ТОП-10 брокеров акций — от зарубежных до отечественных

1. Роль брокера в трейдинге
2. Зарубежные брокеры акций
3. Российские брокеры акций
4. Лучшие брокеры акций для участия в IPO
5. Критерии отбора брокеров
6. Заключение

Just2Trade. На момент создания (2007 г.) Just2Trade был рядовым американским брокером. Но в 2015 г. WhoTrades приобретает Just2Trade и LowTrades, за счет этого появляется косвенная связь американской компании с российским Финамом. Дело в том, что Финам основал WhoTrades, эта связь сохраняется. Just2Trade — лучший зарубежный брокер акций на данный момент, позволяющий инвестировать в фондовый рынок. Входной порог 100$ — это самая маленькая минималка среди иностранных компаний. Тут есть все для рядового инвестора — возможность участия в IPO, торговля опционами и фьючерсами, разнообразие терминалов, ПАММ и др. инвестиционные продукты. Главная фишка — единый счет в МТ5 Global, позволяющий торговать всеми доступными инструментами рынка в одной программной оболочке. После введения санкций в отношении РФ, брокер не закрыл доступ для граждан РФ и РБ, и не собирается этого делать!

Характеристики J2T:

• Начало работы – 2007 г.
• Доступные активы – акции, CFD, фьючерсы, опционы, валютные пары, криптовалюты, активы товарного рынка. Доступно более 30000 акций, если добавить прочие типы активов, то их количество совокупное перевалит за 40000.
• Доступ ко всем рынкам планеты.
• Большой список акций, которые можно продавать без покрытия, занимая их у брокера.
• Регулирование – CySEC, выполняются требования ESMA (европейские правила).
• Минимальный счет. Зависит от конкретного направления торговли, например, для счетов Forex, CFD Standard, MT5 Global минимальный депозит ограничен $100, для Forex ECN он повышается до $200. При работе на тарифе ROX Premium требования по стартовому капиталу возрастают до $3000.
• Комиссии. Не рекордно низкие в индустрии, но по этому показателю J2T стабильно находится в ТОП 5, сборы зависят от тарифов по выбранному счету, от конкретной биржи. Например, на МТ5 Global при работе на NYSE/NASDAQ $0,006 за 1 акцию (не меньше $1,5).
• Если месячная комиссия за торговлю меньше чем стоимость обслуживания счета, то брокер удержит разницу между этими суммами.
• Дополнительные возможности – участие в IPO, инвестиционные портфели, полноценное доверительное управление, robo—advisor (автоматизированный советник, облегчающий инвестирование), ПАММы.
• Есть возможность командной работы для группы трейдеров «Dream Team».
• Доступные терминалы – МетаТрейдер4 и 5, CQG, ROX, J2TX, Sterling Trader Pro. Есть и мобильные и десктопные версии платформ, среди перечисленного ПО часть относится к платному.
• Бонусы. До 2000$ на счет

J2T выделяется на фоне остальных тем, что предлагает клиентам единый счет (МТ5 Global). Это идеальное решение для активного трейдинга, с него открыт доступ к крупнейшим биржам планеты.

Если отвечать на вопрос через какого брокера лучше покупать акции, то J2T гарантированно войдет в шорт-лист кандидатов. Бонус – неплохие инвестиционные возможности и шанс на участие в IPO (это редкость).

Interactive Brokers. Без IB не обходится ни один рейтинг. Это американский брокер акций, появился в 2001 г., но это лишь формальность, компания была основана в 1977 г. IB – один из крупнейших брокеров планеты с собственным капиталом в $6+ млрд, региональных ограничений нет, принимают клиентов в том числе и из РФ. О внимании к русскоязычной аудитории говорит и перевод сайта на русский язык.

