Kinder Morgan, Inc. — это американская энергетическая компания, специализирующаяся на управлении энергоресурсами, включая добычу, хранение и транспортировку природного газа и нефти. Компания была основана в 1997 году Ричардом Киндером и Уильямом Морганом, её головной офис расположен в Хьюстоне, штат Техас. Kinder Morgan является одним из крупнейших операторов нефтепроводов в США, контролируя примерно 85 000 миль трубопроводов. Акции kinder Morgan являются привлекательным активом для всех категорий инвесторов.
- Краткая характеристика Kinder Morgan
- График акций Kinder Morgan (тикер KMI) / Котировки онлайн
- Чем занимается компания Kinder Morgan? Обзор бизнеса
- Краткая история становления Kinder Morgan
- Ключевые конкуренты компании Kinder Morgan
- Финансовые показатели
- Преимущества компании Kinder Morgan
- Риски инвестирования в компанию Kinder Morgan
- Стоит ли инвестировать в KMI?
- Как инвестировать в акции компании Kinder Morgan
- Ответы на часто задаваемые вопросы
Краткая характеристика Kinder Morgan
- ✅ Год основания: 1997 г.
- ✅ Основатели: Ричард Киндер и Уильям Морган.
- ✅ Капитализация: $37,8 млрд (на октябрь 2023 года).
- ✅ Направление работы: Транспортировка и хранение углеводородов, включая природный газ, нефть, угольные смолы и т.д.
- ✅ Основные активы: Компания владеет и эксплуатирует около 83 000 миль трубопроводов и 147 терминалов.
- ✅ Количество акций: По состоянию на конец 2023 года, компания имела около 1,94 млрд акций.
- ✅ Тикер: KMI
- ✅ Биржа: Акции Kinder Morgan торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером KMI.
- ✅ Ключевые акционеры: К наиболее значимым институциональным акционерам относятся The Vanguard Group, BlackRock и SSgA Funds Management. По данным на 2023 год, их доли составляли около 8%, 7% и 4% соответственно.
- ✅ Дивиденды: По данным на 2023 год, дивидендная доходность составляла около 6,65%.
- ✅ Сплиты акций: В истории компании был один сплит акций в 2011 году.
- ✅ Дата выхода на биржу: Компания торгуется на бирже с 1999 года.
- ✅ Основные рынки: США, Канада и Мексика.
График акций Kinder Morgan (тикер KMI) / Котировки онлайн
Чем занимается компания Kinder Morgan? Обзор бизнеса
Kinder Morgan является одной из крупнейших в мире компаний по транспортировке и хранению энергоресурсов. Обладая более чем 83 000 миль трубопроводов и 147 терминалами, эта компания играет ключевую роль в энергетической инфраструктуре Северной Америки.
Основные сегменты деятельности:
- Природный газ. Kinder Morgan управляет примерно 85 000 миль трубопроводов для природного газа, которые участвуют в транспортировке 40% всего потребляемого в США природного газа.
- Углеводороды. Сеть компании обеспечивает транспортировку и хранение нефти и нефтепродуктов, что составляет около 30% всей транспортировки нефти в США.
- Сжиженные углеводороды. Kinder Morgan владеет и управляет терминалами для хранения и экспорта сжиженного природного газа (СПГ) и сжиженных углеводородов.
- Терминалы. 147 терминалов Kinder Morgan занимаются хранением и обработкой различных продуктов — от углеводородов до химикатов и угля.
- Сжиженные углеводороды и CO2. Компания управляет производством, транспортировкой и использованием углекислого газа (CO2) для использования в увеличении нефтедобычи.
Основной доход компании Kinder Morgan генерируется от долгосрочных контрактов на транспортировку и хранение энергоресурсов. В 2022 году общий доход компании составил около 20 млрд долларов.
Kinder Morgan активно сотрудничает с крупнейшими игроками энергетического рынка, такими как ExxonMobil, Chevron и Shell.
Кредитный рейтинг компании по версии Standard & Poor's составляет «BBB-«.
География
Хотя основные активы Kinder Morgan находятся в США, компания также активно работает в Канаде и Мексике. Эта трансграничная инфраструктура позволяет компании обслуживать крупнейшие рынки Северной Америки.
Краткая история становления Kinder Morgan
Основание и ранние годы (1997-2000 гг.)
- 1997 год: Kinder Morgan была основана Ричардом Киндером и Уильямом Морганом, после того как они приобрели контрольный пакет акций компании Enron Liquid Pipelines.
- 1999 год: Компания продолжила свою экспансию, приобретя терминальные объекты и трубопроводы в разных частях США.
