Книги по инвестициям — ТОП-16. Что почитать новичку-инвестору?

книги по инвестициям

 

В мире изданы сотни, если не тысячи книг по инвестициям. Далеко не все из них представляют интерес для инвестора, а многие даже вредны. Однако есть несколько книг, которые просто обязан прочитать каждый, кто хочет зарабатывать на рынке: хоть долгосрочный инвестор, хоть спекулянт. Эти книги по инвестициям позволят легко наработать необходимую базу знаний и приступить к работе на бирже.

Лучший иностранный брокер для граждан РФ и РБ

основано
2007
депозит
от $100
инвестиции
Акции, ПАММ, IPO, ДУ
кредитное плечо
до 1:20
bonus
до 2000$
demo
 
mobile
 
регулятор
CySEC, ESMA

9,9

 
 

 

1. Бенджамин Грэм. Разумный инвестор.

Классическая книга по основам инвестирования, которую должен прочитать буквально каждый, кто хочет зарабатывать на рынке. Она дает базовое представление о фундаментальном анализе, вычислении справедливой (внутренней) цены акции, ловушках стоимости, соотношении риска и доходности на фондовом рынке.

Несмотря на то, что книга написана в 1970-х годах, она является актуальной и по сей день, поскольку подходы к анализу бизнеса не меняются годами. Последняя редакция была выполнена Грэмом в 2003 году и дополнена комментариями финансового журналиста Джейсона Цвейга – именно эта версия считается наиболее актуальной и полезной современному инвестору.

 

2. Питер Линч. Метод Питера Линча.

Этот труд всегда входит в список лучших книг по инвестициям, и не спроста. Питер Линч придерживается другого взгляда на рынок, нежели Грэм. Он предпочитает искать не просто недооцененные акции, а растущие акции с большим потенциалом (как называет их сам автор, «десятикратники»). Для этого Линч учит анализировать бизнес компании, искать «защитные рвы» и точки роста, обращать внимание на менеджмент и т.д.

Книга написана по собственному опыту Линча, руководившим крупным хедж-фондом Fidelity Magellan Fund и сделавшем состояние на выявлении и покупке акции, дававших минимум десятикратный рост за краткий период времени.

«Метод» существенно дополняет Грэма, поэтому ее лучше читать после знакомства с «Разумным инвестором».

 

 

3. Асват Дамодаран. Инвестиционная оценка.

Преподаватель Стенфордского университета и Высшей школы бизнеса при Нью-Йоркском университете Асват Дамодаран на сегодняшний день считается наиболее авторитетным экспертом в фундаментальной оценке акций. Он ведет колонки в экономических журналах и выпускает книги по инвестированию.

Наибольший интерес представляет «Инвестиционная оценка». Книга довольно сложна для восприятия, особенно для неподготовленного читателя. Однако если вы хотите заняться самостоятельной оценкой акций, то она даст вам все необходимые знания. Анализ отчетности и мультипликаторов, дисконтирование денежных потоков, сравнительный метод оценки, измерение риска, модели оценки опционов, безрисковые ставки, премия за риск, стоимость капитала – лишь малая часть понятий и терминов, которые Дамодаран освещает в своей книге. Объем труда, кстати, немалый – почти 2000 страниц формата А5.

Однако нужно учитывать, что перевод «Инвестиционной оценки» на русский язык довольно сильно «хромает» и включает в себя множество ошибок и неточностей. Для поверхностного ознакомления с понятиями оценки он подойдет. Но если вы хотите качественно углубиться в оценку, лучше читать книгу на языке оригинала.

Рекомендую прочитать также:
Индекс доллара DXY
Индекс доллара (DXY, USDX) – обзор инструмента. Влияние индекса на финансовые рынки
  Индекс доллара США появился в результате развала Бреттон-Вудской системы. Штаты отказались от привязки к золоту, нужен был инструмент, который […]

 

4. Бертон Малкиел. 10 главных правил для начинающего инвестора.

Идеальная книга по инвестициям для начинающих. Она написана значительно проще, чем указанные выше труды, и посвящена не столько отбору акций и анализу рынка, сколько модели поведения инвестора в рыночных условиях.

Малкиел простыми словами излагает базовые понятия и шаг за шагом ведет читателя, формируя у него правильное и всеобъемлющее понимание методов и способов инвестирования. Даже если вы опытный инвестор, то всё равно найдете много интересного в плане психологии и финансового планирования. А новичкам на рынке также вообще следует начинать изучение предмета с этой книги.

 

 

5. Роджер Гибсон. Формирование инвестиционного портфеля.

Автор дает комплексное понимание сущности инвестиционного процесса через призму формирования портфеля частного инвестора. Он развивает идеи Гарри Марковица, которые легли в основу современной портфельной теории, рассказывая о соотношения риска и доходности, правильном распределении активов, хеджировании позиций, защите от инфляции и т.д.

