Акции Kinder Morgan — обзор бизнеса нефтегазового гиганта. Стоит ли инвестировать?

акции kinder morgan

 

Kinder Morgan, Inc. — это американская энергетическая компания, специализирующаяся на управлении энергоресурсами, включая добычу, хранение и транспортировку природного газа и нефти. Компания была основана в 1997 году Ричардом Киндером и Уильямом Морганом, её головной офис расположен в Хьюстоне, штат Техас. Kinder Morgan является одним из крупнейших операторов нефтепроводов в США, контролируя примерно 85 000 миль трубопроводов. Акции kinder Morgan являются привлекательным активом для всех категорий инвесторов.

 

 

Краткая характеристика Kinder Morgan

  • Год основания: 1997 г.
  • Основатели: Ричард Киндер и Уильям Морган.
  • Капитализация: $37,8 млрд (на октябрь 2023 года).
  • Направление работы: Транспортировка и хранение углеводородов, включая природный газ, нефть, угольные смолы и т.д.
  • Основные активы: Компания владеет и эксплуатирует около 83 000 миль трубопроводов и 147 терминалов.
  • Количество акций: По состоянию на конец 2023 года, компания имела около 1,94 млрд акций.
  • Тикер: KMI
  • Биржа: Акции Kinder Morgan торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером KMI.
  • Ключевые акционеры: К наиболее значимым институциональным акционерам относятся The Vanguard Group, BlackRock и SSgA Funds Management. По данным на 2023 год, их доли составляли около 8%, 7% и 4% соответственно.
  • Дивиденды: По данным на 2023 год, дивидендная доходность составляла около 6,65%.
  • Сплиты акций: В истории компании был один сплит акций в 2011 году.
  • Дата выхода на биржу: Компания торгуется на бирже с 1999 года.
  • Основные рынки: США, Канада и Мексика.

 

 

График акций Kinder Morgan (тикер KMI) / Котировки онлайн

 

 

Чем занимается компания Kinder Morgan? Обзор бизнеса

Kinder Morgan является одной из крупнейших в мире компаний по транспортировке и хранению энергоресурсов. Обладая более чем 83 000 миль трубопроводов и 147 терминалами, эта компания играет ключевую роль в энергетической инфраструктуре Северной Америки.

Основные сегменты деятельности:

  1. Природный газ. Kinder Morgan управляет примерно 85 000 миль трубопроводов для природного газа, которые участвуют в транспортировке 40% всего потребляемого в США природного газа.
  2. Углеводороды. Сеть компании обеспечивает транспортировку и хранение нефти и нефтепродуктов, что составляет около 30% всей транспортировки нефти в США.
  3. Сжиженные углеводороды. Kinder Morgan владеет и управляет терминалами для хранения и экспорта сжиженного природного газа (СПГ) и сжиженных углеводородов.
  4. Терминалы. 147 терминалов Kinder Morgan занимаются хранением и обработкой различных продуктов — от углеводородов до химикатов и угля.
  5. Сжиженные углеводороды и CO2. Компания управляет производством, транспортировкой и использованием углекислого газа (CO2) для использования в увеличении нефтедобычи.

обзор бизнеса kmi

Основной доход компании Kinder Morgan генерируется от долгосрочных контрактов на транспортировку и хранение энергоресурсов. В 2022 году общий доход компании составил около 20 млрд долларов.

Kinder Morgan активно сотрудничает с крупнейшими игроками энергетического рынка, такими как ExxonMobil, Chevron и Shell.

Кредитный рейтинг компании по версии Standard & Poor's составляет «BBB-«.

 

География

Хотя основные активы Kinder Morgan находятся в США, компания также активно работает в Канаде и Мексике. Эта трансграничная инфраструктура позволяет компании обслуживать крупнейшие рынки Северной Америки.

Рекомендую прочитать также:
Криптовалютный календарь
Криптовалютный календарь. ТОП-3 сервиса для отслеживания
  Чтобы успешно заниматься инвестированием в криптовалюту, необходимо четко знать и представлять что творится в настоящее время в этой индустрии. […]

 

Краткая история становления Kinder Morgan

 

Основание и ранние годы (1997-2000 гг.)

