ТОП-10 ETF на нефть — лучшие нефтяные фонды для инвестиций

ETF на нефть предоставляют инвесторам возможность участия в динамике мировых цен на «черное золото», минуя прямое взаимодействие с фьючерсами или физической нефтью. Хотя ETF, как инструмент, появились в 1990 году, первые нефтяные ETF начали появляться немного позже, предоставляя инвесторам более простой и доступный способ вложения средств в этот сектор.

Особенности ETF на нефть

Основные типы ETF на нефть включают:

1. С акцентом непосредственно на нефтяных фьючерсах. Эти ETF инвестируют прямо в фьючерсы на сырую нефть. Таким образом, их стоимость напрямую коррелирует со стоимостью нефти. Примером такого фонда может служить USO (United States Oil Fund).
2. С акцентом на бумаги нефтедобывающих и нефтеобрабатывающих компаний. Эти фонды инвестируют в акции компаний, работающих в нефтяной индустрии. Покупка акций такого ETF позволяет инвестору диверсифицировать свои инвестиции по ряду компаний в данной отрасли. Примером может служить XLE (Energy Select Sector SPDR Fund).

Формально стоимость акций фондов обоих типов зависит от динамики цен на нефть. Рост цен на нефть способствует увеличению стоимости нефтяных фьючерсов, что отражается на стоимости акций соответствующих ETF. Подобное воздействие ощущается и в акциях нефтедобывающих компаний, так как увеличение стоимости нефти способствует росту доходов этих компаний.

Однако, важно понимать, что нефтяные ETF не являются прямыми аналогами нефти в вашем портфеле. Помимо риска колебания цен на нефть, есть и другие риски, такие как контанго при ролловере фьючерсов или корпоративные риски для компаний-нефтедобытчиков.

ETF на акции нефтедобытчиков — что нужно знать?

ETF на нефтедобытчиков – это отдельный инструмент инвестирования, который имеет свои особенности и не может служить прямой заменой инвестирования в саму нефть. В то время как цена нефти зависит от множества факторов, включая геополитическую ситуацию, спрос и предложение, акции нефтедобытчиков могут взлетать и падать по ряду других причин.

Основные нюансы при работе с акциями нефтедобытчиков:

1. Руководство компании: Как и в других секторах, качество руководства может влиять на успех компании. Принимаемые решения в области инвестиций, стратегия и операционная эффективность могут определить, будет ли компания успешной или нет. Например, в 2017 году Exxon Mobil привлёк к ответственности своего экс-CEO Рекса Тиллерсона за недостаточную прозрачность в вопросах изменения климата, что повлияло на стоимость акций компании.
2. Разнообразие добычи: Многие нефтедобытчики занимаются не только добычей нефти, но и газа. Колебания цен на разные виды углеводородов могут влиять на финансовое состояние компании.
3. Хеджирование: Некоторые компании используют хеджирование для страхования от колебаний цен на нефть. Это может снизить потенциальную прибыль в периоды роста цен, но и защитить от убытков при падении. Однако неправильная оценка рынка и ошибка в хедже может приводить и к убыткам.
    

   Пример. В 2020 году рынок нефти столкнулся с двойным ударом: пандемией COVID-19, которая сильно урезала глобальный спрос на нефть, и ценовой войной между Россией и ОПЕК, что привело к резкому избытку предложения на рынке. В результате этого цены на нефть упали до рекордно низких уровней. В этом контексте многие хеджевые контракты, заключенные Occidental и другими компаниями, оказались невыгодными, потому что они были основаны на предположении о более высоких ценах на нефть. В одном из отчетов Occidental Petroleum за 2020 год было указано, что компания понесла убытки в размере примерно $1 миллиарда из-за своих хеджевых операций.

4. Экологические риски: Нефтедобытчики подвергаются риску экологических катастроф, таких как разливы нефти. Эти инциденты могут привести к огромным штрафам и ущербу для репутации. Например, после разлива нефти Deepwater Horizon в 2010 году BP был вынужден заплатить штраф в размере $4,5 миллиарда.
   