Характеристики Interactive Brokers:

• Начало работы – 1977 г.
• Есть страхование от SIPC и Lloyd’s.
• Ранее были жесткие требования по стартовому капиталу, сейчас их нет.
• Помимо обычных предусмотрены семейные и пенсионные счета с так называемым самоинвестированием.
• Регулирование. Американская SEC, также работа Интерактив Брокерс регулируется регуляторами Гонконга, Австралии, Люксембурга, Ирландии, Сингапура, Канады.
• Комиссии невелики, для акций $0,0005 – $0,0035 за 1 бумагу, для фьючерсов $0,25 – $0,85 за фьючерсный контракт.
• Доступны все категории активов, в том числе взаимные фонды (mutual funds).
• Используемое ПО – IB Trader Workstation, Client Portal, мобильные версии платформ.
• Предлагаются одни из самых выгодных условий маржинального кредитования в индустрии – от 0,86%, процент привязан к капиталу клиента.
• Есть программа SYEP, в ее рамках трейдер может повысить доходность акций своего портфеля. Брокер акций США использует их для выдачи займов другим трейдерам (они совершают непокрытые продажи) и выплачивает 50% от собственного заработка. Этот вариант доступен для клиентов с капиталом от $50000 либо одобренным маржинальным счетом.

IB выгодно выделяется тем, что у него нет ограничений по размеру депозита. Комиссии на уровне лидеров индустрии, доступно более 10000 торговых инструментов, страховка депозитов трейдеров и максимально жесткое регулирование – дополнительный бонус. Interactive Brokers заслуженно заносится в лучшие брокеры акций.

Но есть и минус работы через IB — брокер американский, и если отношения России и США будут усугубляться, то есть риск попадания под очередные санкции, которые могут привести у отказу обслуживания российских клиентов

CapTrader. Это немецкая компания, является представляющим брокером для Interactive Brokers. Работает более 20 лет и дает надежность, сопоставимую с IB, счета клиентов не из ЕС защищены теми же органами, что и счета Интерактив Брокерс.

Краткая характеристика:

• Дата основания – 1997 г.
• Минимальный депозит – от $2000, €2000.
• Есть выход на все крупные биржи планеты, доступны биржи Европы, Америки, Тихоокеанского, Азиатского регионов. Есть доступ и к остальным рынкам планеты.
• Доступные активы – акции, в том числе ETF и все типы деривативов. Совокупное количество доступных торговых инструментов переваливает за 1,2 млн.
• Комиссии несколько выше чем у IB. Например, при работе на американском рынке CapTrader берет 1 цент за акцию, но не меньше $2 за сделку. При этом совокупная комиссия на рынке США ограничена 4%, под совокупной понимается сбор с учетом комиссии брокера и прочих расходов (комиссия биржи, клиринг).
• Страхование капитала клиентов зависит от юрисдикции. Клиенты из ЕС открывают IBIE счета (Ирландия), счета этого типа защищены The Investor Compensation Company DAC. Эта страховка предусматривает компенскацию 90% капитала, но не более €20000. Клиенты не из ЕС открывают IBUK счета и получают защиту капитала от SIPC, FDIC, FSCS (только британских субаккаунтов). По IBUK счетам компенсации на порядок выше по сравнению с IBIE аккаунтами.
• Программное обеспечение – Trader Workstation, Agena Trader, WebTrader, Pattern Day Trading и приложения для мобильных устройств.
• Брокер акций предлагает бесплатный доступ к торговому ПО, отсутствие комиссий за обслуживание счета, бесплатное размещение ордеров в телефонном режиме

CapTrader ранее выбирали те, кто хотел получить максимальную надежность, но не располагал капиталом для открытия счета в IB. После снижения требований к капиталу в Interactive Brokers преимущества CapTrader уже не так очевидны.

С точки зрения надежности особой разницы между CapTrader и IB нет. Счет можно открывать у обоих брокеров.

Exante. Компания закрыла доступ россиянам из-за санкций в отношении РФ. Кипрская компания, по набору доступных инструментов не уступает перечисленным выше брендам. Работает с 2011 г., брокер создан на базе Global Hedge Capital Fund, этот фонд был запущен россиянином Алексеем Кириенко в нулевых годах.

