ТОП-10 медвежьих паттернов

 

Медвежьи паттерны позволяют определять моменты, когда быки теряют силу и продавцы готовятся к смене расстановки сил на рынке. Эти фигуры могут использоваться и для общей оценки рынка, и для поиска точки входа – все зависит от стратегии и конкретного набора фильтров. В обзоре внимание уделено десятке лучших паттернов, именно их чаще всего используют трейдеры.

1. Графические медвежьи паттерны
2. Свечные медвежьи паттерны

 

Графические медвежьи паттерны

Конструкции этого типа формируются на протяжении продолжительного времени. Некоторые модели занимают десятки свечей и дают сильное запаздывание. Сигнал надежен, но подтверждение приходит не в момент медвежьего разворота, а спустя некоторое время.

 

Голова и плечи

Фигура состоит из 3 максимумов и 2 промежуточных минимумов. По минимумам строится линия шеи, ее пробой означает начало отработки паттерна.

Порядок формирования Головы и плеч, ключевые закономерности:

• Должно выполняться соотношение High1 < High2, High2 > High3, это можно расшифровать как «голова должна быть выше плечей». Между самими плечами жестких соотношений нет, правое плечом может быть выше/ниже или находится на одном уровне с левым.
• Линия шеи в идеальных паттернах немного наклонена вверх (Low2 > Low1). Угол наклона в пределах 10-20%, слишком крутой наклон снижает ценность разворотной конструкции.
• Все экстремумы должны формироваться без пауз между ними. Как только завершилось формирование, например, левого плеча тут же должно начаться формирование головы. Между пиками и впадинами не должно быть затяжных пауз.
• Желательно, чтобы все движения были плавными, без импульсов и сильных перекосов. В идеальных паттернах время формирования обоих плеч примерно совпадает.
• Шея пробивается импульсом, иногда с ГЭПом.
• Между левым плечом и головой может наблюдаться дивергенция на MACD и других индикаторах, это усиливает разворотный сигнал.

При консервативном сценарии точка входа появляется при ретесте снизу пробитой линии шеи. С точки зрения Risk Reward Ratio это худший вариант, но сигнал максимально надежен. Возможен и агрессивный сценарий с поиском точки входа в момент пробоя поддержки или даже в момент формирования максимума правого плеча.

Для определения целевого уровня нужно отложить от точки пробоя шеи расстояние, равное 0,8-0,9 от высоты головы. Обычно рекомендую использовать расстояние, равное высоте головы, но лучше подстраховаться и немного снизить профит, значительно повысив вероятность срабатывания ТР.

 

 

Восходящий и симметричный треугольники

Симметричный подвид треугольника выглядит как сужающийся диапазон, его границы наклонены в разные стороны. Если продлить их вправо, то линии пересекаются.

Симметричный треугольник можно рассматривать как медвежий паттерн, если график вошел в него в рамках нисходящего движения. В сужающемся диапазоне идет коррекция, пробой нижней границы означает начало отработки треугольника.

Потенциал движения после выхода из треугольника равен основанию треугольника, это первая цель. Если паттерн сформировался на сильном движении и поблизости нет сильных уровней поддержки, то можно ориентироваться на другие горизонтальные уровни.

В нисходящем треугольнике нижняя линия горизонтальна, а верхняя наклонена вниз. Серия постоянно понижающихся максимумов указывает на слабость покупателей. Вероятнее всего поддержка будет пробита и котировки продолжат снижаться.

 

Восходящий клин

Клин можно рассматривать как подвид треугольника. Но в отличие от симметричного треугольника у клина обе границы наклонены в одну сторону, а сама фигура более вытянутая.

Клин выступает в роли медвежьего паттерна при условии, что он сформировался на восходящем движении. График должен двигаться в сужающемся диапазоне, какое-то время обновляются максимумы, но движения становятся все более мелкими. В итоге поддержка в виде нижней границы клина оказывается пробита и начинается нисходящее движение. При фиксации прибыли лучше ориентироваться на горизонтальные уровни поддержки.

Выход из клина может быть очень резким. Не всегда после этого график оформляет идеальный ретест и касается пробитой линии поддержки.

 

 

Флаг, вымпел

Формально флаг и вымпел – разные паттерны. Но логика их формирования и отработки схожа, поэтому они объединены в один подраздел.

