Инвестиции в валюту — ТОП-5 способов вложиться в кэш

Инвестиции в валюту

 

На первый взгляд инвестиции в валюту кажутся бессмысленными, по сути инвестор вкладывает капитал в постоянно обесценивающийся за счет инфляции актив. Но это лишь первое впечатление, на инвестициях в валюту можно заработать, причем все не сводится к покупке долларов в обменном пункте. Инвестиции в валюту подразумевают не только покупку долларов, евро и другого фиата, но и работу на долговом рынке, покупку акций соответствующих ETF. Ниже этот вопрос рассматривается максимально подробно.

Лучший иностранный брокер для граждан РФ и РБ

основано
2007
депозит
от $100
инвестиции
Акции, ПАММ, IPO, ДУ
кредитное плечо
до 1:20
bonus
до 2000$
demo
 
mobile
 
регулятор
CySEC, ESMA

9,9

 
 

 

Зачем инвестировать в валюту

Если говорить о целях, то при вложениях в валюту инвестор получает:

  • Дополнительную диверсификацию портфеля.
  • Шанс получить выгоду за счет резкого обвала национальной валюты. Хорошие примеры – обвал рубля в середине десятых годов, обвал турецкой лиры в 2021 г. из-за сомнительной денежно-кредитной политики регулятора. В таких ситуациях инвестор может, например, обменять доллары/евро на нацвалюту и досрочно погасить кредит – это один из вариантов получения выгоды в неблагоприятных для рядовых граждан условиях.
  • Возможность заработка за счет изменения котировок разных валют.
  • Хеджирование геополитических рисков.

Валюта не должна становиться основным компонентов инвестиционного портфеля. Жестких стандартов нет, но обычно ей выделяют долю до 15-20% в зависимости от состава инвестпортфеля.

 

 

В какие валюты инвестировать

Привлекательность конкретной валюты зависит от состояния экономики. Нельзя сказать, что всегда нужно покупать только доллар или японскую иену. Обычно выбор сводится к самым популярным валютам мира:

  • Американский доллар. Мировая резервная валюта, несмотря на регулярные прогнозы, предвещающие крах американца, он остается стабильным. Его есть смысл покупать в моменты, когда индекс доллара (рассчитывается по отношению к корзине валют) снижается к сильной поддержке. В такие периоды растет вероятность восстановления американца.
    Американский доллар
  • Евро. Пока что ЕЦБ предпочитает придерживаться голубиной политики, но в будущем неминуемо произойдет ее ужесточение и евро сможет неплохо укрепиться.
  • Британский фунт. После выхода Англии из состава ЕС британец несколько подешевел, но все равно остается популярной валютой.
  • Швейцарский франк. Выступает в роли синонима слова «надежность», обычно его выбирают в качестве актива-убежища при различного рода кризисах. В периоды, когда растет интерес к риску швейцарец стагнирует или снижается в паре основными валютами.
  • Японская иена. Регулятор придерживается мягкой политики, иена пользуется популярностью в периоды кризисов.
  • Канадский доллар. Валюта во многом зависит от цены нефти, в этом у канадца есть некоторое сходство с российским рублем.
  • Австралийский и новозеландский доллары. Обе валюты относятся к рисковым инструментам, австралиец выступает в роли своего рода барометра. Если AUD стабильно растет значит большая часть инвесторов ожидает роста мировой экономики. В периоды кризисов и AUD, и NZD обновляют минимумы.

Рекомендую прочитать также:
Для чего нужны инвестиции
Для чего нужны инвестиции? Что они дают человеку?
  Чаще всего ответ на вопрос для чего нужны инвестиции звучит как «для того, чтобы деньги работали». Это верная, но […]

Также можно выделить группу экзотических валют, к ним относятся:

  • Китайский юань. Китай – одна из немногих стран, демонстрирующих высокие темпы роста на многолетней дистанции.
  • Южноафриканский ранд.
  • Бразильский песо.
  • Индийская рупия.
  • Турецкая лира.
 

Недостаток экзотических валютих непредсказуемость, сложность анализа и прогнозирования поведения. Например, осенью 2021 г. турецкая лира обновляла исторические минимумы из-за того, что центробанк фактически подчиняется Эрдогану, а тот противится повышению ставки. Доходит до того, что глава государства просто увольняет членов ЦБ, смеющих высказывать несогласие с его подходом. Спрогнозировать это было невозможно.