- 2000 год: Объемы перевозок компании достигли 1,5 миллиарда баррелей углеводородов.
Рост и расширение (2001-2010 гг.)
- 2001 год: Kinder Morgan стала одной из крупнейших компаний по управлению энергетической инфраструктурой в Северной Америке.
- 2005 год: Компания объявила о приобретении Terasen Inc., расширяя свое присутствие в Канаде.
- 2007 год: Внедрение нового газопроводного проекта, обеспечивающего транспортировку природного газа к западному побережью США.
- 2010 год: Приобретение более 8 000 миль трубопроводов, что усилило её позиции на рынке трубопроводных перевозок.
Современная история (2011-2023 гг.)
- 2012 год: Kinder Morgan совершает одну из крупнейших сделок в своей истории, приобретая El Paso Corporation за $38 миллиардов, что удваивает её размер и позволяет стать крупнейшим оператором природного газа в США.
- 2014 год: Компания объединяет все свои части в одну публичную компанию стоимостью $70 миллиардов.
- 2017 год: Разработка и утверждение плана расширения Trans Mountain Pipeline, несмотря на протесты и юридические иски.
- 2021 год: В ответ на растущие экологические требования, Kinder Morgan объявляет о планах инвестировать в проекты по улавливанию и хранению углекислого газа, а также в исследования в области водородной энергетики.
- 2022 год: Резкий рост спроса на нефть и газ, особенно после геополитической напряженности, такой как вторжение России в Украину, положительно повлиял на объемы экспорта СПГ из США, что принесло пользу таким операторам трубопроводов, как Kinder Morgan.
Ключевые конкуренты Kinder Morgan
Kinder Morgan – одна из крупнейших американских компаний в секторе транспортировки и хранения углеводородов. С разветвленной инфраструктурой, включающей в себя трубопроводы и терминалы, компания сталкивается с рядом конкурентов в этом секторе:
- Enterprise Products Partners L.P. Это трубопроводная компания, основанная в 1968 году, управляет одной из крупнейших систем трубопроводов в США. В 2022 году компания транспортировала более 6 миллионов баррелей углеводородов в день.
- Williams Companies. Основанная в 1908 году, Williams управляет сетью газопроводов, обслуживающих ключевые рынки в США. По состоянию на 2022 год, ее инфраструктура охватывает более 30 тыс. миль трубопроводов.
- TransCanada Corporation (TC Energy). Канадская компания, которая управляет порядка 60 тыс. миль газопроводов и более 18 тыс. миль жидкостных систем по всей Северной Америке.
- Energy Transfer. Американская компания с активами в области природного газа и жидкостей. Она владеет и эксплуатирует примерно 83 тыс. миль трубопроводов.
- Spectra Energy. Прошедшая объединение с Enbridge в 2017 году, компания имеет ряд ключевых активов в секторе газопроводов и хранения энергии.
- Magellan Midstream Partners. Это компания управляет одной из самых длинных систем трубопроводов для переработанного нефтепродукта в США, охватывая более 10 тыс. миль.
- Plains All American Pipeline. С активами в секторе транспортировки, хранения и маркетинга нефти и нефтепродуктов, компания играет ключевую роль в углеводородной инфраструктуре США.
Финансовые показатели KMI
В последнем отчете Kinder Morgan сообщила о снижении выручки с $5,2 млрд в третьем квартале 2022 года до $3,5 млрд в третьем квартале 2023 года. Это снижение произошло в первую очередь из-за снижения цен на сырьевые товары. Операционные расходы и расходы также снизились на $1,7 млрд, что соответствует снижению доходов. Чистая прибыль составила $586 млн по сравнению с $635 млн за тот же период прошлого года.
Сегмент газопроводов компании показал хорошие результаты: EBITDA сегмента увеличилась на 121 миллион долларов США по сравнению с третьим кварталом 2022 года. Этот рост был обусловлен более высокими доходами от повышения контрактных ставок и увеличением объемов. Однако в сегменте CO2 наблюдалось снижение EBITDA сегмента на 37 миллионов долларов США, в первую очередь из-за снижения общих объемов и цен на ШФЛУ, CO2 и добычу нефти.
Заглядывая в будущее, Kinder Morgan ожидает продолжения роста спроса на природный газ, особенно в секторе СПГ. По оценкам S&P Global Commodity Insights, спрос на сырьевой газ СПГ вырастет с 13,1 млрд куб. футов в день в 2023 году до 24,7 млрд куб. футов в день в 2028 году. Компания также сосредоточена на распределении капитала, включая возврат капитала акционерам посредством дивидендов и обратного выкупа акций.
