Инвестиции в айфон не сводятся к покупке и перепродаже яблочных смартфонов или вложениям в бумаги самой Apple. В эту категорию можно занести все, что напрямую либо косвенно связано с производством, проектированием смартфона и разработкой ПО. Это может быть, например, покупка облигаций компании, добывающей редкоземельные металлы, производящей шлейфы и прочие компоненты.
- Способы инвестирования в айфоны
- Акции и облигации Apple
- Аккумуляторы – TDK Corporation и Sunwoda Electronics
- Керамические конденсаторы от Murata Manufacturing
- Кабели от Cheng Uei Precision Industry Company Limited (Foxlink)
- Lingyi iTech
- ON Semiconductor Corporation
- Shenzhen Everwin Precision Technology
- Защитные стекла от Corning Incorporated
- Чипы памяти от Micron Technology
- Модемы Qualcomm
- Камеры Sony
- Печатные платы от Wistron Corporation
- Производство айфонов
- Добыча редкоземельных металлов
Способы инвестирования в айфоны
Спекуляции с покупкой смартфонов и их перепродажей рассматривать не будем. Это не инвестиции, а скорее спекулятивные операции в надежде заработать на любителях владеть самой новой моделью смартфона. Схема работает, но в уравнении слишком много переменных, этот вариант не подходит всем без исключения.
Если говорить об инвестициях, то все сводится к покупке бондов либо облигаций компаний, задействованных в разработке/производстве iPhone. Это могут быть:
- Компании, добывающие редкоземельные металлы.
- Производители зарядных устройств.
- Производители кабелей.
- Производители разъемов, печатных плат, прочих компонентов.
- Производители защитных стекол.
Ни один бренд не производит смартфоны только своими силами, Apple – не исключение. Всегда есть обширный список партнеров, инвестиции в их акции можно рассматривать как один из вариантов вложений в айфоны.
Акции и облигации Apple
Самый очевидный вариант инвестирования – покупка акций Apple (AAPL). Котировки напрямую зависят от продаж в том числе смартфонов, также на это влияют планшеты, ноутбуки, периферия. Но в структуре продаж доминируют именно телефоны, на них приходится чуть больше половины всей выручки.
Маловероятно, что акции Apple будут расти теми же темпами, что и раньше. Капитализация компании исчисляется триллионами долларов, при таких масштабах бизнес не может расти теми же темпами, что и на более ранних стадиях развития.
Можно покупать и облигации Apple. Это долговые бумаги с фиксированной известной заранее доходностью. Корпорация входит в ТОП3 по капитализации в мире, считается одной из самых надежных, поэтому доходность по облигациям небольшая – на уровне процентной ставки в США.
Бонды такого типа обычно рассматривают как более гибкий вариант банковского депозита. Надежность сопоставима, но нет таких ограничений как в случае с депозитом. По сравнению с акциями это более консервативный вариант инвестирования с намного меньшей доходностью.
Аккумуляторы – TDK Corporation и Sunwoda Electronics
Обе компании задействованы в производстве аккумуляторов для современных айфонов. Apple делает ставку на максимальную диверсификацию цепочек поставок, поэтому решила перейти к производству аккумуляторных батарей в Индии. Ранее они производились в Китае.
В этом процессе будут задействованы 2 компании:
- Японская TDK Corporation. Она будет производить не готовые аккумуляторы, а лишь ячейки для них.
- Sunwoda Electronics – индийская компания, отвечает за сборку батарей. Sunwoda будет поставлять готовые аккумуляторные батареи.
И JDK, и Sunwoda – публичные компании, их акции можно свободно купить на бирже. Их нельзя назвать зависимыми только от контрактов с Apple, но участие в производстве смартфонов – бычий фактор для котировок их акций.
Керамические конденсаторы от Murata Manufacturing
Японская компания, известна в первую очередь за счет выпуска керамических конденсаторов, в этом сегменте – один из мировых лидеров. Помимо конденсаторов выпускает широкий спектр другой продукции для смартфонов.
Это один из ключевых партнеров Apple, успех очередной модели iPhone во многом определяет состояние производственных линий Murata Manufacturing. Так, после крайне удачного релиза iPhone 12 с поддержкой 5G Murata была вынуждена отменить отпуск для части сотрудников. Это было необходимо, чтобы не выбиваться из графика.
Котировки Murata Manufacturing сильно зависят от спроса на iPhone. Apple, в свою очередь, зависит от поставок японских керамических конденсаторов.
Кабели от Cheng Uei Precision Industry Company Limited (Foxlink)
Тайваньская компания, выпускает различные кабели, разъемы для смартфонов и прочих устройств. Также Cheng Uei выпускает наушники, гарнитуры, аудиоадаптеры.
В августе 2022 г. появилась информация о том, что Foxlink будет выпускать продукцию для айфонов на новом индийском заводе. Это основной поставщик кабелей для смартфонов Apple.
В отличие от предыдущих компаний в случае с Cheng Uei Precision Industry связь с Apple слабо повлияла на котировки. Они подросли, но обновления исторических рекордов нет.
Lingyi iTech
Китайская компания, выпускает функциональные и структурные компоненты, зарядные устройства, адаптеры. Также входит в свежий список партнеров Apple, поставляет зарядные устройства в том числе для смартфонов.
Это крупная компания, в 2022 г. вошла в список Fortune China 500, также включена в сотню крупнейших «цифровых» компаний Китая. Связь с Apple пока что не помогла котировкам восстановиться до максимумов, достигнутых в конце 2020 г.
