STP-брокеры (Straight Through Processing) — это категория компаний, которые обеспечивают своим клиентам прямой доступ к межбанковской ликвидности без вмешательства в процесс исполнения ордеров. По сути это самый честный и прозрачный вариант работы на рынке Форекс, когда трейдер напрямую взаимодействует с поставщиками котировок и не зависит от манипуляций со стороны брокера. Давайте разберемся подробнее, как именно работает технология STP, в чем ее плюсы и минусы для трейдеров, а также по каким критериям выбирать надежного STP-брокера.
- Особенности ценообразования у STP-брокеров
- Как обрабатываются сделки у STP брокера?
- Каким образом зарабатывает STP-брокер?
- Плюсы торговли у STP-брокера
- Минусы и подводные камни в работе с STP-брокером
- Как выбрать надежного STP-брокера?
- Кому я рекомендую выбирать STP-брокеров?
- Выводы
Особенности ценообразования у STP-брокеров
Ключевая особенность STP-брокера — это полное отсутствие конфликта интересов с трейдером. Компания не может влиять на котировки, спреды, проскальзывания и исполнение ордеров. Все эти факторы зависят только от текущей ситуации на межбанке, которая едина для всех участников рынка.
Например, когда в терминале трейдер видит котировку EUR/USD 1.2345/1.2347 — это значит, что именно по такой цене этот инструмент торгуется прямо сейчас между крупнейшими банками мира. И если ликвидности на рынке достаточно, то любой ордер трейдера будет исполнен четко по заявленной цене без задержек и реквот.
С другой стороны, при резких всплесках волатильности, во время важных новостей или при низкой ликвидности на рынке спред у STP-брокера может значительно расширяться. Например, с 1-2 пунктов до 5-10 пунктов. Особенно это актуально для пар с экзотическими валютами или на тонком рынке в период азиатской сессии.
И здесь STP-брокер никак не может поменять ситуацию, даже если бы захотел. Просто потому, что сделки трейдера всегда будут исполняться по реальным рыночным ценам, которые в данную секунду выставляют маркетмейкеры. Никаких искусственных сужений спреда, фиксированных котировок или ручного управления ордерами. Только чистый рыночный принцип ценообразования.
Как обрабатываются сделки у STP брокера?
Далее давайте посмотрим, как именно происходит обработка клиентских ордеров у STP-брокера. Когда трейдер открывает сделку, его запрос через специальный протокол FIX API мгновенно отправляется на сервер брокера. Там он объединяется с аналогичными запросами других клиентов, проверяется на достаточность маржи, и далее общая заявка перенаправляется провайдерам ликвидности.
Провайдерами ликвидности для STP-брокеров обычно выступают крупные банки (т.н. прайм-брокеры) или маркетмейкеры. Это такие компании как Citibank, Deutsche Bank, Barclays, JP Morgan, Morgan Stanley. Они обеспечивают котировки и принимают на себя рыночный риск по сделкам брокера.
После подтверждения от провайдера ликвидности о принятии ордера, STP-брокер мгновенно исполняет сделку на счете клиента. Вся процедура занимает доли секунды и не зависит от самого брокера. Его задача — обеспечить технический доступ к межбанковским котировкам, гарантировать исполнение ордеров и рассчитаться по комиссии.
Каким образом зарабатывает STP-брокер?
Возникает резонный вопрос — а на чем тогда зарабатывает STP-брокер, если не может влиять на котировки? Неужели он работает себе в убыток, лишь бы предоставить трейдерам доступ к межбанку?
На самом деле все достаточно просто. Основной доход STP-брокера — это комиссия, которую он берет со своих клиентов за выставление ордеров. Обычно это фиксированная сумма в $10-20 за каждый стандартный лот (сделку объемом 100 000 единиц базовой валюты). Естественно, она одинакова и для прибыльных, и для убыточных сделок трейдера.
Обычно эта комиссия уже заложена в общий спред. Например, если чистый межбанковский спред по EUR/USD сейчас 0.9 пунктов, то клиентский спред у STP-брокера будет около 1.1-1.3 пунктов. Эта разница в 0.2-0.4 пункта и есть чистая комиссия брокера.
Кроме того, у крупных STP-брокеров обычно есть дополнительные источники монетизации:
- Плата за VPS/VDS сервера для установки торговых роботов (обычно $30-100 в месяц)
- Реферальные и агентские программы для привлечения новых клиентов (около 10-30% от спреда)
- Продажа аналитики, торговых сигналов, обучающих курсов и вебинаров
- Консультационные услуги по анализу торговых систем, портфельные инвестиции и доверительное управление
Плюсы торговли у STP-брокера
Для трейдера работа с добросовестным STP-брокером имеет массу преимуществ:
- Прозрачный и честный процесс исполнения ордеров. Никто не будет ставить вам палки в колеса и специально убирать ваши стоп-лоссы или тейк-профиты.
- Реальные рыночные котировки без задержек и искажений. То, что вы видите в терминале, четко соответствует ситуации на межбанке. А значит, вы можете строить эффективные торговые стратегии на базе технического и фундаментального анализа.
- Спреды, близкие к реальным межбанковским значениям. У топовых STP-брокеров разница между ценой покупки и продажи может составлять всего 0.1-0.5 пункта для ликвидных инструментов. Это в разы меньше, чем у «кухонь«.
- Возможность торговать крупными объемами без проскальзываний. Сделки от 10-50 лотов будут исполняться так же четко, как по 0.01-0.1 лота. Просто потому, что на межбанке всегда достаточно ликвидности для таких операций.
- Мгновенный вывод прибыли без задержек. Деньги на вашем счету — это ваши деньги, и вы можете распоряжаться ими по своему усмотрению без каких-либо ограничений со стороны брокера.
- Высокий уровень безопасности средств. У авторитетных STP-брокеров счета клиентов сегрегированы и застрахованы, а сами компании подчиняются жестким требованиям финансовых регуляторов вроде FCA, ASIC, CySEC.
- Расширенный набор торговых инструментов. Помимо классических валютных пар, у многих STP-брокеров можно торговать CFD на акции, биржевые индексы, сырьевые товары, драгоценные металлы и даже криптовалюты.
- Качественная сервисная поддержка. Личный менеджер и техподдержка всегда на связи, готовы оперативно решить любой вопрос по вашему счету или дать консультацию по работе платформы.
Минусы и подводные камни в работе с STP-брокером
Естественно, у прямого доступа к рынку есть и свои недостатки. И о них тоже нужно знать, чтобы адекватно оценивать риски и планировать свою торговлю.
- Спреды у STP-брокеров не фиксированы. Да, в моменты хорошей ликвидности они действительно минимальны и позволяют с комфортом скальпировать. Но в часы открытия рынка, во время публикации важной макростатистики или на тонких парах спред может легко расширяться до 3-5 и даже 10 пунктов. Что ставит крест на прибыльности краткосрочных стратегий.
- STP-брокеры зарабатывают на комиссии за открытие/закрытие позиции. И это достаточно ощутимо бьет по карману, если вы совершаете по 20-50 сделок в день. Даже при среднем размере комиссии в $10 за лот набегают солидные суммы, которые по итогу месяца могут превышать 10-20% от заработка на рынке. С другой стороны, тот же скальпинг на центовом счете без комиссий легко позволит вам слить весь депозит за пару недель.
- Не все STP-брокеры одинаково честные. Да, в целом эта модель на порядок прозрачнее «кухонь» и сводит манипуляции к минимуму. Но все равно остается много возможностей для ухода в серую зону: например, брокер может выборочно хеджировать только прибыльные сделки, а убыточные проводить внутри. Или отправлять ордера клиентов не напрямую провайдерам, а сначала на обработку внутренним алгоритмам. Так что доверие к компании и многолетняя репутация здесь крайне важны.
Как выбрать надежного STP-брокера?
Чтобы избежать неприятных сюрпризов и действительно торговать с прямым выводом на межбанк, обращайте внимание на следующие критерии при выборе STP-брокера:
- Регуляция авторитетными организациями вроде FCA, ASIC, CySEC, FINMA. Оптимально, если у компании будет лицензий от нескольких регуляторов сразу. Это гарантирует внешний контроль над ее деятельностью и сегрегацию клиентских средств.
- Многолетняя безупречная репутация. Ищите отзывы реальных клиентов на независимых ресурсах, профильных форумах, в соцсетях. Узнайте, как давно компания на рынке, какие имеет награды, как ведет себя в кризисных ситуациях. Хороший STP-брокер никогда не будет менять условия по активным сделкам, блокировать вывод средств и придумывать отговорки в свое оправдание.
- Узкие спреды и низкие комиссии на ликвидных парах. Сравните типовые значения спредов у нескольких брокеров на популярных инструментах вроде EUR/USD, GBP/USD, XAU/USD. Разница более чем в 1-1.5 пункта должна вас насторожить. С другой стороны, очень узкие спреды в 0.1-0.3 пункта тоже могут оказаться маркетинговой уловкой. Оптимально, если на STP-счете вы увидите средние рыночные значения около 0.5-1.5 пунктов.
- Удобство депозита и вывода средств. Брокер должен поддерживать популярные платежные системы (банковский перевод, карты, электронные кошельки) и не брать дополнительных комиссий за ввод/вывод. Также узнайте про сроки зачисления средств на счет и их возврата на личный кошелек. В норме это не должно превышать 1-3 рабочих дней.
- Качество исполнения ордеров. Откройте демо-счет и протестируйте, как будут исполняться ваши сделки в моменты высокой волатильности, во время важных новостей, на открытии рынка. Обращайте внимание на проскальзывания, реквоты, возможные отмены ордеров. На STP они должны быть сведены к минимуму, но полностью исключить форс-мажоры никто не может.
- Функциональность торговой платформы. Оцените удобство и стабильность работы терминала, настройки графиков, встроенные индикаторы и аналитические инструменты. Узнайте, поддерживается ли алгоритмическая торговля, есть ли возможность подключить сторонние плагины и советники. Для скальперов и алготрейдеров это принципиальный момент.
- Вариативность счетов и дополнительные сервисы. Выберите тип счета, который максимально подходит под ваш депозит и стиль торговли. Обычно у STP-брокеров есть несколько вариантов с разным кредитным плечом, спредами и набором инструментов. Также узнайте про наличие VPS/VDS серверов, аналитики, обучения, сигналов и других полезных услуг.
- Уровень сервиса и техподдержки. Обратите внимание, насколько оперативно и профессионально менеджеры брокера отвечают на ваши вопросы. Попробуйте связаться с ними по разным каналам: телефону, почте, в чате на сайте. Хорошо, если у компании будет представительство в вашей стране и русскоязычная поддержка 24/7.
Читайте также: ECN-брокеры: плюсы и минусы технологии. Лучшие ECN брокеры
Примеры STP брокеров
Среди надежных STP-брокеров, которые давно и успешно работают на рынке, могу порекомендовать:
Это не реклама и не призыв открывать у них счета. Просто объективный список компаний, которые многие годы предоставляют качественные услуги и пользуются заслуженным авторитетом у профессиональных трейдеров. Но окончательный выбор все равно только за вами.
Кому я рекомендую выбирать STP-брокеров?
В первую очередь, трейдерам, кто уже прошел этап начального обучения на центовых счетах и готов работать с депозитом от $1000. На этом уровне важно выбрать надежного брокера для отработки своей ТС на реальном рынке.
Также STP отлично подойдет алготрейдерам и тем, кто работает с советниками. Ведь здесь не будет претензий к качеству котировок и скорости исполнения ордеров.
Начать рекомендую с мини-счетов типа MT4 Fix с минимальным депозитом $100-500. Там обычно кредитное плечо до 1:100 и фиксированные спреды от 1-1.5 пунктов. А уже по мере роста опыта и результатов можно будет перейти на полноценные счета типа MT5 ECN с плавающим спредом и рыночным исполнением.
Выводы
STP-брокеры — это оптимальный вариант для тех, кто всерьез настроен зарабатывать на рынке Форекс и планирует торговать в долгую. По сравнению с «кухнями», они дают ряд неоспоримых преимуществ:
- Честные рыночные котировки и исполнение ордеров
- Сегрегированные счета и страховку депозитов
- Возможность торговать крупными объемами
- Быстрый вывод средств без ограничений
- Широкий набор инструментов и сервисов
Да, придется смириться с «плавающим» спредом и платить комиссию за открытие сделок. Но эти минусы с лихвой компенсируются прозрачностью работы и отсутствием конфликта интересов. В конце концов, трейдинг — это серьезный бизнес, а любой бизнес требует инвестиций.