5. Политические риски: Многие месторождения находятся в регионах с политической нестабильностью, что может привести к прерываниям в добыче или дополнительным расходам. К примеру, в 2019 году нефтедобытчики, такие как Total и ExxonMobil, вынуждены были приостановить свои операции в Венесуэле из-за политических санкций и нестабильности.
6. Коррупционные риски: Как и в отрасли драгметаллов, в нефтедобыче также возможны случаи коррупции и подделки данных.
    

   В 2011 году компания Shell столкнулась с обвинениями в коррупции из-за сделки с нефтяным блоком OPL 245 в Нигерии. Следствие утверждало, что большая часть этой суммы была направлена на взятки высокопоставленным чиновникам Нигерии и другим лицам. Считается, что только $210 миллионов из всей суммы действительно пошли в государственную казну Нигерии, в то время как оставшиеся средства были распределены в качестве взяток.

7. Дивиденды: Многие нефтедобытчики выплачивают дивиденды акционерам, что может быть привлекательным для инвесторов, ищущих регулярный доход.

Вывод: Инвестирование в ETF на акции нефтедобытчиков требует глубокого понимания как рынка нефти, так и специфики работы отдельных компаний.

ТОП-10 ETF на нефть

10. iShares U.S. Energy ETF (NYSE:IYE)

Это престижный ETF, который сосредоточен на энергетическом секторе США и был создан в июне 2000 года. Управляемый компанией BlackRock, фонд предоставляет инвесторам возможность инвестировать в крупные и средние компании в секторе энергетики США.

Подавляющее большинство активов фонда (более 90%) сконцентрировано на рынке США, причем основное внимание уделяется компаниям, занимающимся добычей, производством и распределением нефти и природного газа.

• Общий объем активов под управлением: $1,3 млрд.
• Регион фокуса: США.
• Индекс, который отслеживает: Dow Jones U.S. Oil & Gas Index.
• Куда фонд инвестирует: в компании, связанные с нефтяным и газовым сектором. Топ-10 холдингов фонда составляют более 60% портфеля. Ключевые направления: добыча и производство нефти и газа, услуги по бурению и обслуживанию.
• Куда фонд НЕ инвестирует: Несмотря на то что основной фокус фонда — нефтегазовый сектор, IYE исключает инвестиции в компании, занимающиеся угольной промышленностью или альтернативной энергетикой.
• Дивиденды: платит, 3%.

9. Vanguard Energy ETF (NYSE:VDE)

Это крупный фонд, специализирующийся на секторе энергетики, который был создан в сентябре 2004 года. Фонд находится под управлением одной из ведущих инвестиционных компаний в мире — Vanguard Group. Цель этого ETF заключается в предоставлении инвесторам возможности участвовать в долгосрочном росте компаний в секторе энергии.

• Общий объем активов под управлением: приблизительно $8 млрд. (на основе данных на конец 2023 года).
• Регион фокуса: Глобальный.
• Индекс, который отслеживает: MSCI US Investable Market Energy 25/50 Index.
• Куда фонд инвестирует: VDE фокусируется на компаниях из сектора энергии, включая тех, кто занимается ископаемым топливом, возобновляемой энергией и обслуживанием сектора энергетики.
• Куда фонд НЕ инвестирует: ограничивает участие в других отраслях.
• Дивиденды: платит, 3.53%

8. SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP)

XOP ориентирован на сектор исследования и добычи нефти и газа. Он был основан 1 июня 2006 года и находится под управлением SPDR State Street Global Advisors. Фонд отслеживает S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index, в котором представлены компании из энергетического сектора, специализирующиеся на исследованиях, разработке и производстве нефти и газа.

