расположилась под линией.
- Extreme Reversal EA. Еще один платный робот, но уровни Мюррея – не единственный инструмент, помимо него используются уровни Фибоначчи, Пивоты.
- Murrey_EA – бесплатный робот, уровни Мюррея используются совместно с полосами Боллинджера и Стохастиком. Отбойные сигналы фильтруются с помощью ВВ и осциллятора. Идея неплоха, но стандартные настройки фактически не работают, советник стабильно сливает на любой паре. На истории были периоды, когда робот мог зарабатывать, так что он небезнадежен.
Пока что надежных роботов, которые можно было бы ставить на реальный счет, нет. Основная проблема – субъективизм при работе по уровням Мюррея, важны не только фильтры в виде других индикаторов, но и оценка характера движения графика.
Заключение
Уровни Мюррея – неплохой инструмент, он действительно облегчает построение поддержки и сопротивления. Удобно то, что все расчеты автоматизированы, трейдеру нужно просто добавить на график индикатор. Что касается непосредственно торговли, то эти уровни отрабатывают не хуже, чем классическая поддержка и сопротивление. Никакой магии в цифре 8 нет, но предложенный Мюрреем подход может приносить прибыль, если дополнительно фильтровать сигналы, возникающие у этих линий.
