Методы анализа финансовых рынков – это совокупность устоявшихся норм и правил, которые помогают понять и предсказать поведение цены в каком-либо аспекте. Подходы бывают разные: от строго математических до логически-гуманитарных. Однозначно сказать, что какой-либо из видов анализа лучше другого нельзя, так как есть примеры успешного трейдинга по самым разным принципам. Но несомненным фактом является то, что самым продуктивным для начинающего трейдера станет использование всего аналитического ассортимента и комбинирование методов анализа форекс и прочих рынков.
Основные методы анализа
1. Фундаментальный анализ. Подразумевается оценка происходящего на рынке с точки зрения интересов всех сторон, экономических показателей и политики регуляторов. Важно отметить, что необходимо отделять действительно важное от того, что многие “аналитики” говорят. Здесь как ни в каком другом варианте чётко прослеживается один из постулатов Доу, который говорит: “Цена в данный момент учитывает всё”. Это значит, что если вышли плохие экономические показатели по какому-либо региону, а валюта растёт, значит рынку всё равно, он настроен на бычий тренд. Валюта никому и ничего не должна (это к вопросу о заявлениях наподобие “евро надо вниз сходить”), если её покупают, значит есть на то причина.
В фундаментальном анализе, который очень хорошо проявляет себя как метод анализа фондового рынка. Акции очень чутко реагируют на происходящие изменения в экономической среде, так как представляют собой сектор реального производства, неважно, услуги это или товары.
Необходимо отслеживать следующие показатели:
- базовая процентная ставка, которая отвечает за стоимость заимствований денег у центрального банка и, как следствие, у коммерческого. Обычно проходит 6-12 заседаний регулятора каждой страны в год, где решается вопрос об изменении её значения, а также проводится пресс-конференция с комментариями представителей;
- инфляция, отражающая развитие экономики. Слишком низкие или высокие показатели говорят о проблемах, поэтому далее нужно разбираться в том, насколько плохо реальное положение дел, то есть смотреть остальные показатели;
- промышленное производство, индекс деловой активности, безработица, торговый баланс и так далее.
Расписание всех публикаций можно посмотреть в экономическом календаре, который есть практически у каждого брокера, а также на сторонних тематических ресурсах, например, Investing. Новости обычно различаются по степени важности, поэтому можно отслеживать только действительно важные.
2. Технический анализ. Представляет методы анализа финансового рынка с математической стороны. Здесь также в основе лежит постулат Доу – история повторяется. Именно этот факт позволяет прогнозировать поведение графиков в отрыве от всей остальной информации. Определённые закономерности позволяют выделить паттерны, по которым в дальнейшем можно торговать как по инструкции. Сразу отметим, что это действительно эффективно только в среднесрочной перспективе, так как внутридневные колебания хаотичны и слабо поддаются какому-либо из методов анализа финансового рынка. Технический анализ многогранен и делится на несколько подвидов.
Рассмотрим кратко каждый из них.
2.1 Индикаторные методы анализа финансового рынка. Как и следует из названия, здесь будут использоваться индикаторы – математические алгоритмы, позволяющие оценить тот или иной аспект изменения цены:
- скорость движения;
- силу тренда;
- соотношения между элементами тренда;
- волатильность.
Обычно результатом работы индикатора является некоторое числовое значение или совокупность значений, который дают сигнал. Также есть графические разновидности, которые оценивают форму движений, рисуют на графике важные уровни, линии и так далее. Единственным недостатком теханализа можно назвать тот факт, что он не в состоянии предусмотреть политические события, военные конфликты, изменения курса центрального банка. Ни один индикатор не покажет намерение понизить или повысить ключевую ставку, поэтому ориентироваться полностью на технику не стоит.
В остальном индикаторный анализ это хороший метод, позволяющий торговать по статистически подтверждённым моделям, правда, только на графиках Н4 и выше. Дело в том, что изначально все разработки были методами анализа фондового рынка, ведь валютные торги в том виде, к которому мы привыкли, появились сравнительно недавно. А все популярные и действительно эффективные индикаторы были разработаны 30-60 лет назад, когда валютный сектор обладал ничтожно малым оборотом.