 

 

Способы инвестирования в валюту

Вложения в валюту не сводятся к банальной покупке долларов/евро, это лишь один из способов инвестирования. Ниже дана краткая характеристика основных способов инвестирования в этом направлении.

 

 

Покупка валюты и ее хранение

Самый простой и самый невыгодный способ вложений. Все сводится к покупке долларов, евро или иной валюты и ее хранению. При таком подходе инвестор вкладывает деньги в убыточный актив так как все деньги со временем обесцениваются. Обесценивается даже доллар, на дистанции в 10-20 лет американец теряет существенную часть покупательной способности.

инфляционный калькулятор

 

Например, на дистанции с начала 2000 г. по конец ноября 2021 г. доллар обесценился на 60,6%. Это означает, что в 2021 г. на $1000 можно купить на 60,6% меньше товаров и услуг по сравнению с началом 2000 г.

Именно поэтому хранение денегне лучший выбор для основного капитала. Единственный шанс получить выгоду – попасть на период, когда нацвалюта начнет резко падать. Цены на товары и услуги будут расти не так быстро, поэтому можно успеть обменять иностранную валюту и получить некое преимущество.

Во всех остальных случаях хранение любой валюты лишено смысла. Деньги не работают, страховка от падения нацвалюты есть, но никуда не девается инфляция той страны, в деньги которой вы инвестировали.

Рекомендую прочитать также:
Dividens per Share мультипликатор
Dividends per Share (дивиденд на акцию) – обзор мультипликатора. Как использовать?
  По ряду акций стабильно выплачиваются дивиденды, поэтому при их анализе нужен некий дополнительный мультипликатор, оценивающий дивидендную доходность. Dividends per […]

Что касается непосредственно покупки, то есть несколько вариантов:

  • Использовать обменники (физические или интернет-обменники). Для удобства деньги можно не выводить на карту банка, а хранить на кошельке ЭПС.
  • Покупка через ЭПС. Многие ЭПС позволяют открывать счета в нескольких валютах, можно менять деньги в рамках электронной платежной системы без выхода на сторонние ресурсы. Например, у WebMoney есть отдельная торговая площадка, где пользователи торгуют друг с другом, правда, спред не рекордно низкий.
    покупка валюты через эпс
  • Покупка валюты в банке. Максимально надежно, но спреды также никуда не деваются – это один из источников дохода банка.
  • Покупка на Московской бирже. Весной 2021 г. правила несколько смягчились и теперь на Московской бирже можно покупать от $1, €1, деньги можно вывести на банковский счет. Преимущество этого способа – минимальный спред, подобное не могут предложить ни интернет-обменники, ни банки, ни электронные платежные системы.
    Покупка валюты на Московской бирже

 

При больших суммах есть смысл работать через Московскую биржу, за счет экономии на спреде можно дополнительно получить пару сотен или тысяч долларов. При сравнительно малом капитале подойдет любой из перечисленных вариантов.

 

 

Валютный депозит

В отличие от предыдущего способа валютный депозит предполагает небольшой доход. В теории его величина примерно равна официальной инфляции, может ненамного превышать его. Банковский депозит позволяет сохранить капитал, реальная доходность околонулевая, но процент по депозиту компенсирует влияние инфляции. Если нужна страховка от инфляции, то депозит – неплохой выбор.

Валютные вклады можно открывать не только в зарубежных, но и в российских банках. Правда, проценты оставляют желать лучшего.

Валютный депозит

 

На момент подготовки обзора при открытии долларового вклада на 1 год банки РФ предлагают в лучшем случае 1,70-1,75% годовых. Это максимальная планка, большинство предложений стартует с 0,1-0,2%. Для наглядности – при вкладе размером $100000 (порядка 75 млн рублей) на год со ставкой 1% доход составит всего $1000 (около 75000 рублей).

При этом официальная инфляция в США уже превышает 5%. Если воспользоваться предложением банков и открыть вклад под максимально доступный процент, то из-за инфляции реальная доходность окажется отрицательной. То есть по итогам года покупательная способность вашего капитала снизится на 3,0-3,5%.

 

От депозитов не стоит отказываться полностью, но нужно соотносить их доходность с официальной инфляцией. Нет смысла использовать вклад, если доходность по нему в 2-3 раза ниже инфляции. Вы не защитите капитал от инфляции, при этом заморозите деньги на определенный промежуток времени. Досрочно выводить капитал также нет смысла – за это банк применит к вам штрафные санкции и большая часть накопленного дохода будет потеряна.