Это довольно полезная книга как для опытных, так и для начинающих инвесторов. Прочитав ее, инвестор сможет правильно составить свой портфель, рассчитать его потенциальную доходность, застраховать возможные риски и начнет приумножать свой капитал.

Однако книга написана тяжеловатым языком – приступать к ее изучению нужно, имея хоть какую-то базу для знания. Кроме того, книга адресована инвестиционным советникам – главы, адресованные работе с клиентом и составлению пенсионного плана в США, можно смело пропускать, если вы не планируете оказывать консультации.

 

 

6. Джон Богл. Руководство разумного инвестора.

Отличная книга для инвесторов, помогающая грамотно войти в мир инвестиций. Богл рассказывает о психологии инвестирования, стратегиях вложения средств, распределении активов и т.д. Вы узнаете, с чего стоит начать свой путь в инвестировании, как избежать самых базовых ошибок и сохранить свой капитал.

Богл является «отцом» индексного инвестирования и создателем первых ETF. Поэтому в книге много места отведено анализу биржевых фондов, налоговой оптимизации и минимизации издержек при владении фондами. Если вы планируете вкладываться только в ETF, то этот труд для вас просто бесценен.

Рекомендую прочитать также:
как купить акции nvidia
Как купить акции Nvidia — обзор компании, история, перспективы
  Компания Nvidia известна в первую очередь за счет видеокарт, но спектр ее деятельности не ограничивается этим направлением. Nvidia Corporation […]

 

7. Филипп Фишер. Обыкновенные акции и необыкновенные доходы.

Одна из лучших и известнейших книг по инвестициям в акции. Фишер делится собственным опытом, рассказывая о своей стратегии инвестирования в перспективные акции в так называемых «Пятнадцати пунктах».

Если коротко: Фишер ищет дешевые акции с огромным потенциалом роста и начинает постепенно покупать их. Покупка длится в долгосрок, позволяя сформировать отличную среднюю позицию. Впоследствии такая позиция дает кратный рост капитала и большую дивидендную доходность.

Книга написана очень увлекательно, изобилует множеством примеров и историй из жизни.

 

 

8. Нассим Талеб. Черный лебедь.

Инвестиционный «хулиган», Нассим Талеб в своей книге подвергает сомнению рациональность человеческого мозга, склонного приписывать случайным событиям некие закономерности. «Черный лебедь» – это непредсказуемое событие (как хорошее, так и плохое), которые значительно меняет ситуацию на рынке.

Талеб показывает, как случайности управляют людьми и рынками, и делает вывод, что предсказать будущее, основываясь на прошлых данных, невозможно. Риск, по Талебу, абсолютно не прогнозируем и поэтому избежать его не удастся в любом случае.

Книга позволит взглянуть на рынок немного под другим углом. Конкретных рецептов, как вести себя в той или иной ситуации и как избежать лебедей, в ней нет. Но знание того, что потерь всё равно не избежать, помогает психологически выдерживать давление рынка и делает инвестора более практичным.

 

9. Ричард Ферри. Всё о распределении активов.

Труд Ферри традиционно занимает первые места в ТОПе книг по asset allocation. Автор рассказывает о том, как распределить активы между разными классами инструментов – акциями, облигациями, золотом, недвижимостью и кэшем. Разные пропорции в итоге оказывают наибольшее влияние на доходность, особенно, в долгосрочной перспективе.

В книге много говорится о балансе риска и доходности, диверсификации, ребалансировке, инвестиционном планировании и других вещах, важных для портфельного инвестора. На страницах книги множество графиков, таблиц и других наглядных материалов.

 

 

10. Уильям Бернстайн. Манифест инвестора.

Еще одна базовая книга для начинающего инвестора. Бернстайн простым языком излагает историю финансов, выводя из этого логику взаимосвязи риска и доходности.

Основную идею книги можно выразить просто: инвестировать нужно долго и регулярно, максимально снижая издержки, в т.ч. расходы на брокера и налоги. Бернстайн много размышляет о психологии инвестора, потрясениях, которые его ожидают, и готовит читателя к неизбежным потерям и не менее неизбежному процветанию.

 

 

11. Фрэнк Фабоцци. Рынок облигаций. Анализ и стратегия.

Если вы ищите лучшую книгу про облигации – то она перед вами. Фабоции рассказывает о наиболее важных фундаментальных характеристиках облигаций, взаимосвязи ставок и доходностей, типах купонов и встроенных опционах, видах долговых ценных бумаг и т.д. Много места в книге уделено принципам управления облигационного портфеля, движения по кривой доходности и т.д.

