Отскок дохлой кошки — прибыльный паттерн или ловушка для трейдера?

Отскок дохлой кошки

 

Этот паттерн соответствует непродолжительному восстановлению после обвального падения. В теории заработать можно и на восстановлении после обвала, и на продолжении нисходящего движения, но для этого нужно знать механизм работы паттерна. Отскок дохлой кошки в трейдинге используется скорее как дополнительный инструмент, он не подходит на роль основы стратегии. Но это не делает его менее значимым, dead cat bounce может давать отличные точки входа.

основано
2007
депозит
от $100
инвестиции
Акции, ПАММ, IPO, ДУ
кредитное плечо
до 1:500
bonus
до 2000$
demo
 
mobile
 
регулятор
CySEC, ESMA

9,9

 
 
основано
1998
депозит
от $1
инвестиции
ПАММ, Fix Contracts
кредитное плечо
до 1:3000
bonus
15-30%
demo
 
mobile
 
регулятор
FSA, TFC

9,6

 
 
основано
2009
депозит
от $10
инвестиции
Copy FX, RAMM
кредитное плечо
до 1:2000
bonus
до 120%
demo
 
mobile
 
регулятор
ISFC, CySEC

9,5

 
 
4
основано
2007
депозит
от 1$
инвестиции
ПАММ, RAMM, БО
кредитное плечо
до 1:1000
bonus
до 100%
demo
 
mobile
 
регулятор
BVI FSC

9,3

 
 

 

Отскок дохлой кошки — внешний вид паттерна, причины формирования

Даже мертвая кошка может подпрыгнуть как минимум один раз, нужно просто сбросить ее с достаточной высоты. Примерно такой логикой руководствовались при выборе названия этой конструкции.

Первое упоминание пришлось на 1985 г. В одной из статей в Financial Times приводилась цитата брокера, в которой восстановление рынков Сингапура и Малайзии называлось прыжком дохлой кошки.

Если сосредоточиться на технической составляющей, то перед нами классический пример реакции рынка на обвальное падение. Паттерн можно разделить на 3 фазы:

  • Непосредственно обвал. В некоторых источниках говорится о специфическом критерии – 5%-ном ГЭПе, это требование выдвигают к инструментам фондового рынка. Но это необязательное условие, импульсное падение на 1-2 свечах без разрыва графика также подходит под критерии паттерна отскок дохлой кошки.
  • Восстановление, после достижения дна начинается ралли. Чаще всего объемы при этом небольшие. Покупателей мало, полноценный разворот и восстановление до прежних уровней маловероятно. Допускается торговля при начале восстановления.
  • Продолжение нисходящего движения. В идеале это происходит при достижении уровня начала обвального падения. Возможна торговля при завершении ралли.

пример отскока дохлой кошки

кошка подпрыгнула

 

Если использовать фильтр с ГЭПом на обвальном падении, то прыжков будет очень мало. От него часто отказываются и в итоге падением кошки считается обычное сильное нисходящее движение, а последующая коррекция – ее отскоком после достижения дна.

На Форексе ГЭПы формируются крайне редко и только на открытии новой недели. При работе на внутридневных таймфреймах от фильтра с разрывом цены можно отказаться. В итоге работа сильно напоминает стандартную торговлю на пробой уровня и возврат к нему в рамках коррекции.

 

Примеры dead cat bounce

Паттерны этого типа формируются при каждом форс-мажоре планетарного масштаба. В такие периоды отправляются в свободное падение ключевые биржевые индексы, акции компаний также стремительно дешевеют. Схожие конструкции формируются и внутри дня, на более мелких таймфреймах. То же происходит при более слабых потрясениях, например, после выхода плохого квартального отчета.

Ниже – небольшая подборка отскоков дохлой кошки:

  • В октябре 2008 г. разгорался мировой финансовый кризис, крупнейшие биржевые индексы планеты стремительно снижались. В октябре на S&P 500 сформировалось то, что можно назвать прыжком дохлой кошки. После резкого падения с ГЭПом наметилось короткое восстановление, затем снижение продолжилось.
    отскок дохлой кошки в 2008
  • В начале нулевых крах доткомов провоцировал снижение котировок IT-компаний и крупнейших индексов. Осенью 2000 г. на S&P 500 формировался ГЭП вниз, сразу после ценового разрыва продолжилось нисходящее движение. Здесь паттерн неидеален так как восстановление растянулось во времени. Но отработка неплохая – обновлен минимум, соответствующий нижней точке падения дохлой кошки.
    отскок мертвой кошки в 2000
  • Схожая картина наблюдалась и на акциях Cisco. Лопнувший пузырь доткомов стал причиной резкого падения этих бумаг. Последовавший отскок занял всего 2 дня, затем нисходящее движение продолжилось. Единственный недостаток этого примера – отсутствие ГЭПа вниз в фазе падения дохлой кошки.
    отскок кошки на cisco
  • Паттерны этого типа формируются и на товарно-сырьевом, валютном рынках. Ниже – пример с нефтью, в середине 90-х годов сформировался практически эталонный отскок мертвой кошки. Было и падение с ГЭПом, и последующее восстановление, и реакция на уровень открытия рынка после ГЭПа.
    эталонный отскок мертвой кошки

Если немного ослабить правила фильтрации, то паттернов будет намного больше. Формально под требования этой графической модели будет подпадать любое импульсное снижение и ограниченная коррекция.