• Общий объем активов под управлением: Около $3.63 млрд.
• Регион фокуса: в основном США.
• Индекс, который отслеживает: S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index.
• Куда фонд инвестирует: Фокус на компаниях, занимающихся исследованием, разработкой и добычей нефти и газа. Топ-10 холдингов фонда составляют значительную часть его портфеля, подтверждая интерес к крупнейшим компаниям в этой области.
• Куда фонд НЕ инвестирует: исключает другие сектора энергетики или смежные отрасли.
• Дивиденды: примерно 2.45%

7. Energy Select Sector SPDR Fund (XLE)

Этот ETF представляет сектор энергетики и включает в себя акции крупнейших нефтяных компаний и других энергетических гигантов. Он был основан 16 декабря 1998 года и управляется SPDR State Street Global Advisors. Фонд следует за Energy Select Sector Index, который включает в себя компании из энергетического сектора S&P 500, включая те, которые занимаются добычей и производством нефти и газа, а также услугами по бурению и оборудованию.

Крупнейшими холдингами в портфеле XLE были Exxon Mobil, Chevron, и ConocoPhillips. Основной акцент фонда сосредоточен на отраслях Oil, Gas & Consumable Fuels (90,16%) и Energy Equipment & Services (9,84%)​

• Общий объем активов под управлением: Около $39 млрд.
• Регион фокуса: США, но включает международные корпорации, торгующиеся на американских биржах.
• Индекс, который отслеживает: Energy Select Sector Index.
• Куда фонд инвестирует: Основное внимание уделяется компаниям, которые занимаются разработкой, добычей и распределением энергетических ресурсов.
• Куда фонд НЕ инвестирует: XLE исключительно фокусируется на энергетическом секторе, поэтому не включает компании из других отраслей.
• Дивиденды: По состоянию на последнее обновление дивидендная ставка составляла примерно 3.59%

6. iShares U.S. Oil & Gas Exploration & Production ETF (IEO)

IEO является ключевым фондом, фокусирующимся на секторе исследования и добычи нефти и газа в США. Фонд был запущен в мае 2006 года и управляется компанией BlackRock. Он отслеживает Dow Jones U.S. Select Oil Exploration & Production Index, который состоит из крупных и средних компаний, занимающихся исследованием и производством нефти и газа.

Ключевыми компаниями, в которые фонд инвестировал к концу 2023 года, являются ConocoPhillips, EOG Resources и Pioneer Natural Resources.

• Общий объем активов под управлением: Приблизительно $920 млн.
• Регион фокуса: Основной упор делается на рынок США.
• Индекс, который отслеживает: Dow Jones U.S. Select Oil Exploration & Production Index.
• Куда фонд инвестирует: Фонд инвестирует в крупные и средние компании в секторе исследования и добычи нефти и газа.
• Куда фонд НЕ инвестирует: Фонд не концентрируется на мелких производителях или на компаниях вне сектора исследования и добычи.
• Дивиденды: Платит, примерно 3%.

Рекомендую прочитать также:

Дивидендные аристократы России — ТОП-8

  Обычно, когда речь заходит о дивидендных аристократах, то на ум приходят американские компании, вознаграждающие акционеров на протяжении 25+ лет. […]

5. iShares Global Energy ETF (IXC)

iShares Global Energy ETF (IXC) — престижный ETF, фокусирующийся на глобальной энергетической отрасли. Этот фонд был создан в июне 2001 года и находится под управлением BlackRock. Основная цель ETF — предоставить инвесторам экспозицию к ведущим энергетическим компаниям по всему миру, включая исследования, разработку, производство, добычу и распределение энергии. Около 40% активов фонда инвестированы в американские компании, однако фонд также обеспечивает значительное разнообразие активов, распределенных по всему миру, от Европы до Азии.

К основным холдингам фонда на протяжении 2023 года относятся такие гиганты, как Exxon Mobil, Chevron и Royal Dutch Shell, подчеркивая его акцент на крупные интегрированные нефтегазовые компании.