В целом, хотя на финансовые результаты Kinder Morgan повлияло снижение цен на сырье, компания сохраняет оптимизм в отношении будущего спроса на природный газ и видит возможности для роста в секторе СПГ.
Вам будет интересно почитать
Преимущества компании Kinder Morgan
Kinder Morgan, Inc. — одна из крупнейших инфраструктурных компаний в Северной Америке, специализирующаяся на транспортировке и хранении энергоресурсов. Рассмотрим ключевые преимущества этой корпорации перед другими игроками отрасли:
- Обширная инфраструктура: Kinder Morgan владеет и управляет более чем 83 000 миль трубопроводов и 147 терминалами. Эта инфраструктура позволяет компании транспортировать и хранить различные товары, включая природный газ, сырую нефть, нефтепродукты и возобновляемые виды топлива. Широкое присутствие активов дает KMI значительный охват рынка и возможность обслуживать широкий круг клиентов.
- Стабильные денежные потоки: Большая часть дохода компании генерируется из долгосрочных контрактов на хранение и транспортировку углеводородов.
- Лидерство на рынке: С ежедневной транспортировкой примерно 40% природного газа, потребляемого в США, Kinder Morgan является ключевым участником американского энергетического рынка.
- Дивидендная политика: В 2020 году компания выплатила дивиденды на сумму около $1,25 миллиарда, подчеркивая свою приверженность возвращению капитала акционерам.
- Устойчивость и безопасность: Компания активно инвестирует в безопасность и обслуживание своих активов, что делает ее одним из самых надежных операторов в отрасли.
- Ответственность к окружающей среде: Kinder Morgan ставит экологическую ответственность на передний план, активно работая над сокращением выбросов и повышением эффективности своих операций.
- Географическое разнообразие: Наличие активов по всему континенту позволяет компании снизить риски, связанные с региональными экономическими или политическими изменениями.
- Сила бренда: Более чем 80-летний опыт работы на рынке делает Kinder Morgan одним из наиболее узнаваемых и уважаемых брендов в своей отрасли.
Риски инвестирования в компанию Kinder Morgan
Kinder Morgan является ключевым игроком на рынке транспортировки углеводородов в США, но, как и любая крупная корпорация, она подвержена различным рискам.
- Волатильность цен на нефть и газ: Как крупнейший оператор по транспортировке природного газа в Северной Америке, Kinder Morgan зависит от колебаний цен на нефть и газ. В 2014 году, например, было резкое падение цен на нефть, что оказало воздействие на доходы компании.
- Регулирование и политические риски: Операции компании находятся под пристальным вниманием федеральных и штатных регуляторов. Изменение законов или введение новых регулятивных мер может увеличить операционные затраты.
- Экологические инциденты: Например, инциденты с утечками газа или нефти могут привести к серьезным финансовым потерям и ущербу репутации. В 2016 году Kinder Morgan столкнулась с утечкой на одном из своих нефтепроводов в Южной Каролине.
- Конкуренция: На рынке транспортировки и хранения углеводородов действует множество компаний. Kinder Morgan конкурирует с такими крупными игроками, как Williams Companies и Enterprise Products Partners.
- Зависимость от крупных клиентов: Значительная часть доходов Kinder Morgan приходится на сделки с крупнейшими производителями нефти и газа. Потеря таких клиентов может серьезно повлиять на финансовое состояние компании.
- Зависимость от инфраструктуры: На 2021 год компания управляла около 83 000 миль трубопроводов. Любые повреждения или неисправности могут привести к простоям и потере доходов.
- Валютные риски: Хотя большая часть операций Kinder Morgan проходит в США, у компании также есть активы и операции за рубежом, что подвергает её валютному риску из-за колебания курсов.
- Макроэкономические факторы: Мировая экономика и спрос на энергетические ресурсы прямо влияют на операционную деятельность компании.
Стоит ли инвестировать в KMI?
Kinder Morgan, Inc. (KMI) имеет несколько возможностей для роста в будущем. Руководство компании определило природный газ как значительную область потенциального расширения. Ожидается, что спрос на природный газ вырастет более чем на 20%, причем основным драйвером этого роста станет СПГ. Многие экспортеры СПГ заинтересованы в расширении мощностей по добыче, чтобы обеспечить более конкурентоспособные и диверсифицированные поставки. Это открывает значительные возможности для KMI, особенно учитывая существующую инфраструктуру и опыт компании в этой области.
Помимо природного газа, компания также видит возможности в возобновляемом дизельном топливе на Западном побережье и активно обсуждает с клиентами потенциальные проекты. Задолженность компании в настоящее время составляет 3,8 миллиарда долларов США, что в среднем кратно 4,7 раза, что указывает на здоровый портфель будущих проектов.