Характеристика Exante:

• Начало работы – 2011 г.
• Регулирование – CySEC, MiFid.
• Страхование депозитов – лицензия CySEC предлагает компенсацию до €20000.
• Минимальный депозит для открытия счета – €10000 для физлиц и €50000 (возможен эквивалент в другой валюте) для корпоративных аккаунтов. Пока на счет не будет внесена минимальная сумма доступа к торговле не будет.
• Доступны акции, деривативы, долговые инструменты, CFD на различные активы, возможно инвестирование в хедж-фонды. Общее количество доступных торговых инструментов превышает 300000. По запросу клиента дают доступ к экзотическим активам.
• Есть доступ к рынкам США, Европы, России, Азиатского и Тихоокеанского регионов. Через Exante можно торговать на всех крупных биржах планеты.
• По комиссиям примерно на уровне CapTrader, для некоторых бирж сбор выше, для других площадок ниже. Например, при работе на NASDAQ комиссия составит 2 цента за 1 акцию.
• При продажах по easy—to—borrow акциям ставка составляет 12%. Условия работы по hard-to-borrow могут отличаться.
• Торговое ПО – обилия различных терминалов нет. Придется торговать либо через веб-терминал, либо через десктопное приложение, либо с мобильного устройства.
• При маржин-колле взимается комиссия в €90.

Единственный существенный недостаток Exante – высокие требования к стартовому капиталу. Для мелких трейдеров этот брокер однозначно не подходит. Если это не смущает, то Exante – неплохой выбор для работы на всех площадках планеты с единого счета.

БКС. БКС – это финансовая группа, в нее входит 8 компаний. Среди них есть российский брокер БКС, есть и кипрская дочерняя структура BrokerCreditService (Cyprus) Limited. В РФ работает ООО «Компания БКС», по торговому обороту она регулярно занимает 1 место в рейтинге ММВБ. Стаж работы на рынке – более 25 лет.

Характеристика БКС:

• Дата основания – 1995 г.
• Лицензии – от ФСФР России получены лицензии на брокерскую, депозитарную, посредническую, дилерскую деятельность.
• Доступные рынки – ММВБ, Санкт-Петербургская биржа, NYSE, NASDAQ, LSE, Xetra.
• Минимальный депозит – не ограничен, компания рекомендует от 50000 руб.
• Предусмотрены разные тарифы для трейдеров и инвесторов. Инвесторы получают фиксированную комиссию 0,1% от оборота и нулевой месячный платеж. Для трейдеров комиссия снижена до 0,01% от оборота, но вводится месячный платеж в 299 руб., он списывается только при заключении хотя бы одной сделки в течение месяца.
• Ставка для сделок с неполным покрытием зависит от объема позиции. Шорт в рублях – 14%, в валюте 7% при необеспеченной позиции до 2 млн руб.
• Ежедневно дается 5 бесплатных голосовых поручений. Каждое последующее обойдется в 59 руб.
• Можно открывать ИИС.
• Есть страховые продукты.
• Торговое ПО – Quik, webQuik, TSLab, Tradematic Trader, MetaTrader 5 и мобильные платформы.

Также БКС является налоговым агентом, то есть платит налоги за трейдера. Исключение – доход, полученный за счет работы на валютном рынке Московской биржи и доход от купонов/дивидендов по зарубежным ценным бумагам.

Если сравнивать БКС с зарубежными аналогами, то проблемой может стать отсутствие выхода на рынки Азии, Тихоокеанского региона, Латинской Америки.

Сбербанк. Это не только известный банк, но и неплохой брокер с лицензией ЦБ РФ. Входит в ТОП5 по обороту за месяц, одно из ключевых преимуществ компании – известность бренда и огромная клиентская база.

