ТОП-10 товарных (сырьевых) ETF

Товарные (сырьевые) ETF представляют собой уникальный инструмент для инвесторов, желающих диверсифицировать свои портфели за счет включения сырьевых активов. Эти фонды отслеживают цены на сырьевые товары, такие как нефть, золото, серебро и сельскохозяйственные продукты, предлагая экспозицию в этих секторах без необходимости прямого владения физическим сырьем. В статье рассмотрим 10 лучших товарных ETF.

1. Особенности товарных (сырьевых) ETF
2. Риски инвестирования в товарные ETF
3. ТОП-10 товарных (сырьевых) ETF

Особенности товарных (сырьевых) ETF

Товарные ETF представляют собой удобный инструмент для инвестирования в различные сырьевые рынки.

Основные типы товарных ETF включают:

1. ETF, ориентированные на конкретные сырьевые товары. Эти фонды инвестируют непосредственно во фьючерсы на конкретные товары, такие как золото, серебро, медь или сельскохозяйственные продукты. Их стоимость напрямую зависит от цен на соответствующее сырье. Например, GLD (SPDR Gold Trust) позволяет инвесторам вкладывать в золото.
2. ETF, ориентированные на компании сырьевого сектора. Инвестируют в акции компаний, занимающихся добычей, обработкой и распределением сырьевых товаров. Подобные инвестиции позволяют диверсифицировать портфель, распределяя риски среди нескольких компаний. Примером может служить GDX (VanEck Vectors Gold Miners ETF), который инвестирует в акции золотодобывающих компаний.
3. ETF, ориентированные на сектора. Эти фонды инвестируют в акции компаний определенного сырьевого сектора, например, в энергетический или сельскохозяйственный.
4. Активно управляемые товарные ETF: Не следуют за определенным товарным индексом, а вместо этого их управляющие активно выбирают инвестиции на основе анализа рынка. Примером может служить PIMCO Commodity Real Return Strategy Fund (PCRAX), который инвестирует в разнообразную корзину сырьевых активов.
5. Левериджированные товарные ETF: Эти фонды используют заемные средства для увеличения возвращаемости инвестиций, но также увеличивают риски. Они часто ориентируются на определенный сектор или товар, как, например, ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil (UCO), который предлагает удвоенную экспозицию к дневным изменениям цен на нефть.

Стоимость акций товарных ETF зависит от динамики цен на соответствующие сырьевые товары. Например, повышение цен на золото приводит к росту стоимости акций фондов, инвестирующих в золотые фьючерсы или акции золотодобывающих компаний.

В последние годы, в условиях возрастающей волатильности на мировых рынках, товарные ETF стали популярным выбором для хеджирования рисков. Например, золото традиционно считается «безопасным убежищем» в периоды экономической нестабильности, и ETF, отслеживающие цены на золото, предоставляют простой способ инвестировать в этот металл.

Риски инвестирования в товарные ETF

Следует учитывать специфические риски товарных ETF, такие как волатильность цен на сырье, влияние экономических циклов, и риски, связанные с использованием производных финансовых инструментов, особенно в случае левериджированных и инверсных ETF.  В случае фьючерсных ETF, это может быть риск контанго или бэквордации. Для ETF, ориентированных на акции компаний, важными факторами являются корпоративные риски и общее состояние экономики, которые могут повлиять на цены на акции добывающих компаний.

Рассмотрим основные риски этого рынка:

1. Волатильность рынка: Цены на сырьевые товары часто подвержены значительным колебаниям. Например, цены на нефть и золото могут резко меняться в зависимости от геополитических событий, изменений в мировой экономике и природных катастроф. Например, в 2020 году, во время пандемии COVID-19, цены на нефть резко упали, что повлияло на ETF, инвестирующие в нефтяные фьючерсы. В апреле 2020 года цены на WTI даже ушли в отрицательную зону из-за избытка предложения и недостатка хранилищ.
2. Влияние инфляции: Товарные ETF часто рассматриваются как хедж против инфляции, поскольку цены на сырье могут расти при увеличении инфляции. Например, золото традиционно считается защитой от инфляции и валютных колебаний.
3. Хранение и управление: В отличие от акций и облигаций, физические товары требуют хранения и управления, что может влиять на общие затраты ETF.
4. Контанго и бэквордация: Эти термины относятся к ситуациям в рыночной структуре фьючерсных контрактов, которые могут повлиять на производительность товарных ETF. Контанго (когда будущая цена выше текущей) может привести к потерям при переключении контрактов.

