ETF от FinEx — обзор инвест. продукта. Как купить ETF на Финекс?

ETF от Finex

 

Вложения в биржевые фонды завоевывают всю большую популярность как среди начинающих, так и среди опытных инвесторов. В России прямые инвестиции в ETF стали возможны благодаря компании FinEx, которая выступает в роли провайдера большинства биржевых фондов, предложенных на Московской бирже. В данной статье рассмотрим ETF от FinEx, а также как их купить.

 

Как устроена компания FinEx Funds?

FinEx появилась на российском рынке в 2004 году, и изначально предлагала готовые инвестиционные решения для квалифицированных инвесторов. В 2008 году был запущен проект по формированию первого провайдера с международным статусом по запуску ETF в России. Процедура была завершена в 2013 году, когда на Мосбирже прошел листинг первого отечественного биржевого фонда – ETF FinEx на золото с тикером FXGD. По состоянию на 2019 год FinEx выступает провайдером 14 биржевых фондов, в том числе в валюте.

Istoria_FinEx

 

FinEx – это бренд российской компании «УК «ФинЭкс Плюс», которая является частью глобального холдинга FinEx Group со штаб-квартирой в Ирландии. Почему именно там? Ирландия является одним из основных мировых центров по созданию ETF, и именно там проще всего создать подходящие биржевые фонды для развивающих стран. По статистике, около одной трети всех европейских УК, работающих с ETF, зарегистрированы именно в Ирландии.

Pochemu_Irlandia

 

Основная компания группы – это так называемый «зонтичный» инвестиционный фонд FinEx Funds Plc. Его ответственность разделена между несколькими субфондами, каждый из которых обладает собственным капиталом и действует независимо от других. FinEx Funds Plc зарегистрирована в 2009 году во всё той же Ирландии.

Международная FinEx Group имеет активов на сумму более 1,2 млрд долларов. Директорами являются три иностранных гражданина – Майкл Бойс, Том Мюррей и Саймон Лур.

Российская компания «ФинЭкс Плюс» имеет активов на сумму около 7,4 млрд рублей. Ее директором является Евгений Ковалишин, два главных управляющих партнера – Олег Янкелев и бывший заместитель министра финансов Андрей Вавилов. Именно под их контролем находится большая часть акций компании.

Rukovoditeli_FinEx
Руководители FinEx

 

 

В 2016 году агентство RAEX дало компании FinEx Funds высший рейтинг кредитоспособности – А++ с прогнозом «стабильный». Это говорит о финансовой устойчивости фонда и определенной надежности.

 

 

Инфраструктура FinEx

Структура компаний, которые регулируют деятельность FinEx, довольно сложна и запутана. Но в этом плюс – инвесторы могут быть уверены, что их деньги находятся под надежной защитой.

Итак, FinEx – это только бренд. Реальными эмитентам биржевых фондов (их называют провайдеры) выступают две ирландские компании:

  • FinEx Physically Backed Funds plc – эмитент товарных ETF (сейчас на Мосбирже только один такой фонд – «золотой») и на фондовый рынок Казахстана;
  • FinEx Funds plc – провайдер прочих страновых и отраслевых фондов.

 

Прочая инфраструктура FinEx такова:

  • управляющая компания – FinEx Capital Management LLP;
  • финансовый регулятор (контролирует законность действий фонда) – Irisch Central Bank (аналог в России – Центробанк);
  • кастодиан, администратор, депозитарий – Bank of New York Mellon (активы фонда находятся именно там, банк организует их учет, производит расчет СЧА и готовит отчетность);
  • суб-кастодиан – Barclays Bank PLC (хранит золотые слитки);
  • регистратор (фиксирует, кто и когда купил бумаги фонда) – Computershare Investor Services (Ireland) Limited;
  • индексные провайдеры (обеспечивает возможность копирования индексов, рассчитывает новые индексы по запросу фонда) – MSCI, Barclays;
  • маркет-мейкеры (обеспечивают ликвидность акций на биржах) – Barclays, Virtu, Открытие, ФИНАМ, Goldenberg (список может меняться);
  • аудитор (проверка корректности составления финансовой отчетности) – PWC;
  • контролерыирландская Kinetic Partners и британская A Division Of Duff & Phelps.