  • 1997 год: Kinder Morgan была основана Ричардом Киндером и Уильямом Морганом, после того как они приобрели контрольный пакет акций компании Enron Liquid Pipelines.
  • 1999 год: Компания продолжила свою экспансию, приобретя терминальные объекты и трубопроводы в разных частях США.
  • 2000 год: Объемы перевозок компании достигли 1,5 миллиарда баррелей углеводородов.

история kmi

 

Рост и расширение (2001-2010 гг.)

  • 2001 год: Kinder Morgan стала одной из крупнейших компаний по управлению энергетической инфраструктурой в Северной Америке.
  • 2005 год: Компания объявила о приобретении Terasen Inc., расширяя свое присутствие в Канаде.
  • 2007 год: Внедрение нового газопроводного проекта, обеспечивающего транспортировку природного газа к западному побережью США.
  • 2010 год: Приобретение более 8 000 миль трубопроводов, что усилило её позиции на рынке трубопроводных перевозок.

Рост и расширение

 

Современная история (2011-2023 гг.)

  • 2012 год: Kinder Morgan совершает одну из крупнейших сделок в своей истории, приобретая El Paso Corporation за $38 миллиардов, что удваивает её размер и позволяет стать крупнейшим оператором природного газа в США.
  • 2014 год: Компания объединяет все свои части в одну публичную компанию стоимостью $70 миллиардов.
  • 2017 год: Разработка и утверждение плана расширения Trans Mountain Pipeline, несмотря на протесты и юридические иски.
    история киндер морган
  • 2021 год: В ответ на растущие экологические требования, Kinder Morgan объявляет о планах инвестировать в проекты по улавливанию и хранению углекислого газа, а также в исследования в области водородной энергетики.
  • 2022 год: Резкий рост спроса на нефть и газ, особенно после геополитической напряженности, такой как вторжение России в Украину, положительно повлиял на объемы экспорта СПГ из США, что принесло пользу таким операторам трубопроводов, как Kinder Morgan.

 

 

Ключевые конкуренты Kinder Morgan

Kinder Morgan – одна из крупнейших американских компаний в секторе транспортировки и хранения углеводородов. С разветвленной инфраструктурой, включающей в себя трубопроводы и терминалы, компания сталкивается с рядом конкурентов в этом секторе:

  1. Enterprise Products Partners L.P. Это трубопроводная компания, основанная в 1968 году, управляет одной из крупнейших систем трубопроводов в США. В 2022 году компания транспортировала более 6 миллионов баррелей углеводородов в день.
  2. Williams Companies. Основанная в 1908 году, Williams управляет сетью газопроводов, обслуживающих ключевые рынки в США. По состоянию на 2022 год, ее инфраструктура охватывает более 30 тыс. миль трубопроводов.
  3. TransCanada Corporation (TC Energy). Канадская компания, которая управляет порядка 60 тыс. миль газопроводов и более 18 тыс. миль жидкостных систем по всей Северной Америке.
  4. Energy Transfer. Американская компания с активами в области природного газа и жидкостей. Она владеет и эксплуатирует примерно 83 тыс. миль трубопроводов.
  5. Spectra Energy. Прошедшая объединение с Enbridge в 2017 году, компания имеет ряд ключевых активов в секторе газопроводов и хранения энергии.
  6. Magellan Midstream Partners. Это компания управляет одной из самых длинных систем трубопроводов для переработанного нефтепродукта в США, охватывая более 10 тыс. миль.
  7. Plains All American Pipeline. С активами в секторе транспортировки, хранения и маркетинга нефти и нефтепродуктов, компания играет ключевую роль в углеводородной инфраструктуре США.
Рекомендую прочитать также:
Активные инвестиции
Активные инвестиции — это? Как «обогнать» рынок? Стратегии и принципы
  Активные инвестиции — это подход к управлению капиталом, при котором инвестор самостоятельно формирует портфель и постоянно корректирует его структуру. […]

 

Финансовые показатели KMI

В последнем отчете Kinder Morgan сообщила о снижении выручки с $5,2 млрд в третьем квартале 2022 года до $3,5 млрд в третьем квартале 2023 года. Это снижение произошло в первую очередь из-за снижения цен на сырьевые товары. Операционные расходы и расходы также снизились на $1,7 млрд, что соответствует снижению доходов. Чистая прибыль составила $586 млн по сравнению с $635 млн за тот же период прошлого года.