Рекомендую прочитать также:

Инвестиции в Японию — открывая «Врата Восходящего Солнца»

  После Второй мировой войны Япония прошла через несколько радикально отличающихся этапов развития. Был и застой, и экономическое чудо, и […]

ТОП-10 товарных (сырьевых) ETF

10. Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF (PDBC)

Фонд ориентирован на диверсифицированный подход к инвестированию в сырьевые товары. Созданный в 2014 году, PDBC управляется Invesco Capital Management LLC и предлагает инвесторам экспозицию в широкий спектр товарных рынков без необходимости подачи налоговой формы K-1.

PDBC включает инвестиции в различные классы активов, такие как нефть, природный газ, драгоценные металлы и сельскохозяйственные продукты. Этот подход подчеркивает стремление фонда к диверсификации и снижению рисков, связанных с концентрацией в одном секторе.

1. Общий объем активов под управлением: На момент 2023 года, общий объем активов PDBC составляет приблизительно $4.7 млрд.
2. Регион фокуса: Фонд инвестирует в товарные активы на глобальном уровне, с акцентом на развитые и развивающиеся рынки.
3. Индекс, который отслеживает: DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index Excess Return.
4. Куда фонд инвестирует: В основном в сырьевые товары, включая энергетические ресурсы, металлы и аграрные продукты.
5. Куда фонд НЕ инвестирует: Избегает прямых инвестиций в акции компаний, не связанных с товарными рынками.
6. Комиссия за управление: PDBC имеет комиссию за управление в размере 0.59%, что соответствует стандартам для товарных ETF.
7. Дивиденды: около 4%.

9. iShares Silver Trust (NYSE: SLV)

iShares Silver Trust, запущенный в апреле 2006 года, является крупнейшим фондом, отслеживающим рыночные цены серебра. Управляемый BlackRock Fund Advisors, SLV предлагает инвесторам удобный и относительно недорогой способ инвестировать в серебро.

Фонд SLV предоставляет экспозицию на цены физического серебра, хранящегося в виде серебряных слитков. Он привлекателен для инвесторов, ищущих диверсификацию портфеля через драгоценные металлы или спекулятивные операции на изменения цен на серебро.

1. Общий объем активов под управлением: На момент 2023 года, объем активов SLV составляет около $10.6 миллиардов.
2. Регион фокуса: Глобальный, с акцентом на рынок серебра.
3. Индекс, который отслеживает: SLV напрямую не отслеживает индекс, и коррелирует с рыночной ценой серебра.
4. Куда фонд инвестирует: Преимущественно в физическое серебро.
5. Куда фонд НЕ инвестирует: Избегает инвестиций в компании или активы, не связанные с серебром.
6. Комиссия за управление: SLV имеет комиссию за управление в размере 0.50%.
7. Дивиденды: SLV не выплачивает дивиденды, так как он инвестирует в физическое серебро.

8. Abrdn Bloomberg All Commodity Longer Dated Strategy K-1 Free ETF (NYSE: BCD)

Этот ETF сосредоточен на диверсифицированном сырьевом секторе. Основанный в 2017 году, BCD управляется компанией Abrdn PLC. Фонд стремится предложить инвесторам экспозицию в широкий спектр товарных рынков с уклоном в более долгосрочные стратегии инвестирования.