2.2 Графический анализ. Входит в технические методы анализа финансового рынка, его можно назвать наиболее наглядным. Основан на закономерностях, которые легли в основы моделей и техник торговли по уровням.
Среди наиболее интересного можно отметить следующее:
- линии (трендовые, поддержки и сопротивления);
- фигуры графического анализа (продолжение тренда и разворотные).
Графический анализ прост в освоении, обладает чёткими критериями и не требует широких познаний. При этом прекрасно работает в отрыве от других методов, то есть самодостаточен. Также как и в случае с индикаторным, чем старше период анализируемого графика, тем точнее работают все методики. Отдельно стоит упомянуть Price Action, методику торговли, которая подразумевает практически скальперскую работу в разворотных точках. Недостатков у графического анализа как таковых и нет.
2.3 Волновой анализ. Методы анализа финансового рынка довольно разнообразны. Волновая теория Эллиотта – это довольно объёмная совокупность правил, по которым все рыночные движения разделяются на два вида – коррекции и импульсы. Хорошее понимание даст возможность прогнозировать движение цены не только по текущему направлению, но и в дальнейших коррекциях/импульсах. Изначально теория не не входила в основные методы анализа фондового рынка, но по мере того, как всё большее число людей убеждалось в её эффективности, волны стали применять на всех рынках без исключений, даже не графиках процентных ставок и доходностях облигаций.
Теперь рассмотрим недостатки:
- изучение всех правил для успешного применения в торговле займёт очень много времени, не все готовы потратить годы на то, чтобы научиться видеть волны;
- волновые методы анализа рынка пригодны к использованию на относительно крупных периодах – от Н4 и выше. Однако, есть умельцы, у которых получается делать хорошие разметки и на часовом и даже пятнадцатиминутном периодах;
- многие рыночные ситуации можно трактовать по-разному, при этом действительно однозначных моделей не так и много.
Тем не менее, понимать и уметь размечать движения хотя бы в общих чертах будет далеко не лишним для любого трейдера – и скальпера, и позиционника-институциональщика.
2.4 Свечной анализ. Всем известные японские свечи – универсальный и очень информативный вариант представления ценовых колебаний, который отсекает всю лишнюю информацию. При этом даже одна свеча может многое сказать о рынке и перспективах его движения. Изначально изучение свечей входило в методы анализа фондового рынка, но сейчас активно применяется и в трейдинге на форекс. Обычно рассматриваются свечные модели и комбинации на дневном или недельном графике, но некоторые можно применять и на четырёхчасовом. Все паттерны делятся на две категории по аналогии с графическими:
- продолжение тренда;
- разворотные.
В целом, недостатков у свечного анализа практически нет, так как для всех моделей проводились исследования на предмет вероятности отработки, и результаты довольно неплохие. Главное преимущество – возможность сделать прогноз по одной единственной свече, пусть и дневного тайм фрейма.
Вам будет интересно почитать
3. Объемный анализ. Отдельно от всех перечисленных методов анализа финансового рынка следует отметить объёмный анализ. Предметом изучение являются, как не сложно догадаться, торговые объёмы. Это могут быть данные следующих типов:
- вертикальные, то есть объёмы за период времени;
- горизонтальные, которые подсчитываются по каждой цене.
Методика популярная, но в методы анализа форекс не очень годится по одной простой причине – реальных данных по проторгованным объёмам не получить, так как весь валютный рынок децентрализован и состоит из отдельных “ячеек” – пулов, поставщиков ликвидности, формирующих межбанковское торговое пространство.
Методы анализа финансовых рынков. Заключение
Из всего выше сказанного следует простой вывод – действительно универсальные методы анализа финансовых рынков не существуют, нужно комбинировать разные методики, создавать торговую систему, в которой будет разнообразность и гибкость. Достичь значимого успеха, используя одни лишь индикаторы или волны, удаётся единицам.