выручка kmi

Сегмент газопроводов компании показал хорошие результаты: EBITDA сегмента увеличилась на 121 миллион долларов США по сравнению с третьим кварталом 2022 года. Этот рост был обусловлен более высокими доходами от повышения контрактных ставок и увеличением объемов. Однако в сегменте CO2 наблюдалось снижение EBITDA сегмента на 37 миллионов долларов США, в первую очередь из-за снижения общих объемов и цен на ШФЛУ, CO2 и добычу нефти.

Заглядывая в будущее, Kinder Morgan ожидает продолжения роста спроса на природный газ, особенно в секторе СПГ. По оценкам S&P Global Commodity Insights, спрос на сырьевой газ СПГ вырастет с 13,1 млрд куб. футов в день в 2023 году до 24,7 млрд куб. футов в день в 2028 году. Компания также сосредоточена на распределении капитала, включая возврат капитала акционерам посредством дивидендов и обратного выкупа акций.

В целом, хотя на финансовые результаты Kinder Morgan повлияло снижение цен на сырье, компания сохраняет оптимизм в отношении будущего спроса на природный газ и видит возможности для роста в секторе СПГ.

 

 

 

Преимущества компании Kinder Morgan

Kinder Morgan, Inc. — одна из крупнейших инфраструктурных компаний в Северной Америке, специализирующаяся на транспортировке и хранении энергоресурсов. Рассмотрим ключевые преимущества этой корпорации перед другими игроками отрасли:

  1. Обширная инфраструктура: Kinder Morgan владеет и управляет более чем 83 000 миль трубопроводов и 147 терминалами. Эта инфраструктура позволяет компании транспортировать и хранить различные товары, включая природный газ, сырую нефть, нефтепродукты и возобновляемые виды топлива. Широкое присутствие активов дает KMI значительный охват рынка и возможность обслуживать широкий круг клиентов.
  2. Стабильные денежные потоки: Большая часть дохода компании генерируется из долгосрочных контрактов на хранение и транспортировку углеводородов.
  3. Лидерство на рынке: С ежедневной транспортировкой примерно 40% природного газа, потребляемого в США, Kinder Morgan является ключевым участником американского энергетического рынка.
  4. Дивидендная политика: В 2020 году компания выплатила дивиденды на сумму около $1,25 миллиарда, подчеркивая свою приверженность возвращению капитала акционерам.
  5. Устойчивость и безопасность: Компания активно инвестирует в безопасность и обслуживание своих активов, что делает ее одним из самых надежных операторов в отрасли.
  6. Ответственность к окружающей среде: Kinder Morgan ставит экологическую ответственность на передний план, активно работая над сокращением выбросов и повышением эффективности своих операций.
  7. Географическое разнообразие: Наличие активов по всему континенту позволяет компании снизить риски, связанные с региональными экономическими или политическими изменениями.
  8. Сила бренда: Более чем 80-летний опыт работы на рынке делает Kinder Morgan одним из наиболее узнаваемых и уважаемых брендов в своей отрасли.

преимущества киндер морган

 

Риски инвестирования в компанию Kinder Morgan

Kinder Morgan является ключевым игроком на рынке транспортировки углеводородов в США, но, как и любая крупная корпорация, она подвержена различным рискам.