BCD охватывает разнообразные товарные рынки, включая энергоресурсы, такие как нефть и природный газ, металлы, включая золото и серебро, а также сельскохозяйственные продукты. Фонд выделяется своим подходом к инвестициям в более долгосрочные фьючерсные контракты, что может предложить другой уровень экспозиции по сравнению с традиционными сырьевыми ETF.

Фонд распределяет свои активы по различным товарным рынкам, причем значительная часть активов находится в казначейских векселях США.

1. Общий объем активов под управлением: На 2023 год объем управляемых активов составляет около $216 млн.
2. Регион фокуса: Фонд имеет глобальную ориентацию с упором на международные товарные рынки.
3. Индекс, который отслеживает: Bloomberg Commodity Index Total Return 3 Month Forward.
4. Куда фонд инвестирует: В основном в более долгосрочные фьючерсные контракты на различные сырьевые товары.
5. Куда фонд НЕ инвестирует: Избегает краткосрочных спекулятивных инвестиций и компаний, не связанных с товарным сектором.
6. Комиссия за управление: BCD имеет комиссию за управление в размере 0.35%, что является конкурентоспособным в данной категории.
7. Дивиденды: Фонд выплачивает дивиденды, текущий уровень дивидендной доходности составляет около 4.45%.

7. First Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund (NASDAQ: FTGC)

Сфокусирован на глобальном сырьевом рынке. Основанный First Trust в октябре 2013 года, FTGC управляется First Trust Advisors L.P. Фонд предназначен для предоставления инвесторам экспозиции в разнообразные сырьевые активы.

FTGC охватывает широкий спектр сырьевых активов, включая энергоносители, драгоценные металлы и сельскохозяйственные товары, подчеркивая его упор на диверсификацию и глобальный охват. Фонд инвестирует во фьючерсные контракты, связанные с физическими товарами, а также в ETF и ETN, связанные с сырьевыми активами.

1. Общий объем активов под управлением: Около $2.5 млрд (на момент 2023 года).
2. Регион фокуса: Фонд имеет глобальный охват, с акцентом на крупные сырьевые рынки, включая США, Европу и развивающиеся страны.
3. Индекс, который отслеживает: FTGC не следует за конкретным индексом, а применяет активный подход к управлению.
4. Куда фонд инвестирует: В основном вj фьючерсные контракты на товары, такие как нефть, золото и сельскохозяйственные продукты.
5. Куда фонд НЕ инвестирует: Избегает инвестиций в компании и активы, не связанные с сырьевым сектором.
6. Комиссия за управление: FTGC имеет комиссию за управление в размере 0.95%, что отражает его активный подход к управлению портфелем.
7. Дивиденды: около 3.28%.

6. SPDR Gold Shares (NYSE: GLD)

SPDR Gold Shares (GLD) является одним из крупнейших золотых биржевых фондов (ETF) в мире, предоставляющим инвесторам удобный и ликвидный способ вложений в золото. Основанный в ноябре 2004 года, GLD управляется SPDR Gold Trust. Цель фонда — отражать цену золота на спотовом рынке, предоставляя инвесторам экспозицию в золото без необходимости физического владения металлом.

GLD инвестирует преимущественно в золотые слитки, обеспечивая высокую корреляцию с текущими рыночными ценами на золото. Этот ETF популярен среди инвесторов, ищущих защиту от инфляции и экономической нестабильности, поскольку золото исторически считается «безопасным убежищем» в периоды рыночных колебаний.

GLD также является крупнейшим золотым ETF в США по объему управляемых активов и объему торгов.