 

 

Активная работа на рынке Форекс

Под активной работой подразумевается торговля – заключение сделок на покупку и продажу. Прибыль формируется за счет изменения котировок, для получения ощутимого результата используется кредитное плечо. Плечо позволяет открывать сделки намного большим объемом по сравнению с собственным капиталом трейдера.

Формально это не инвестиции в валюту в классическом понимании этого слова. Под инвестированием понимаются вложения на более длительную перспективу, в торговле сделки могут удерживаться открытыми всего несколько часов. Но так как прибыль формируется за счет изменения котировок валют это направление также вошло в список.

Прибыль может быть любой. Результат зависит от принятого манименеджмента, торговой стратегии. За год можно зарабатывать больше 100% от депозита, но можно и слить весь капитал. Повышенный риск – оборотная сторона потенциально высокой доходности трейдинга.

перечень валютных пар в мт5

В отличие от физической покупки валюты при работе на Форексе доступны десятки инструментов, в том числе и экзотических. Торгуя на Forex, можно зарабатывать, например, за счет изменения курса швейцарского франка относительно сингапурского доллара. Активов очень много, зарабатывать можно на любом из них.

Торговать валютой можно у любого форекс брокера, благо выбор большой. 

основано
2007
депозит
от $100
инвестиции
Акции, ПАММ, IPO, ДУ
кредитное плечо
до 1:500
bonus
до 2000$
demo
 
mobile
 
регулятор
CySEC, ESMA

9,9

 
 
основано
1998
депозит
от $1
инвестиции
ПАММ, Fix Contracts
кредитное плечо
до 1:3000
bonus
15-30%
demo
 
mobile
 
регулятор
FSA, TFC

9,6

 
 
основано
2009
депозит
от $10
инвестиции
Copy FX, RAMM
кредитное плечо
до 1:2000
bonus
до 120%
demo
 
mobile
 
регулятор
ISFC, CySEC

9,5

 
 
4
основано
2007
депозит
от 1$
инвестиции
ПАММ, RAMM, БО
кредитное плечо
до 1:1000
bonus
до 100%
demo
 
mobile
 
регулятор
BVI FSC

9,3

 
 

 

Долговой рынок

Это вариант непрямого инвестирования в валюту. Покупаются не доллары, евро, фунты, а облигации, номинированные в иностранной валюте.

По таким долговым бумагам начисляется годовой купон, чаще всего используется фиксированный купон, то есть выплаты известны заранее. Риски сводятся к надежности эмитента, если с этим проблем нет, то инвестиции практически безрисковые.

вариант непрямого инвестирования в валюту

 

Существуют сотни таких облигаций, доходность напрямую связана с надежностью эмитента. Высоконадежные эмитенты предлагают годовой купон в пределах нескольких процентов. Что касается номинала, то часть бумаг будет недоступна из-за большого минимального торгового лота. Но есть бонды с номиналом в $1000, €1000 – это приемлемый входной порог.

Так как выплаты производятся в валюте, то может возникнуть дополнительный доход за счет изменения курса нацвалюты. Если в момент покупки облигации номиналом $1000 доллар стоил 60 рублей, а на момент выплаты купона курс подскочил до 65, то держатель облигаций получит дополнительный рублевый доход.

Как и в случае с банковским депозитом это направление больше подходит на роль инструмента защиты капитала от инфляции. Рекордных заработков ожидать не стоит.

Рекомендую прочитать также:
Индекс stoxx 600
Индекс Stoxx 600 – «индикатор экономики» Европы. ТОП-600 европейских компаний
  Индекс Stoxx 600 иногда называют европейским аналогом американского S&P 500. Это один из основных бенчмарков европейского фондового рынка, в […]

 

Валютные ETF

Биржевые фонды составляются буквально на что угодно, в том числе и на популярные валюты. Если обычные ETF привязываются к какому-либо биржевому индексу, то валютные ориентированы на определенную валюту или корзину валют. Валютные биржевые фонды работают не с акциями компаний, а с банковскими депозитами, деривативами (фьючерсные и опционные контракты на валюту), долговыми бумагами.

Инвестиции в ETF не отличаются от покупки акций обычной компании. Бумаги фондов торгуются на биржах, достаточно купить их и удерживать в портфеле.