  1. Волатильность цен на нефть и газ: Как крупнейший оператор по транспортировке природного газа в Северной Америке, Kinder Morgan зависит от колебаний цен на нефть и газ. В 2014 году, например, было резкое падение цен на нефть, что оказало воздействие на доходы компании.
  2. Регулирование и политические риски: Операции компании находятся под пристальным вниманием федеральных и штатных регуляторов. Изменение законов или введение новых регулятивных мер может увеличить операционные затраты.
  3. Экологические инциденты: Например, инциденты с утечками газа или нефти могут привести к серьезным финансовым потерям и ущербу репутации. В 2016 году Kinder Morgan столкнулась с утечкой на одном из своих нефтепроводов в Южной Каролине.
  4. Конкуренция: На рынке транспортировки и хранения углеводородов действует множество компаний. Kinder Morgan конкурирует с такими крупными игроками, как Williams Companies и Enterprise Products Partners.
  5. Зависимость от крупных клиентов: Значительная часть доходов Kinder Morgan приходится на сделки с крупнейшими производителями нефти и газа. Потеря таких клиентов может серьезно повлиять на финансовое состояние компании.
  6. Зависимость от инфраструктуры: На 2021 год компания управляла около 83 000 миль трубопроводов. Любые повреждения или неисправности могут привести к простоям и потере доходов.
  7. Валютные риски: Хотя большая часть операций Kinder Morgan проходит в США, у компании также есть активы и операции за рубежом, что подвергает её валютному риску из-за колебания курсов.
  8. Макроэкономические факторы: Мировая экономика и спрос на энергетические ресурсы прямо влияют на операционную деятельность компании.
Рекомендую прочитать также:
Big tech компании
Компании Big Tech — что это? Актуальный список биг техов
  Компании Big Tech в США представлены группой FAMGA – META (ранее Facebook), Apple, Microsoft, Google (Alphabet), Amazon. Эти компании […]

 

Стоит ли инвестировать в KMI?

Kinder Morgan, Inc. (KMI) имеет несколько возможностей для роста в будущем. Руководство компании определило природный газ как значительную область потенциального расширения. Ожидается, что спрос на природный газ вырастет более чем на 20%, причем основным драйвером этого роста станет СПГ. Многие экспортеры СПГ заинтересованы в расширении мощностей по добыче, чтобы обеспечить более конкурентоспособные и диверсифицированные поставки. Это открывает значительные возможности для KMI, особенно учитывая существующую инфраструктуру и опыт компании в этой области.

прогноз KMI

Помимо природного газа, компания также видит возможности в возобновляемом дизельном топливе на Западном побережье и активно обсуждает с клиентами потенциальные проекты. Задолженность компании в настоящее время составляет 3,8 миллиарда долларов США, что в среднем кратно 4,7 раза, что указывает на здоровый портфель будущих проектов.

KMI сосредоточила усилия на сокращении своего долга, выплатив более 12 миллиардов долларов с 2016 года. Это положительный знак, поскольку он указывает на то, что компания улучшает свое финансовое состояние и снижает риски.

По итогам 2023 года дивидендная доходность КМИ составила около 6.65%, что достаточно много по сравнению со многими другими компаниями. Это может обеспечить стабильный поток дохода в дополнение к любому потенциальному приросту капитала.

дивиденды kmi

 

Компания Kinder Morgan управляет газопроводными системами Permian Highway Pipeline (PHP) и Tennessee Gas Pipeline (TGP), и активно работает над их расширением в ответ на растущий спрос на природный газ. Планируемое увеличение транспортировки газа через эти газопроводы обещает принести компании больше выручки и прибыли.

  1. Расширение Permian Highway Pipeline (PHP). Проект расширения PHP предполагает увеличение его пропускной способности на примерно 550 миллионов кубических футов в день (MMcf/d). Дополнительное сжатие на PHP позволит увеличить поставки природного газа из района Waha к нескольким основным точкам соединения, включая Katy, Texas, и различные рынки Побережья США
  •  

Инвестирование в Kinder Morgan может служить защитой портфеля от волатильности технологического сектора, при этом предоставляя инвесторам устойчивый источник дивидендов.

 

 

Как инвестировать в акции компании Kinder Morgan

  1. Через брокера. Самый прямой и популярный метод приобрести акции Kinder Morgan — через лицензированного иностранного брокера с доступом к бирже NYSE, где торгуются акции данной компании под тикером KMI. Среди известных и надёжных брокеров можно выделить just2trade, IB и т.д.