ON Semiconductor Corporation
Американский производитель полупроводниковой продукции. Такие компоненты как материнские платы, устройства управления питанием и прочая мелочь производится силами ON Semiconductor Corporation.
Shenzhen Everwin Precision Technology
Выпускает широкий спектр компонентов для электронных устройств, в том числе смартфонов и ноутбуков. В перечень продукции входит масса наименований продукции – от различных разъемов и экранов до упаковочных материалов.
Покупку этих акций также можно считать вариантом опосредованного инвестирования в iPhone. Shenzhen Everwin включена в список ключевых поставщиков Apple, ее продукция используется и в айфонах, и в других продуктах компании.
Защитные стекла от Corning Incorporated
Американская компания, работает с Apple не первый год, поставляя стекло для смартфонов и другой продукции. AAPL уже инвестировала в Corning порядка полумиллиарда долларов, деньги пойдут на расширение производства в США и на разработку новых типов защитных стекол.
Партнерству ничто не угрожает. Помимо выпуска стандартных защитных стекол компания работает над стеклами для первого гибкого айфона.
Чипы памяти от Micron Technology
Micron – крупная компания, специализирующаяся на полупроводниковой продукции. Основное направление работы – выпуск чипов памяти разных типов. В айфонах используются чипы памяти от Микрон, в iPhone 15 Pro использовались LPDDR5 16 Gb Non-EUVL.
Micron Technology входит в число критически значимых для США компаний. В последние годы штаты собираются снизить зависимость от Тайваня в области полупроводников, Микрон играет в этом процессе не последнюю роль. Весной 2024 г. сообщалось, что компания получит $6+ млрд госсредств на строительство завода в США.
Модемы Qualcomm
Компания поставляет модемы для айфонов. Есть соглашение, согласно которому как минимум до 2026 г. будут поставляться Snapdragon 5G Modem-RF для следующих моделей смартфонов.
Правда, в ближайшие годы зависимость Apple от Qualcomm будет снижаться. Компания уже несколько лет работает над собственными модемами, вероятно, в будущем устройства сторонних производителей будут заменяться модемами собственного производства.
Qualcomm не зависит от Apple на 100%. Помимо модемов для айфонов компания производит микросхемы для смартфонов других производителей и прочей электроники. Также Qualcomm выпускает SoC SnapDragon.
Вам будет интересно почитать
Камеры Sony
Всемирно известная японская корпорация сотрудничает с Apple, поставляя Contact Image Sensor для айфонов. Часть работ в рамках аутсорса передана TSMC, но завершающие этапы выполняются на производственных мощностях самой Sony.
Доходность оставляет желать лучшего. Бизнес Sony максимально диверсифицирован, но уверенного роста котировок нет. За последние 20 лет средняя годовая доходность не превысила 5%.
Печатные платы от Wistron Corporation
Тайваньская компания, помогает Apple нарастить производство айфонов в Индии. Производит печатные платы для смартфонов.
Это лишь один из аспектов работы Wistron. Производственные мощности расположены в Европе, Азии, Северной Америке. В начале 20-х годовая выручка стабильно превышала $25 млрд.
Производство айфонов
Сборка смартфонов производится на мощностях сторонних компаний. В этом задействованы:
- Hon Hai Precision Industry (также известна как Foxconn). Компания работает с 1974 г., приобрела мировую известность в качестве крупнейшего контрактного производителя электроники. Foxconn специализируется на сборке смартфонов, телевизоров, планшетов и другой электроники. Также Foxconn производит отдельные электронные компоненты.
- Pegatron. Как и Hon Hai Precision Industry специализируется на проектировании и производстве электроники – от компьютеров и комплектующих до смартфонов. Бизнес обеих компаний схож, между графиками прослеживается прямая корреляция.
От стабильности работы обеих компаний зависят поставки айфонов на мировой рынок. Пока что заменить эти производственные мощности нечем. Apple не планирует в ближайшее время переносить сборку своей продукции на собственное производство.
Добыча редкоземельных металлов
В любой электронике, начиная с бортовых компьютеров космических ракет и заканчивая смартфонами, используются редкоземельные металлы. Поэтому инвестиции в компании, добывающие эти металлы, можно рассматривать как непрямые инвестиции в iPhone и другую электронику.
Примеры таких компаний:
- MP Materials. Американская компания, управляет рудником Маунтин-Пасс. В США редкоземельные металлы считаются стратегически значимым активом поэтому компании такого типа дотируются правительством.
- Lynas Rare Earth. Австралийская компания, крупнейшая некитайская компания, работающая в этом секторе. Основной актив – рудник Mt Weld, признан одним из крупнейших в мире месторождений редкоземельных металлов.
- China Northern Rare Earth (CNREG). Китайский гигант, поставляет на внутренний и мировой рынок такие продукты как лантан, церий, неодим, празеодим.
Учтите – многие из подобных компаний не работают напрямую с Apple. Их продукцию покупают партнеры компании из Купертино, производят компоненты айфона и уже они поступают на сборочную линию другого партнера Apple. Котировки акций добывающих компаний не зависят напрямую от продаж айфонов, они привязаны к рынку электроники в целом.
Заключение
Все перечисленные выше акции можно купить через обычного брокера с выходом на нужные биржи. Это означает, что для опосредованных инвестиций в айфоны не понадобится ничего кроме брокерского счета и сравнительно небольшого капитала.
Что касается потенциала таких вложений, то на длинной дистанции доходность будет как минимум не ниже средней по рынку. Если ограничиться инструментами с сильной зависимостью от продаж айфонов (акции самой Apple + бумаги ключевых партнеров), то волатильность доходности увеличится, но и прибыль может оказаться существенно выше.