Примеры валютных биржевых фондов:

  • Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE).
  • Invesco CurrencyShares Japanese Yen Trust (FXY).
  • Invesco CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC).
  • ProShares UltraShort Euro (EUO).

основано
2007
депозит
от $100
инвестиции
Акции, ПАММ, IPO, ДУ
кредитное плечо
до 1:20
bonus
до 2000$
demo
 
mobile
 
регулятор
CySEC, ESMA

9,9

 
 

Также есть фонды, работающие с индексом доллара. Крупнейшие ETF этого типа – Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP), Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund (UDN), WisdomTree Bloomberg U.S. Dollar Bullish Fund (USDU).

индекс доллара график

 

На валютном рынке нет многолетних бычьих трендов. Если взглянуть на тот же индекс доллара, то видно, что кратного роста нет. Если акции Apple в десятых годах подорожали на сотни процентов, то индекс доллара в это же время колебался в сравнительно узком диапазоне. На дистанции в 10 лет он рос лишь на 35%.

Валютные ETF не приносят такой же доход как обычные биржевые фонды, копирующие соответствующие индексы. Например, если бы инвестор вложил $1000 в WisdomTree Bloomberg U.S. Dollar Bullish Fund в момент его основания, то к концу 2021 г. портфель вырос бы лишь на 19,16%. То есть годовой рост составил порядка 3% без учета инфляции.

WisdomTree Bloomberg U.S. Dollar Bullish Fund

 

Но даже такой рост не гарантирован. Например, Invesco CurrencyShares Euro Trust не растет на 10-летней дистанции. За этот промежуток времени котировки акций фонда снизились на 2,09%.

Invesco CurrencyShares Euro Trust

 

ETF этого типа используются для хеджирования валютных рисков. Например, котировки бумаг CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC) будут расти, если канадец укрепляется в паре с американским долларом. Если ожидается рост канадца, то для хеджирования риска можно выполнить непокрытую продажу акций с тикером FXC.

Биржевые фонды на валюту удобны тем, что избавляют инвестора от самостоятельного формирования валютного портфеля. Достаточно просто купить акции, не придется возиться с фьючерсами, опционами, покупать валюту в обменниках. Но это не инструмент для заработка, используйте их только для хеджирования валютных рисков.

 

 

Рекомендации по составлению валютного портфеля

В отношении того как инвестировать в валюту есть несколько рекомендаций:

  • Портфель должен быть диверсифицированным. Если, например, доллар сильно укрепляется, то это не значит, что нужно отказаться от евро, фунта, иены.
  • Нужно подбирать момент для покупки валюты. Если вспомнить логику развития экономических циклов, то оптимальный момент – точка, когда дно кризиса уже пройдено, регулятор анонсировал ужесточение денежно-кредитной политики, а макроэкономическая статистика показывает оживление экономики.
  • Не храните деньги дома. Минимальная цель – защита капитала от инфляции, используйте еврооблигации либо банковский депозит.
  • Что касается того как вкладывать в валюту, то для больших сумм используйте покупку через Московскую биржу – получите минимально возможный спред. Для малого и среднего капитала подойдут любые варианты из перечисленных выше.
  • Нельзя поддаваться эмоциям. В противном случае рискуете покупать валюту на High и продавать на Low. Хороший пример опасности эмоций – ситуация с резким падением рубля в середине десятых и в 2020 г., когда началась пандемия коронавируса и развалилась сделка ОПЕК. На волне паники некоторые купили доллар и евро на максимумах и даже спустя год после сделки не вышли в ноль.

график доллара к рублю

 

 

Заключение

Инвестиции в валюту – это скорее способ диверсификации инвестпортфеля. По валютам нет многолетних долгосрочных трендов, в рамках которого одна из валют росла бы на сотни процентов. Этим они отличаются от акций и это снижает их инвестиционную привлекательность. Валюты рассматриваются как способ снижения общего риска и возможность получить финансовую выгоду при резком падении нацвалюты.

Ни при каких условиях этот компонент не должен становиться основным в инвестпортфеле. На валюты отводите меньшую долю выделенного для инвестиций капитала.

 

 

Автор: Вадим Бон

Инвестор, предприниматель, трейдер, автор и создатель финансового блога internetboss.ru

"Занимайтесь любимым делом - только так можно стать богатым".

Подпишись на телеграм канал блога! - @internetboss_invest

Бесплатные торговые идеи, новые статьи сайта, важные новости из мира финансов и многое другое

Читайте также