Медвежий флаг выглядит как восходящий коррекционный ценовой канал. Появляется на нисходящем движении, после отката возобновляется снижение котировок.

Алгоритм формирования паттерна:

• Идет явно выраженное нисходящее движение. Оно может быть резким, импульсным и играет роль флагштока, по которому спускается флаг.
• Примерно на середине движения начинается откат. Ценовой канал направлен вверх.
• Возобновляется снижение. График проходит как минимум 0,8-0,9 от длины флагштока до появления флага. На этом уровне можно фиксировать как минимум часть профита по коротким позициям.

Примерно по той же логике формируется паттерн вымпел. Вымпел внешне выглядит как небольшой треугольник, но формируется гораздо быстрее, физический смысл тот же, что и у обычного флага.

Схожая логика работает и при появлении паттерна прямоугольник. В этом сценарии коррекционный канал горизонтален, не имеет наклона вверх.

 

 

Двойная вершина

Один из простейших паттернов, выглядит как 2 максимума, находящихся примерно на одном уровне. К особенностям этой конструкции можно отнести:

• Характер формирования максимумов. Это должны быть 2 сформированных последовательно максимума, без разрывов между ними. Появляется один High, затем начинается формирование следующего максимума.
• Движение должно быть плавным без аномальных импульсов.
• Между обоими максимумами должно находиться как минимум 6-10 свечей. Свечки, на которых формируются оба High, не должны находиться рядом друг с другом.
• Условие High1 = High2 не нужно воспринимать слишком буквально. Речь идет о примерном равенстве экстремумов, в реальности между максимумами будет небольшая разница. В зависимости от таймфрейма погрешность может составлять от нескольких пунктов до нескольких десятков пунктов.

 

Паттерн двойная вершина может превратиться в тройную вершину, если после двух максимумов произойдет формирование третьего High. Но это происходит редко, обычно модель отрабатывает после второго максимума.

Точки входа можно искать при формировании второго High (агрессивный подход) и при пробое поддержки, построенной по локальному Low. Первый подход дает отличный Risk Reward Ratio, но риски также высоки. Консервативная торговля ухудшает соотношение профит/стоп-лосс, но повышает надежность.

Начало отработки паттерна – пробой поддержки, построенной по Low между двумя High. Чтобы определить целевой уровень нужно отложить от точки пробоя расстояние, равное высоте паттерна. Высота – расстояние от промежуточного Low до наивысшего High двойной вершины.

 

 

 

Свечные медвежьи паттерны

Шортовые паттерны этого типа удобны за счет минимального запаздывания. Если в случае с, например, Головой и плечами нужно несколько десятков свечей, то Пин бар формируется всего на одной свечке. Минимальное запаздывание и максимальная наглядность – ключевые преимущества свечных моделей.

 

Пин бар

Состоит из одной свечи с длинной верхней тенью. Если формируется на максимуме восходящего движения, то считается разворотной моделью.

В зависимости от источника вместо названия Пин бар может использоваться термин Падающая звезда. Длинная тень сверху напоминает след, остающийся при сгорании метеорита в атмосфере, отсюда и этот вариант названия.

Основные особенности Пин бара:

• Для формирования нужна только одна свеча.
• Для этой свечки характерно небольшое тело, отсутствующий нижний хвост и длинная верхняя тень. Верхний хвост превышает размер тела в 3-5 раз.
• На этой свечке должен обновляться High всего движения. Пин бары предсказывают разворот только если они формируются на максимуме восходящего движения. Иногда такие фигуры появляются и при движении в коридоре, в этом контексте свеча не может рассматриваться как разворотный паттерн.
• Опционально в анализе могут использоваться и соседние свечи с обеих сторон. Сила разворотного сигнала увеличивается если их максимумы примерно равны.
• Сила сигнала увеличивается, если паттерн появился с опорой на сильный уровень сопротивления.

В рынок можно входить и на закрытии Пин бара и после подтверждающей свечи. Если после свечной модели появилась медвежья свечка, то считается, что разворотный сигнал подтвержден. Единственный недостаток этого подхода – существенное ухудшение Risk Reward Ratio. Если подтверждающая свеча окажется большой, то сигнал может и вовсе оказаться неактуальным.

Есть и компромиссный вариант – установить отложенный ордер Sell Stop на небольшом расстоянии от Low Пин бара. Это отфильтрует как минимум часть ложных сигналов.