• Общий объем активов под управлением: Приблизительно $2.89 млрд (на момент 2023 года).
• Регион фокуса: Глобальный, включая как развитые, так и развивающиеся рынки.
• Индекс, который отслеживает: S&P Global 1200 Energy Sector Index.
• Куда фонд инвестирует: Основное внимание уделяется крупным интегрированным нефтегазовым компаниям. Топ-10 холдингов фонда составляют около 65% общего портфеля, что подчеркивает концентрацию на крупнейших игроках в отрасли.
• Куда фонд НЕ инвестирует: не включает компании, чья основная деятельность связана с возобновляемой энергетикой.
• Дивиденды: платит, примерно 4,58%

4. ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil (SCO)

ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil (SCO) является инверсным ETF на нефть, который предоставляет инвесторам возможность ставить на снижение цен на нефть. Созданный компанией ProShares, этот фонд стремится в два раза превысить обратное движение индекса Bloomberg Crude Oil Subindex на ежедневной основе. Практически, это означает, что когда цены на нефть падают, SCO призван расти, и наоборот.

Основные характеристики:

• Общий объем активов под управлением: Более $213 млн 
• Регион фокуса: США и мировой рынок нефти.
• Индекс, который отслеживает: Bloomberg Commodity Balanced WTI Crude Oil Index.
• Куда фонд инвестирует: фьючерсы на нефть.
• Куда фонд НЕ инвестирует: SCO не инвестирует напрямую в акции компаний, связанных с добычей или продажей нефти.
• Дивиденды: не платит

3. Invesco DB Oil Fund (DBO)

Является ключевым ETF, ориентированным на отрасль нефти. Фонд был запущен в январе 2007 года и управляется компанией Invesco. DBO следует за DBIQ Optimum Yield Crude Oil Index Excess Return, который отображает изменения рыночных цен на срочные контракты на нефть марки WTI.

Основные характеристики:

• Общий объем активов под управлением: Более $294 млн 
• Регион фокуса: Глобальный, хотя основной акцент делается на американскую нефть марки WTI.
• Индекс, который отслеживает: DBIQ Optimum Yield Crude Oil Index Excess Return.
• Куда фонд инвестирует: Фьючерсные контракты на нефть марки WTI.
• Куда фонд НЕ инвестирует: не инвестирует в акции нефтяных компаний или физическую нефть.
• Дивиденды: Фонд не регулярно платит дивиденды (0.56%)

2. ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil (UCO)

ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil (NYSEArca:UCO) — это фонд, который предоставляет удвоенную экспозицию к ежедневным движениям цен на фьючерсы WTI (West Texas Intermediate) среднего сорта. Иными словами, это фонд с плечом, который пытается удвоить дневное движение своего базового индекса. Этот фонд стартовал в 2009 году, и находится под управлением ProShares.

Ключевые характеристики:

• Объем активов под управлением: в 2023 году, UCO управлял активами приблизительно в размере $647 млн.
• Регион фокуса: Глобальный, хотя индекс в основном сосредоточен на ценах на нефть WTI, американской марке легкой нефти.
• Индекс, который отслеживает: Bloomberg Crude Oil Subindex.
• Куда фонд инвестирует: Основное внимание фонда уделяется фьючерсным контрактам на нефть и связанным с ними инструментам (форварды, свопы и т.д.). В силу своей левериджной структуры, UCO может представлять высокий риск для инвесторов, особенно в условиях волатильности рынка.
• Куда фонд НЕ инвестирует: фонд избегает прямых инвестиций в акции компаний или облигации.
• Дивиденды: UCO не выплачивает дивиденды

1. United States Oil Fund, LP (USO) 

Это главный ETF, специализирующийся на нефтяной отрасли, предоставляющий инвесторам прямой доступ к изменениям цен на нефть без необходимости инвестировать во фьючерсные контракты или физическую нефть. Основан в 2006 году, USO инвестирует в фьючерсные контракты на нефть WTI, которая является основной американской маркой легкой нефти.

Ключевые характеристики:

• Общий объем активов под управлением: По данным на конец 2023 года, USO управлял активами приблизительно в размере $1,69 млрд.
• Регион фокуса: США, однако его динамика основана на глобальных трендах в нефтяной индустрии.
• Индекс, который отслеживает: Фьючерсы на легкую нефть West Texas Intermediate (WTI).
• Куда фонд инвестирует: USO инвестирует преимущественно в фьючерсные контракты на нефть WTI, при этом он может также инвестировать в другие финансовые инструменты, которые отражают динамику цен на нефть.
• Дивиденды: не платит.