    Лучший иностранный брокер для граждан РФ и РБ

    основано
    2007
    депозит
    от $100
    инвестиции
    Акции, ПАММ, IPO, ДУ
    кредитное плечо
    до 1:20
    bonus
    до 2000$
    demo
     
    mobile
     
    регулятор
    CySEC, ESMA

    9,9

     
     
  2. Дивидендные реинвестиционные планы (DRIP). KMI предлагает DRIP, который позволяет акционерам автоматически реинвестировать дивиденды в дополнительные акции компании. Это может быть хорошим способом для долгосрочного инвестирования и компаундинга ваших вложений.
  3. Использование опционов. Опытные инвесторы могут рассмотреть возможность покупки опционов на акции Kinder Morgan. 
  4. CFD. Некоторые форекс-брокеры предлагают контракты на разницу (CFD) на акции Kinder Morgan. Этот инструмент особенно популярен среди трейдеров, предпочитающих краткосрочные инвестиции. Но стоит помнить о рисках, связанных с использованием CFD.

    основано
    2007
    депозит
    от $100
    инвестиции
    Акции, ПАММ, IPO, ДУ
    кредитное плечо
    до 1:500
    bonus
    до 2000$
    demo
     
    mobile
     
    регулятор
    CySEC, ESMA

    9,9

     
     
    основано
    1996
    депозит
    от $10
    инвестиции
    ПАММ, NPB Invest
    кредитное плечо
    до 1:1000
    bonus
    от 10%
    demo
     
    mobile
     
    регулятор
    IFSC

    9,6

     
     
    основано
    1998
    депозит
    от $1
    инвестиции
    ПАММ, Fix Contracts
    кредитное плечо
    до 1:3000
    bonus
    15-30%
    demo
     
    mobile
     
    регулятор
    FSA, TFC

    9,5

     
     
    4
    основано
    2007
    депозит
    от 1$
    инвестиции
    ПАММ, RAMM, БО
    кредитное плечо
    до 1:1000
    bonus
    до 100%
    demo
     
    mobile
     
    регулятор
    BVI FSC

    9,0

     
     
  5. ETF. Акции Kinder Morgan входят в состав некоторых энергетических и инфраструктурных ETF, таких как Alerian MLP ETF или Energy Select Sector SPDR Fund. Вложение в такие ETF позволяет диверсифицировать риски и одновременно инвестировать в акции нескольких энергетических компаний.

 

 

Ответы на часто задаваемые вопросы

1. Вопрос: Нужно ли платить налоги с прибыли от торговли акциями Kinder Morgan?

Ответ: Да, в России налог с прибыли от торговли акциями составляет 13%. Если, например, вы заработали 1000$ на акциях Kinder Morgan, то вам придется уплатить налог в размере 130 долларов. 

 

2. Вопрос: Платит ли компания дивиденды?

Ответ: Да, Kinder Morgan известна своими дивидендными выплатами. Компания смогла увеличить свои дивиденды за последние пять лет, увеличив их с $0,50 на акцию до $1,11 на акцию. Совет директоров компании также одобрил масштабную программу обратного выкупа акций.. Рекомендуется следить за дивидендной политикой компании на официальном сайте в разделе «Investors».

 

3. Вопрос: Где посмотреть отчетность компании Kinder Morgan?

Ответ: Финансовую отчетность Kinder Morgan, а также другие важные документы для инвесторов, можно найти на официальном сайте компании в разделе «Investors».

 

4. Вопрос: Как произносится «Kinder Morgan» на русском?

Ответ: Правильное произношение: Киндер Морган.

 

Автор: Вадим Бон

Инвестор, предприниматель, трейдер, автор и создатель финансового блога internetboss.ru

"Занимайтесь любимым делом - только так можно стать богатым".

Подпишись на телеграм канал блога! - @internetboss_invest

Бесплатные торговые идеи, новые статьи сайта, важные новости из мира финансов и многое другое

Читайте также