В новом издании Фабоцци повествует о моделировании процентных ставок и кредитного риска, а также излагает базовые принципы анализа корпоративных облигаций.

Рекомендую прочитать также:
Инвестиции в промышленность
Инвестиции в промышленность — 5 способов вложений + перспективы промсектора
  Инвестиции в промышленность можно разделить на 2 категории – вложения в реальный сектор экономики и покупка соответствующих ценных бумаг. […]

 

12. Майкл Льюис. Большая игра на понижение.

В основе книге лежит история ипотечного кризиса в США в 2000-х годах. Главный герой книги – Майкл Бьюрри, предсказавший ипотечный кризис и сыгравший на падение фондового рынка.

Особенность книги – ее документальность. Автор перемежает собственные размышления и выводы с интервью, взятых у непосредственных участников событий. При этом книга – не просто хроника, а история о характерах. Льюис показывает своих героев как бы «изнутри», глядя на ситуацию их глазами.

Книга стала бестселлером сразу после выхода, и по ней в 2015 году был снят фильм «Игра на понижение» с Кристианом Бейлом, Райаном Гослингом и Брэдом Питтом в главных ролях.

 

 

13. Алексей Марков. Хулиномика.

Книга с провокационным названием вполне отвечает ожиданиям: это легкое и остроумное повествование о финансах, инвестициях, бизнесе, страховании, недвижимости и всём, что связано с рынком. Сразу после выхода книга стала бестселлером. Сейчас в продаже уже 4-ое издание, переработанное и дополненное.

По сути «Хулиномика» является собранием заметок об инвестировании. Автор рассказывает об истории финансов, откуда взялись компании и корпорации, когда и стоит ли покупать акции, как осуществлять инвестиции в недвижимость и т.д. Строго 18+.

Кстати, автор ведет каналы в Youtube и Telegram, активно общается с читателями и готовит к изданию еще несколько новых книг.

 

 

14. Владимир Савенок. Время инвестировать!

Новая книга от создателя книг «Миллион для моей дочери» и «Ваш личный финансовый план». В ней Савенок дает всю необходимую информацию по эффективному управлению личным капиталом, начиная с самых азов: создание личного финансового плана, определение стратегии инвестирования, выбор инструментов для вложения денег и т.д.

Книга уникальная тем, что создана российским автором и учитывает реалии нашего рынка. Например, в ней рассказывается об ИИС, использовании налоговых льгот на территории нашей страны, передаче наследства, составлении сбалансированного портфеля и т.д.

Рекомендую прочитать также:
Индекс деловой активности PMI
Индекс деловой активности (PMI) — обзор макроиндикатора. Что показывает?
  При анализе рынков используется целый набор так называемых макроэкономических индикаторов, индекс деловой активности PMI входит в их число. Этот […]

 

15. Александр Силаев. Деньги без дураков.

Еще одна книга российского автора, написанная с учетом наших реалий. Эта книга является одновременно и учебником по инвестициям, и пособием по трейдингу, и экскурсом в историю финансов, и введением в поведенческую экономику.

Силаев анализирует российский фондовый рынок и делает детальный разбор инвестиций, доступных для среднестатистического инвестора из РФ, начиная со вкладов и облигаций и заканчивая биржевыми фондами и ДУ.

Большое внимание в книге уделено ошибкам, которые допускают начинающие инвесторы, а также хитростям и уловкам, к которым прибегают участники рынка (в т.ч. управляющие и брокеры), чтобы, говоря откровенно, обдурить всех остальных.

 

 

16. Майкл Гудвин. Экономикс. Как работает экономика.

Экономика в комиксах. Почему бы и нет? Автор книги – фрилансер до мозга костей, известный писатель и журналист. Гудвин довольно долго изучал экономическую теорию, и чем дольше изучал, тем больше понимал, что у большинства людей в голове нет единой картины, т.е. нет понимания, как работает экономическая машина в целом.

В занимательной форме (в виде картинок) Гудвин показывает, как развивалось общество – от аграрного до текущего смешанного (нынешнюю экономику Гудвин не считает чисто капиталистической). Из исторических фактов он выводит закономерности, действующие именно сейчас. Большое внимание уделено историческим личностям – от Энгельса до Рузвельта – и показан их вклад в историю мировой экономики.

Книга отлично зайдет и детям, и студентам, и взрослым, которые хотят разбираться в экономике. И даже опытные инвесторы найдут немало интересного и полезного.

 

 

Автор: Вадим Бон

Инвестор, предприниматель, трейдер, автор и создатель финансового блога internetboss.ru

"Занимайтесь любимым делом - только так можно стать богатым".

Подпишись на телеграм канал блога! - @internetboss_invest

Бесплатные торговые идеи, новые статьи сайта, важные новости из мира финансов и многое другое

Читайте также