Характеристика Сбербанка:

• Дата основания – формально 1841 г., если говорить о брокерской деятельности, то стаж меньше 20 лет.
• Есть лицензии ЦБ РФ на банковскую, брокерскую, дилерскую и депозитарную деятельность.
• Дается выход только на ММВБ.
• Разные тарифы для трейдеров и инвесторов. При росте оборота трейдеры получают сниженную комиссию вплоть до 0,018% от оборота, для инвесторов комиссия равна 0,3% и не меняется.
• Доступны акции, облигации, ПИФы.
• Стартовый капитал – от 1000 руб.
• Услуги депозитария – 30 руб. в месяц, 149 руб., если менялось количество ЦБ.
• Можно открыть ИИС.
• Компания является налоговым агентом.
• Торговые платформы – Quik, веб и мобильные версии терминала.

Существенный недостаток – ограничение трейдеров только Московской биржей. Также в отзывах трейдеры жалуются на медленную работу техподдержки. Сбербанк подойдет только тем, кому достаточно перечня бумаг, доступных на Мосбирже.

АО «Тинькофф Банк». Компания держится в ТОП10 по обороту и занимает лидирующие позиции по количеству активных клиентов. Этот брокер акций в России ведет одну из самых агрессивных политик по привлечению новых клиентов. Что касается трейдинга и инвестирования, то подход также отличается от стандартного.

Характеристика Тинькофф:

• Дата основания – лицензия на брокерскую деятельность выдана в 2018 г., компания основана в 1994 г.
• Обслуживание счета бесплатное для тарифа Инвестор. Для тарифа Трейдер бесплатна только при отсутствии сделок или при портфеле стоимостью более 2 млн руб., или при обороте за последний отчетный период более 5 млн руб. В остальных случаях – 290 руб./мес.
• Торговые комиссии зависят от тарифа, для Инвестора – 0,3%, для Трейдера – 0,05% с понижением до 0,025% при росте оборота до 200000 руб./день. На тарифе Премиум базовая комиссия – 0,025%.
• На тарифе Премиум возможна работа на ОТС рынке с комиссией 0,25% — 4,0%.
• Есть советник для подбора инвестиционного портфеля.
• Можно открыть ИИС.
• Запущена соцсеть для инвесторов, в Пульсе можно делиться собственными идеями и знакомиться с чужими.
• Торговое ПО – отсутствует. Вместо этого акции покупаются из личного кабинета, принцип заключения сделок напоминает покупки в интернет-магазине.

Тинькофф упрощает инвестирование по максимуму. Обычно нужно скачивать терминал, устанавливать его, но у этой компании достаточно выбрать акцию в каталоге в личном кабинете и заключить сделку онлайн. У этого подхода есть и оборотная сторона – активный трейдинг неудобен, придется анализировать рынок в другом терминале.

ВТБ. ВТБ – еще один «тяжеловес», известен в первую очередь как банк, но у него есть лицензия и на брокерскую деятельность. Условия сопоставимы с конкурентами, есть и интересные дополнительные возможности – участие в IPO и советники.

Характеристика ВТБ:

• Дата основания – 1990 г.
• Есть госрегулирование.
• Рекомендован минимальный депозит от 30000 руб.
• Доступные рынки – Мосбиржа и Санкт-Петербургская биржа. Если получить статус квалифицированного инвестора, то можно работать на ОТС рынке, что добавляет порядка 10000 зарубежных ценных бумаг.
• Масса тарифов, комиссия на базовом тарифе – 0,05% от размера сделки.
• Маржинальное кредитование – при непокрытой продаже акций процент по займу 13% годовых.
• Доступны структурные облигации. Это комплексный инструмент, состоящий из обычных долговых инструментов и деривативов.
• Торговое ПО – Quik, абонплата не предусмотрена, терминал полностью бесплатен.
• Есть услуга персонального советника. Стоимость – 20000 руб./мес., выдаются рекомендации по работе с ценными бумагами. Услуга рекомендована клиентам с портфелем от 10 млн. руб.
• Можно участвовать в IPO и SPO.
• Доступны ИИС.

Ключевой недостаток тот же, что и у предыдущих компаний – ограничение по доступным рынкам. В остальном брокера можно рекомендовать к работе. ВТБ – системообразующий банк, что придает ему дополнительный «вес».