KMI сосредоточила усилия на сокращении своего долга, выплатив более 12 миллиардов долларов с 2016 года. Это положительный знак, поскольку он указывает на то, что компания улучшает свое финансовое состояние и снижает риски.
По итогам 2023 года дивидендная доходность КМИ составила около 6.65%, что достаточно много по сравнению со многими другими компаниями. Это может обеспечить стабильный поток дохода в дополнение к любому потенциальному приросту капитала.
Компания Kinder Morgan управляет газопроводными системами Permian Highway Pipeline (PHP) и Tennessee Gas Pipeline (TGP), и активно работает над их расширением в ответ на растущий спрос на природный газ. Планируемое увеличение транспортировки газа через эти газопроводы обещает принести компании больше выручки и прибыли.
- Расширение Permian Highway Pipeline (PHP). Проект расширения PHP предполагает увеличение его пропускной способности на примерно 550 миллионов кубических футов в день (MMcf/d). Дополнительное сжатие на PHP позволит увеличить поставки природного газа из района Waha к нескольким основным точкам соединения, включая Katy, Texas, и различные рынки Побережья США
Инвестирование в Kinder Morgan может служить защитой портфеля от волатильности технологического сектора, при этом предоставляя инвесторам устойчивый источник дивидендов.
Как инвестировать в акции компании Kinder Morgan
- Через брокера. Самый прямой и популярный метод приобрести акции Kinder Morgan — через лицензированного иностранного брокера с доступом к бирже NYSE, где торгуются акции данной компании под тикером KMI. Среди известных и надёжных брокеров можно выделить just2trade, IB и т.д.
Лучший иностранный брокер для граждан РФ и РБ
основано2007депозитот $100инвестицииАкции, ПАММ, IPO, ДУкредитное плечодо 1:20bonusдо 2000$demomobileрегуляторCySEC, ESMA - Дивидендные реинвестиционные планы (DRIP). KMI предлагает DRIP, который позволяет акционерам автоматически реинвестировать дивиденды в дополнительные акции компании. Это может быть хорошим способом для долгосрочного инвестирования и компаундинга ваших вложений.
- Использование опционов. Опытные инвесторы могут рассмотреть возможность покупки опционов на акции Kinder Morgan.
- CFD. Некоторые форекс-брокеры предлагают контракты на разницу (CFD) на акции Kinder Morgan. Этот инструмент особенно популярен среди трейдеров, предпочитающих краткосрочные инвестиции. Но стоит помнить о рисках, связанных с использованием CFD. основано2007депозитот $100инвестицииАкции, ПАММ, IPO, ДУкредитное плечодо 1:500bonusдо 2000$demomobileрегуляторCySEC, ESMAосновано1996депозитот $10инвестицииПАММ, NPB Investкредитное плечодо 1:1000bonusот 10%demomobileрегуляторIFSCосновано1998депозитот $1инвестицииПАММ, Fix Contractsкредитное плечодо 1:3000bonus15-30%demomobileрегуляторFSA, TFC4основано2007депозитот 1$инвестицииПАММ, RAMM, БОкредитное плечодо 1:1000bonusдо 100%demomobileрегуляторBVI FSC
- ETF. Акции Kinder Morgan входят в состав некоторых энергетических и инфраструктурных ETF, таких как Alerian MLP ETF или Energy Select Sector SPDR Fund. Вложение в такие ETF позволяет диверсифицировать риски и одновременно инвестировать в акции нескольких энергетических компаний.
Ответы на часто задаваемые вопросы
1. Вопрос: Нужно ли платить налоги с прибыли от торговли акциями Kinder Morgan?
Ответ: Да, в России налог с прибыли от торговли акциями составляет 13%. Если, например, вы заработали 1000$ на акциях Kinder Morgan, то вам придется уплатить налог в размере 130 долларов.
2. Вопрос: Платит ли компания дивиденды?
Ответ: Да, Kinder Morgan известна своими дивидендными выплатами. Компания смогла увеличить свои дивиденды за последние пять лет, увеличив их с $0,50 на акцию до $1,11 на акцию. Совет директоров компании также одобрил масштабную программу обратного выкупа акций.. Рекомендуется следить за дивидендной политикой компании на официальном сайте в разделе «Investors».
3. Вопрос: Где посмотреть отчетность компании Kinder Morgan?
Ответ: Финансовую отчетность Kinder Morgan, а также другие важные документы для инвесторов, можно найти на официальном сайте компании в разделе «Investors».
4. Вопрос: Как произносится «Kinder Morgan» на русском?
Ответ: Правильное произношение: Киндер Морган.