Regulyatory_FinEx

 

Акции ETF, выпущенных под маркой FinEx, обращаются на Московской, Ирландской и Лондонской фондовой бирже. Если есть доступ к зарубежным биржам, можно купить активы там. Но на Мосбирже всё же проще и быстрее.

 

 

Как функционируют биржевые фонды?

ETF FinEx создаются методом простой физического копирования (репликации): фонд просто скупает бумаги, входящие в определенный индекс. Например, если взять фонд краткосрочных облигаций США, то выяснится, что структуру его портфеля составляются 1-3 месячные трежерис. Состав активов, формирующих Russian RTS Equity UCITS, с точностью до 99,8% повторяет индекс РТС.

Sledovanie_indexu

 

Допустимое отклонение от индекса, которому следует любой ETF от FinEx, составляет не более 0,03-0,5% (оно оговорено в проспекте – документе, регулирующим инвестиционную политику биржевого фонда).

Таким образом, купив буквально только одну акцию ETF, вы как бы купите маленький кусочек индекса, т.е. всех акций и облигаций, входящих в его состав. Это обеспечивает самую широкую диверсификацию ваших вложений, даже если речь идет о небольших суммах.

Стоимость ETF FinEx определяется не равновесием между спросом и предложением, как с акциями, облигациями и прочими инструментами фондового рынка. Основную ликвидность обеспечивает маркет-мейкер – его присутствие на рынке обязательно, без него фонд придется распускать.

Его задача – выставлять такую стоимость акций, чтобы ее значение максимально близко было к значению СЧА, деленному на количество акций. Например, если СЧА ETF составляет 1 млрд рублей, а акций в обращении – 1 млн, то цена одной акции – 1000 рублей. Если же СЧА в результате успешных действий управляющих повысится до 1,1 млрд, то цена акции тоже повысится – до 1100 рублей.

Таким образом, в цену акции всегда заложена полная стоимость индекса. Соответственно, чем больше растет индекс, тем больше зарабатывает инвестор.

 

 

 

Плюсы инвестирования в ETF с помощью FinEx

Отметим основные плюсы инвестирования в ETF с ФинЭкс:

  • жесткий контроль и аудит деятельности компании позволяет полностью ей доверять;
  • международный статус дает компании определенную защиту на законодательном уровне и, конечно, престижность;
  • большой выбор для покупки – есть страновые фонды, отраслевые и товарные;
  • возможность захеджировать риски против падения рубля (если взять ETF с рублевым хеджем – иными словами, СЧА активов такого биржевого фонда будет расти, если рубль продолжит падать);
  • любой ETF – это широкая диверсификация;
  • можно собрать крупный портфель для еще большего снижения рисков.

 

И еще один плюс – минимальные комиссии. Так как биржевые фонды, в то числе от FinEx, не являются управляемыми, а просто следуют за индексом, то и не предполагается больших расходов на инфраструктуру. Компании не нужно нанимать аналитиков и управляющих, а достаточно просто следовать за данными индексных провайдеров и не отклоняться от предоставленных данных.

 

 

Какие фонды ETF работают под брендом FinEx?

Прежде, чем купить ETF FinEx, необходимо выбрать подходящий фонд для вложения средств. Разделение можно проводить по разным признакам. Наиболее формальный – по классу активов и соотношению риск / доходность.