 

 

Доджи

Строго говоря, паттерн указывает на неопределенность, равенство сил, но при определенных условиях может говорить о росте активности продавцов. Модель не учитывается без обычных уровней поддержки/сопротивления.

Характерная особенность паттерна – примерное равенство цен Open и Close. То есть тело вырождается в линию, несмотря на борьбу между продавцами и покупателями свеча закрывается примерно на той же отметке, на которой произошло открытие.

Доджи превращается в медвежий паттерн при условии, что тело смещено в нижнюю часть диапазона. Также свеча должна сформироваться в области максимума и опираться на уровень сопротивления. Еще одно возможное усиление сигнала – дивергенция на MACD и других индикаторах.

Если тело находится на минимуме, то получаем подвид доджи под названием Надгробие. Выполняется равенство Open = Close = Low.

Обычно доджи используется в качестве одного из фильтров. Этот паттерн редко применяется для входа в рынок.

 

 

Внутренний бар (Inside Bar)

Это один из паттернов Прайс Экшен, свое название он получил за счет того, что вторая свечка находится в диапазоне первой (между ее High и Low). Для того, чтобы IB можно было отнести к категории медвежьих он должен быть сформирован на High бычьего движения и опираться на уровень сопротивления.

Особенности Inside Bar:

• Материнский бар полнотелый, его диапазон несколько превышает диапазоны соседних свечей.
• Вторая свеча небольшая, желательно, чтобы она занимала не более 30% от диапазона первой.
• Внутренний бар должен закрываться в верхней четверти материнской свечки.
• Само по себе касание сопротивления еще не считается разворотным сигналом. Нужно дождаться подтверждающей свечи, только после этого можно открывать сделки.

Вариант с торговлей отложенными ордерами, размещенными по обе стороны от экстремумов внутреннего бара лучше не использовать. С учетом опоры на сопротивление лучше дождаться подтверждения разворота.

Возможен и консервативный сценарий торговли, ордер Sell Stop размещается под минимумом материнской свечи. Сильно ухудшается Risk Reward Ratio, но повышается надежность.

 

 

Медвежье поглощение

Название объясняется тем, что на втором баре полностью поглощается первый. Из особенностей выделим:

• Первая свеча бычья и соответствует направлению текущего движения.
• На второй продавцы перехватывают инициативу. Это выглядит как крупная медвежья свеча, поглощающая предыдущую.
• Если диапазоны обоих баров примерно сопоставимы, то это обычное поглощение. Если диапазон первой в несколько раз меньше по сравнению с диапазоном поглощающей свечки, то эту структуру можно назвать внешним баром.

Если поглощающая свеча оказывается аномально большой, то лучше не торговать. Скорее всего после импульсного движения начнется откат, неизвестно когда он завершится и продолжится ли нисходящее движение.

Как и в случае с другими паттернами есть смысл дождаться подтверждающей свечи. За это придется платить ухудшением Risk Reward Ratio.

 

 

Pivot Point Reversal

Довольно сильный паттерн Прайс Экшен, формируется на трех свечах, чаще всего не требует подтверждающей свечи. Алгоритм формирования PPR:

• Свеча №1 – бычья, соответствует текущему восходящему движению. Чаще всего это полнотелый бар с малыми тенями.
• Свеча №2 – на ней продавцы начинают сопротивляться. Быки все еще сильны, поэтому High2 > High1, но не исключено наличие длинной верхней тени. Вторая свеча редко бывает крупной и полнотелой, сказывается активность медведей.
• Свеча №3 – подтверждается разворот. Должны выполняться ключевые условия High3 < High2 и Close3 < Low2. Свеча может быть любой, но в идеальных паттернах у нее практически отсутствует верхняя тень.

Если паттерн сформирован на свечах со слишком большим диапазоном, то его нет смысла брать в работу. Могут выполняться все условия, но при формировании такого PPR уже отработана большая часть потенциала нисходящего движения.

Торговать можно и при закрытии третьей свечки, и при обновлении минимума всего паттерна. Максимально консервативный сценарий – вход после закрытия подтверждающей свечи.

 

 

Заключение

Все перечисленные медвежьи паттерны прошли проверку временем. Трейдеры всего мира используют их на протяжении нескольких десятилетий, но это никак не сказалось на их эффективности. Для успешной работы с паттернами обоих типов достаточно соблюдать базовые правила – использовать дополнительные фильтры и учитывать состояние рынка на старших таймфреймах.