 

 

Как торговать отскок дохлой кошки

Есть 3 варианта торговли:

  • Пробовать покупать в самом конце падения дохлой кошки. Довольно рискованный подход – сложно определить, где именно закончится падение. Можно пробовать делать это, комбинируя уровни на старшем таймфрейме и разворотные паттерны на младших временных интервалах. Сам по себе отскок – следствие того, что другие трейдеры сочли рынок перепроданным и стали закрывать короткие позиции. Нужно уловить этот момент.
    Пробовать покупать в самом конце падения дохлой кошкификсация профита
  • Продавать при достижении уровня открытия рынка после ГЭПа. Это важное сопротивление, оно сохраняет значимость и после первого ретеста. Обычно ретест происходит с некоторым забросом цены за уровень, в этот момент стоит искать разворотные конструкции на младших таймфреймах. Первая цель – предыдущий минимум. Стоп выносится за ближайший предыдущий максимум.
    Продавать при достижении уровня открытия рынка после ГЭПа
  • Возможен вариант торговли на пробое минимума, на котором происходило падение дохлой кошки. Правда, нередки ситуации, когда после продолжения движения цена просто тестирует уровень Low и разворачивается. При таком сценарии будет получен убыток.

 

Ни один из подходов нельзя назвать сверхнадежным. Часто такие сигналы оказываются невыгодными из-за плохого отношения стопа к тейк-профиту. Если ТР меньше стопа, то не рекомендуется входить в рынок.

Рекомендую прочитать также:
Торговые сессии на форекс
Торговые сессии на форекс
  Каждый, кто видел графики небольших периодов, замечал, что цена ведёт себя по-разному в течение суток. Есть периоды высокой активности, […]

 

Особенности работы на рынке Форекс

Forex выделяется тем, что на нем редко случаются ГЭПы. Внутри дня возможны только микроразрывы на минутном таймфрейме, крупные разрывы графика возникают при открытии новой недели. Но и в этом случае они практически никогда не превышают 5%, этот фильтр на Форексе не работает.

Для торговли берется обычное сильное импульсное движение с небольшим откатом. Желательно, чтобы при этом обвале пробивался предыдущий уровень поддержки. Затем происходит отскок и идеальная точка входа формируется на ретесте пробитой поддержки.

Единственное условие – характер пробойного движения. Оно должно быть максимально резким, это выглядит как несколько полнотелых свечей, диапазон которых превышает средний диапазон соседних свечей.

нет резкого отскока

 

Для поиска точки входа можно использовать уровни Фибоначчи. Наибольшим потенциалом обладают сигналы, в рамках которых отскок заканчивается в диапазоне уровней 38,2-50,0% или до уровня 38,2%. Более глубокая коррекция резко снижает вероятность продолжения движения.

В качестве страховки и дополнительного подтверждения для входа в рынок используется пробой линии тренда, построенной по минимумам отскока дохлой кошки. Это обычная трендовая линия, нужен ее пробой и закрепление под ней.

торговля отскока дохлой кошки

 

 

Главный недостаток паттерна

Ключевой недостаток заключается в том, что отскок мертвой кошки хорошо виден только на истории. Не существует методики, которая бы позволила понять чем является текущее восстановление после резкого обвала.

Есть лишь пара косвенных признаков, по которым возможна оценка:

  • Восстановление должно быть непродолжительным.
  • Оно должно завершится на уровне открытия после ГЭПа (фондовый рынок) либо в районе пробитого уровня поддержки (Форекс).
  • При восстановлении наблюдаются небольшие объемы.

 

Все перечисленное не позволяет с высокой долей вероятности определять является текущее движение отскоком или полноценным разворотом. На истории есть масса примеров, когда то, что изначально выглядело как эталонный паттерн dead cat bounce в будущем превращалось в разворот.

ложный отскок дохлой кошки

неотработанный паттерн

 

Отсюда и основная рекомендация – прыжок дохлой кошки не должен быть единственным основанием для входа в рынок. Эта конструкция дает лишь примерное положение уровня, от которого возможно продолжение нисходящего движения. Также можно примерно предположить положение первого тейк-профита.

При восстановлении и приближении графика к уровню открытия рынка после ГЭПа нужно искать подтверждающие разворотные сигналы. Это могут быть разворотные графические паттерны на младших временных интервалах, состояние перекупленности на ключевых осцилляторах.

 

 

Заключение

Отскок дохлой кошки – паттерн из категории тех, которые лучше всего работают на истории. В отличие от таких конструкций как флаг, треугольник, голова и плечи, двойное дно/вершина dead cat bounce – менее предсказуемая модель. Даже с учетом всех фильтров значительная часть сигналов окажется ложной.

Это не делает паттерн плохим. Просто нужно понимать, что в случае с ним нужно обращать особое внимание на дополнительные фильтры.

 

Автор: Вадим Бон

Инвестор, предприниматель, трейдер, автор и создатель финансового блога internetboss.ru

"Занимайтесь любимым делом - только так можно стать богатым".

Подпишись на телеграм канал блога! - @internetboss_invest

Бесплатные торговые идеи, новые статьи сайта, важные новости из мира финансов и многое другое

Читайте также