 

Фонды облигаций

  • Cash Equivalents UCITS (RUB) – рублевый фонд, вкладывающий в 1-3 месячные казначейские облигации США (билли). Это, пожалуй, самый консервативный инструмент из всех представленных, со стабильной и постоянной доходностью. В состав активов ETF входят самые ликвидные и самые доходные трежерис. Тикер – FXMM.
  • Cash Equivalents UCITS (USD) – фонд с таким же базовым активом, но в долларах. Вкладывая в этот ETF, можно рассчитывать застраховаться на случай падения курса рубля. Тикер – FXTB.
  • Tradable Russian Corporate Bonds UCITS (RUB) – инвестирует в индекс EMRUS (корпоративных бондов РФ). В индекс включены облигации Сбербанка, Альфа-Банка, Газпрома, Лукойла, ВТБ, Роснефти и других надежных компаний. Тикер – FXRB.
  • Tradable Russian Corporate Bonds UCITS (USD) – аналогичный фонд, но только выражен в долларах. Тикер – FXRU.

Fondy_obligatsiy

 

 

Фонды акций

ETF акций от FinEx отличаются особенностью: все они – страновые. В качестве базовых активов взяты страновые индексы от MSCI или Barclays.

Купить можно такие ETF от Finex:

  • FXRL – вкладывает в индекс РТС полной доходности «брутто» RTSTRR. Проще говоря, это самые ликвидные и доходные акции, обращающиеся на Московской бирже.
  • FXIT – инвестирует в акции технологического сектора США, входящие в Index Information Technology UCITS. Это акции Apple, Amazon, Google, IBM, Microsoft и других подобных компаний.
  • FXUS – инвестиции в широкий набор акций США индекса S&P500.
  • FXJP – инвестиции в фондовый рынок Японии: Sony, Canon, Toyota, Honda и т.д.
  • FXAU – вложения в акции Австралии – Telstra, Medibank Private Ltd, Alumina, Stockland Corp. и др.
  • FXDE – инвестиции в немецкие компании, такие как Siemens, Adidas, Bayer, Volkswagen, BMW и многие другие. Ключевая валюта – евро.
  • FXUK – фонд вкладывает в акции компний Соединенного Королевства (Великобритании). Валюта СЧА – фунт стерлингов.
  • FXCN – инвестиции в фондовый рынок Китая, основная валюта для расчета – доллар.
  • FXKZ – достаточно экзотический вариант. ETF предлагает вложиться в растущую экономику Казахстана. По некоторым данным, это рынок с большим потенциальном.

Fondy_aktsiy

 

 

Товарные фонды

Кроме того, в «обойме» FinEx имеется пока единственный товарный ETF – на золото (gold). Он отслеживает цены на драгоценные металлы в соответствии с индексом LBMA. Физическое золото хранится у суб-кастодиана, т.е. активы обеспечены реальным товаром.

 

Рекомендации

С точки зрения практичности лучше всего вкладывать деньги не в один фонд, а в несколько. На сайте https://finance-autopilot.ru (проект FinEx) можно составить портфель, выбрав первоначальную сумму, сумму довложений, срок, риск-профиль и другие параметры.

Вариант портфеля на 100 тысяч рублей на срок в 3 года:

Portfel_1
Портфель 1

 

Вариант долларового портфеля с максимальным риском:

Portfel_2
Портфель 2

 

Ожидаемо, что в первом случае в фаворе оказались рублевые фонды, вкладывающие в российские компании, а во втором в числе лидеров – ETF на американские акции. Если снизить риски до минимума, то робот-советник посоветует инвестировать в трежерис и еврооблигации.

Воспринимать эти портфели как инвестиционную рекомендацию не следует, формируйте собственный набор ETF, исходя из собственных целей и предпочтений. Но при этом опирайтесь на результаты отбора.

 

 

Сколько можно заработать на фондах FinEx?

Сказать однозначно, сколько получится заработать на ETF, сложно. Доходность ETF от FinEx напрямую зависит от индекса, который реплицирует фонд. Если индекс растет, то стоимость чистых активов увеличивается – растет цена акции.