1. Общий объем активов под управлением: По состоянию на 2023 год, GLD управляет активами на сумму примерно $57 миллиардов.
2. Регион фокуса: Фонд имеет глобальный охват, поскольку золото торгуется на мировых рынках.
3. Индекс, который отслеживает: Не привязан к определённому индексу, но стремится отражать текущую рыночную цену золота.
4. Куда фонд инвестирует: В физическое золото, хранящееся в сейфах. Для хранения золота используются услуги HSBC Bank Plc и JPMorgan Chase Bank, оба с долгой историей работы на международном рынке.
5. Куда фонд НЕ инвестирует: Не инвестирует в компании, занимающиеся добычей или обработкой золота, а также в другие сырьевые активы.
6. Комиссия за управление: GLD имеет комиссию за управление в размере 0.40%, что соответствует стандартам для товарных ETF.
7. Дивиденды: Не платит дивиденды

5. iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust (NYSE: GSG)

Этот фонд предоставляет инвесторам экспозицию к широкому спектру сырьевых рынков. Созданный в 2006 году, GSG управляется BlackRock Fund Advisors и следует за S&P GSCI Total Return Index, который является ведущим индикатором общего состояния сырьевых рынков.

GSG инвестирует в различные сырьевые активы, включая энергоносители, металлы и сельскохозяйственные товары, что делает его привлекательным выбором для диверсификации портфеля за счет товарных активов.

1. Общий объем активов под управлением: По состоянию на 2023 год, общий объем активов GSG составляет примерно $964 млн.
2. Регион фокуса: GSG имеет глобальный охват с акцентом на сырьевые рынки развитых и развивающихся стран.
3. Индекс, который отслеживает: S&P GSCI Total Return Index.
4. Куда фонд инвестирует: Фонд распределяет свои активы среди различных категорий товаров, с акцентом на энергетические ресурсы (примерно 70% портфеля), металлы и сельскохозяйственные продукты.
5. Куда фонд НЕ инвестирует: Избегает инвестиций в финансовые активы и компании, не связанные непосредственно с сырьевым сектором.
6. Комиссия за управление: 0.75%.
7. Дивиденды: не платит

4. Invesco DB Agriculture Fund (NYSE: DBA)

Фонд сфокусирован на сельскохозяйственном секторе. Основанный в январе 2007 года, DBA управляется Invesco Capital Management LLC и предоставляет инвесторам экспозицию на сельскохозяйственные товары через фьючерсные контракты. Фонд стремится отслеживать DBIQ Diversified Agriculture Index Excess Return, который представляет разнообразный спектр сельскохозяйственных товаров.

DBA инвестирует в широкий спектр сельскохозяйственных товаров, включая сою, кукурузу, пшеницу, и сахар, обеспечивая уникальные инвестиционные возможности в этом секторе. Это делает DBA привлекательным инструментом для диверсификации портфеля, предлагая экспозицию в отрасли, которая может быть менее коррелирована с традиционными акциями и облигациями.

1. Общий объем активов под управлением: Около $739 млн (на момент 2023 года).
2. Регион фокуса: Глобальный, с упором на основные сельскохозяйственные рынки, включая США, Южную Америку и Европу.
3. Индекс, который отслеживает: DBIQ Diversified Agriculture Index Excess Return.
4. Куда фонд инвестирует: Основные инвестиции в сельскохозяйственные товары через фьючерсные контракты.
5. Куда фонд НЕ инвестирует: Избегает инвестиций в несельскохозяйственные товары и другие секторы.
6. Комиссия за управление: DBA имеет комиссию за управление в размере 0.85%, что соответствует среднему уровню для товарных ETF.
7. Дивиденды: 4.87%

3. abrdn Physical Precious Metals Basket Shares ETF (NYSE: GLTR)

abrdn Physical Precious Metals Basket Shares ETF, торгующийся на NYSE под тикером GLTR, является инвестиционным фондом, ориентированным на физические драгоценные металлы. Этот фонд, запущенный в октябре 2010 года, управляется abrdn PLC, компанией, известной своим опытом в области инвестиций в реальные активы и управлении активами. Основной целью GLTR является предоставление инвесторам экспозиции к драгоценным металлам, включая золото, серебро, платину и палладий, через владение физическими металлами.

Это разнообразие позволяет инвесторам получить более устойчивое вложение в драгоценные металлы, которые исторически используются в качестве хеджирования инфляции и финансовой стабильности.

Особенностью GLTR является его физическая обеспеченность, что дает дополнительную безопасность инвестиций.

1. Общий объем активов под управлением: $945 млн
2. Географический охват: Фонд имеет глобальный характер, с акцентом на международные рынки драгоценных металлов.
3. Индекс, который отслеживает:Фонд не привязан к конкретному индексу, а следует за ценами на физические драгоценные металлы.
4. Куда фонд инвестирует: Портфель GLTR распределяется среди различных драгоценных металлов, с акцентом на золото (примерно 60-70%), серебро (20-30%), платину и палладий (10%).
5. Куда фонд НЕ инвестирует: Не инвестирует в компании, занимающиеся добычей или переработкой драгоценных металлов, а также в производные финансовые инструменты.
6. Комиссия за управление: GLTR имеет комиссию за управление в размере 0.60%, что сравнимо с другими ETF в данной категории.
7. Дивиденды: GLTR не выплачивает дивиденды

2. KraneShares Global Carbon ETF (NYSE: KRBN)

Этот фонд сфокусирован на рынке углеродных кредитов и цен на выбросы углекислого газа. Основанный в июле 2020 года, KRBN управляется Krane Fund Advisors, LLC. Фонд предлагает инвесторам уникальную возможность участвовать в растущем глобальном рынке углеродных кредитов, включающем торговлю квотами на выбросы парниковых газов.

KRBN инвестирует в углеродные кредиты ряда регионов, охватывающих основные европейские и североамериканские программы торговли выбросами, включая Европейские квоты на выбросы (EUA), Калифорнийские квоты на выбросы (CCA), Региональную инициативу по парниковым газам (RGGI) и Квоты на выбросы Великобритании (UKA).

KRBN является первым, самым крупным и наиболее ликвидным публично торгуемым ETF по квотам на выбросы углерода в мире.

Ключевые характеристики:

1. Общий объем активов под управлением: На момент 2023 года, общий объем активов под управлением KRBN составлял около $409 млн
2. Географический охват: Глобальный, с акцентом на развитые рынки, особенно Европу и Северную Америку.
3. Индекс, который отслеживает: IHS Markit Global Carbon Index, отражающий динамику цен на углеродные кредиты.
4. Куда фонд инвестирует: Преимущественно в инструменты, связанные с углеродными кредитами и рынками торговли выбросами.
5. Куда фонд НЕ инвестирует: Избегает инвестиций в компании и сектора, не связанные с рынком углеродных кредитов.
6. Дивиденды: 8.3% на 2023 год

1. Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (NYSE: DBC)

Этот фонд предоставляет инвесторам экспозицию в сырьевом секторе. Основанный в 2006 году, DBC управляется Invesco Capital Management LLC и является одним из крупнейших товарных ETF на рынке. Фонд стремится отслеживать DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index Excess Return, который представляет широкий спектр товарных рынков.

DBC включает инвестиции в различные сырьевые активы, такие как зерно, медь, золото, серебро, природный газ, сою и т.д., отражая свое сосредоточение на разнообразии и диверсификации в сырьевом секторе. Фонд предлагает инвесторам уникальную возможность участвовать в сырьевом рынке без необходимости прямого владения физическими товарами.

1. Общий объем активов под управлением: По состоянию на 2023 год, общий объем активов фонда составляет около $1.72 млрд.
2. Регион фокуса: DBC имеет глобальный охват с акцентом на международные товарные рынки.
3. Индекс, который отслеживает: Фонд следует за DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index Excess Return.
4. Куда фонд инвестирует: Фокус на широкий спектр товарных активов, включая энергоносители, драгоценные металлы и сельскохозяйственную продукцию.
5. Куда фонд НЕ инвестирует: Избегает инвестиций в компании, не связанные с сырьевым сектором.
6. Дивиденды: Фонд выплачивает дивиденды, текущий размер дивидендной доходности составляет примерно 4.84% (на момент 2023 года).