Очевидно, что самыми надежными являются ETF на казначейские облигации США. Доходность 1-3 месячных биллей предсказуема и заранее известна – примерно 2,5-3% годовых. Очевидно, что стоит ожидать такого же прироста в доходности ETF, инвестирующего в них.

Страновые и товарные ETF традиционно отличаются высокой доходностью, но при этом на краткосрочной дистанции или по итогам годам возможны финансовые потери.

Чтобы понять, насколько эффективно работает фонд, кривую его доходности нужно сравнивать с бенчмарком – тем самым индексом, за которым он следует. При прочих равных доходность ETF должна его опережать, поскольку полученные купоны и дивиденды реинвестируются, т.е. стоимость чистых активов растет.

 

 

Как купить ETF на FinEx?

FinEx является провайдером ETF, т.е. она их выпускает, но сама не продает. Например, Сбербанк тоже выпускает свои акции, но купить их в отделении нельзя, так как они реализуются через Московскую биржу.

Купить ETF FinEx можно на одной из 3-х бирж:

  • Московской;
  • Лондонской;
  • Ирландской. 

 

Очевидно, что первый вариант – самый простой и удобный.

Для выхода на биржу нужен посредник – брокер, так как неквалифицированный инвестор не может напрямую совершать покупки на фондовом рынке. Подойдет любой российский брокер – БКС, Финам, Открытие, Тинькофф, ВТБ, Сбербанк и т.д.

Конкретный порядок покупки ETF зависит от программного обеспечения, используемого брокером. Чаще всего это терминал QUIK. Для приобретения актива нужно будет найти его по тикеру, а затем просто выбрать в стакане цен подходящую заявку и купить акцию по рыночной цене либо выставить отложенный ордер.

Подробнее о том, как купить ETF от Finex смотрите на видео ниже.

 

 

 

 

Условия инвестирования в ETF FinEx и тарифы

Единых условий инвестирования в ETF не существуют. Минимальная сумма покупки и комиссия будет зависеть от брокера, через которого вы решили работать. Например, у БКС это 0,0354-0,3% в зависимости от тарифа, Финама – 0,00944% с «Единым счетом», ВТБ – 0,065%, Открытия – 0,057%, но не менее 4 копеек, а у Тинькофф Инвестиций – 0,3%.

Также нельзя забывать о комиссии за ведение счета и депозитарное обслуживание. Обычно это еще 250-500 рублей в месяц. Как правило, эти виды комиссий взимаются, если только есть движения средств по счету.

 

Минимальная сумма к покупке устанавливается брокером. Обычно это 1 лот. В одном лоте находится одна акция ETF. Следовательно, обычно минимальная сумма покупки – это цена одной акции фонда. Для ETF от FinEx разброс большой – от 180 до 7500 рублей. Цену можно посмотреть в терминале QUIK, на сайте Мосбиржи или на сайте самого FinEx, а также в открытых источниках.

Tseny_na_ETF

 

Кроме того, FinEx взимает свою комиссию за управление фондами. Конечно, она существенно ниже, чем за управляемые паевые инвестиционные фонды, но ее тоже нужно учитывать. В зависимости от конкретного ETF FinEx берет комиссию 0,09-0,3% в год. Дополнительные издержки могут возникнуть при переоценке активов или изменении инвестиционной стратегии. В итоге реальный размер комиссионных может доходить до 0,6-0,9% в год.

Комиссия уже «заложена» в цену акции, инвестору дополнительно не нужно ничего платить. Он рассчитывается только с брокером за покупку и продажу акции ETF.

 

 

Заключение

Таким образом, ETF от FinEx – это оптимальный способ вложиться сразу в массу активов, приобретя только одну ценную бумагу. В зависимости от своей инвестиционной стратегии вы можете подобрать наиболее подходящие фонды в свой портфель. Покупать акции выбранных ETF нужно через любого российского брокера. Оставляйте отзывы о фондах этой компании.

Читайте также

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *